Дисклеймер — моделирование  торговых стратегий  в калькуляторе 

Год только начался, но уже можно строить в торговом деске FORTS  краткосрочные и долгосрочные стратегии.
От неделек до 12 месяцев.
Ликвидность приемлемая, контрактов изрядное количество.
Остальное дело техники и личных предпочтений по БА.

Подбирая оптимальные страйки и комбинации коллов и путов, получаем рабочую ТС.
Просто, наглядно и кратно доходнее ключевой ставки.
Значит, включаем данную ТС в портфель на текущий год.

ВАЖНО

Аналогичный  профиль P/L можно составить из разных комбинаций БА и деривативов.
Исключительно из простых опционов или  более сложных комбо-спрэдов.
На основе стандартных стратегий и НЕстандартных пропорций.

Чисто субъективно — доллар, евро и юань нужно дополнить рублевым/валютным золотом и серебром, а также акциями, на которые есть вечные фьючерсы, премиальные и маржинальные опционы.

Это полезно для диверсификации и снижения рисков в инвестиционном портфеле.

Кто внимательно читает смартлаб/ опционный блог  и сам  активно торгует на срочном рынке, найдет  нужные лайфхаки для успешного трейдинга.

( Читать дальше )

Дисклеймер — пример индивидуальной торговой системы

Стратегия «Тримаран»  — это сложная комбинированная стратегия, которая объединяет несколько опционных и фьючерсных инструментов для управления рисками и потенциального увеличения доходности.

Название отсылает к трёхкорпусному судну (тримарану), что символизирует многокомпонентную структуру этой стратегии и остойчивость конструкции.

Описание стратегии

«Тримаран» может включать в себя следующие элементы:

Купленный стрэддл
Это комбинация длинного колл-опциона и длинного пут-опциона на один и тот же актив с одинаковой страйк-ценой и датой истечения. Стратегия направлена на получение прибыли при значительном движении цены актива в любом направлении.

Фьючерсный спрэд
Разница между ценами фьючерсов с разными сроками исполнения. Используется для стабилизации позиции и управления рисками.


Плавающая защита проданными коллами

Продажа колл-опционов для получения премии и частичной защиты от падения цены актива, но при этом с ограничением потенциального дохода.

( Читать дальше )

Продолжаем богатеть на облигациях. Хватит вам уже терпеть всякие мусорные А и А+, перейдем к рейтингу повыше. Сегодня у нас 10 облигаций с фиксированными купонами на 1 год и более.

Пока у нас ставочка такая, что можно себе формировать вторую зарплату не вставая с дивана, необходимо всего лишь иметь свободные денежные средства. А уж выбрать точно есть из чего.

⚙️ Из каких параметров приготовлена подборка? 

✅ Рейтинг АА-, АА

✅ Ежемесячные купоны (ну почти)

✅ Отсутствие оферт 

✅ Отсутствие амортизаций

✅ Выпуски на один год и более

В чем прикол моих подборок про облиги? Все они направлены на получение, желательно, ежемесячного купонного дохода. Понравился эмитент, процент по купонам, срок? Отлично. Пошли изучили финансовое здоровье, если все ок, можно проинвестировать на небольшую котлетку.

АО Авто Финанс Банк БО-001Р-16

● ISIN: RU000A10D9K0

● Рейтинг: АА

● Цена: 102,5%

● Купон: 16,65% (13,68 ₽) 

● Дата погашения: 14.02.2028

● Купонов в год: 12

● ТКД: 16% (YTM: 16,3%)

( Читать дальше )

Здравствуйте уважаемые коллеги, инвесторы и друзья! 

В поисках идеи для портфеля с высокой доходностью и не самым долгим горизонтом? Лови подборку корпоративных облигаций со сроком погашения в 2028 году.

 

Ищем ежемесячный доход? Присмотритесь к облигациям!

 

Многие думают, что облигации — это скучно. А я считаю, что это отличный инструмент для создания регулярного денежного потока. Особенно когда ключевая ставка ещё позволяет зафиксировать хорошую доходность даже в бумагах с рейтингом «А».

 

Вот мой рецепт подборки, которую я формирую под свои цели:

 

✅ Рейтинг A+ (или близко к нему)

✅ Почти ежемесячные купоны — чтобы доход капал чаще, чем квитанции на оплату 

✅ Без оферт — не хочу, чтобы эмитент мог досрочно выкупить бумаги

✅ Без амортизации — чтобы номинал не таял со временем, как весенний снег 

✅ Срок от года — не на пару месяцев, но и не на 10 лет

 

Сейчас на рынке можно найти бумаги с YTM (доходность к погашению) до 18%, причем многие платят купоны ЕЖЕМЕСЯЧНО. И это не просто мусор — у большинства рейтинги от A- и выше.

( Читать дальше )

Сколько зарабатывает «казино» на спортивных ставках, и почему вам не дадут устойчиво обыгрывать букмекеров – даже если вы построили гениальную модель предсказания исходов спортивных событий (срывает покровы почетный лудоман из The Economist).

В декабре в The Economist вышла прикольная статья (без пэйволла вот здесь, и еще вот тут есть краткий пересказ основных тезисов) под названием «Битва за то, чтобы остановить умных людей, делающих ставки». Там их дата-журналисту, который в качестве хобби строил вероятностные модели и баловался ставочками на спорт, надоело, что его банят во всех букмекерских домах UK – и он решил написать про это материал. Ниже несколько интересных моментов из него.

🐌 Примерный размер маржи букмекеров, зашитой в коэффициенты, составляет 4,5%+ от размера ставки. Но так как они принимают ставки на огромное количество событий – их алгоритмы для «правильного прайсинга» коэффициентов не могут быть точными вообще для всех линий ставок.

( Читать дальше )

Сбер и Лукойл не входят в десятку лучших дивидендных акций за последние 5 лет. Но в РБК Инвестициях вычислили лучшие акции, по которым в течение последних пяти лет ежегодно не просто платились дивиденды, но и учли рост цен акций и рост дивидендов по ним.

🔥 Чтобы не пропустить новые классные обзоры дивидендных акций, скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там мои авторские обзоры акций, облигаций, фондов и много другого крутого контента. 

Смотрите также:

• Топ дивидендных акций от Альфа-Инвестиций под пассивный доход
• Топ-5 лучших дивидендных акций от Сбера. Свежий, зимний
• Где дивдоходность до 30%? Топ-10 дивидендов от АТОН
• Топ дивидендных акций на 12 месяцев вперёд. Вдвое лучше рынка

Все критерии, повлиявшие на попадание в подборку, такие:

• дивидендная доходность
• непрерывность выплат
• рост дивидендных выплат
• динамика котировок

И вот эти акции попали в список.

Банк Санкт-Петербург-ао

• Средневзвешенная дивдоходность: 24,36%
• Коэффициент роста дивидендов: 1,72

( Читать дальше )

Дисклеймер — торгуем стандартные стратегии НЕ стандартно, а креативно

На днях в январском посте про опцион-хамелеон  был описан этот диковинный, но полезный инструмент, встречающийся на заморских биржах/внебиржах, но недоступный у нас.
Но если нельзя, но очень хочется, то можно изобрести что-то подобное или даже более приемлемое.

На эту роль лучше всего подошел всем известный купленный стрэддл.

И его свежий график только подтверждает достоинства стратегии, реагирующей на изменчивую IV и показыващей всю тщетность попыток предсказать динамику курса Si.
Но это и не нужно.
Главное, любое значительное движение Si на протяжении 3-х месяцев мы не пропустим и будем в нем участвовать.
Уйдет ли курс вниз, вверх или останется в узком диапазоне.
А управление позиции простое.

Оно основано на идее поддержания денежного паритета между коллами (право на покупку актива) и путами (право на продажу актива).
Это достигается за счёт постоянного регулирования количества опционов в позиции — так называемого «вариатора».

( Читать дальше )

Продолжаем богатеть на облигациях и создавать себе пассивный доход, получая купончики, при условии, что все эмитенты доживут до погашения (а эти должны). Сегодня у нас хорошее кредитное качество, 7 облигаций с рейтингом А+.

Доедаем все салатики, готовимся к Рождеству и вспоминаем, чем акции отличаются от облигаций.) Ключевая ставка еще позволяет зафиксировать хорошие доходности даже в “А”-шках, все дело в вашем вкусе, толерантности к риску и других ваших параметрах, которые известны только вам. Я лишь предлагаю варианты с определенными характеристиками.

⚙️ Из каких параметров приготовлена подборка? 

✅ Рейтинг А+

✅ Ежемесячные купоны (ну почти)

✅ Отсутствие оферт 

✅ Отсутствие амортизаций.

✅ Выпуски на один год и более.

В чем прикол моих подборок про облиги? Все они направлены на получение, желательно, ежемесячного купонного дохода. Понравился эмитент, процент по купонам, срок? Отлично. Пошли изучили финансовое здоровье, если все ок, можно проинвестировать на небольшую котлетку.

( Читать дальше )

Прогнозы аналитиков. Откуда и как они берутся? 

В современном финансовом мире существует большая пропасть между частным инвестором и институциональным аналитиком. И когда мы видим прогноз индекса Мосбиржи на 2026 год, где ИК «Айгенис» ставит цель 3900 пунктов, а УК ПСБ — 3150 пунктов, как показано на картинке, мы наблюдаем не просто угадывание будущего, а конечный результат целого производственного процесса.

Таргетная цена или значение индекса — это верхушка айсберга, под которой скрываются тысячи строк кода, макроэкономических уравнений, бухгалтерских сверок и экспертных корректировок. Другими словами, институциональный прогноз не является пророчеством и гаданием, это математическая функция, зависящая от набора входных переменных. Если переменные меняются (например, ключевая ставка ЦБ или цена на нефть), то меняется и результат функции.

Давайте разберёмся, откуда берутся эти прогнозы, почему прогнозы разных инвест. домов отличаются и как нам, частным инвесторам проделать нечто подобное и возможно ли это вообще? И чтобы понять происхождение цифр, необходимо понимать, кто их создает.

( Читать дальше )

Известная, успевшая уже всем полюбиться, (поправил корону) рубрика «чокупить сегодня» выходит теперь в демо режиме. Т.е. не все могут смотреть в завтрашний день. Точнее смотреть могут все. Не только лишь все могут это делать. Полная версия есть. Находится где-нибудь ещё. Там, где не банят известного аналитика этого ресурса. Практикующего купонного пенсионера. Ведущего свой портфель купонного дохода с апреля 23го года. В апреле следующего года будет 3 года. А сейчас уже полюбившаяся вам картинка. Я так понял, всем пофиг. А кому не пофиг, тот спросит где чо как.
Так как всем пофиг, то табличку морочиться не буду, просто линки дам.
smart-lab.ru/q/bonds/RU000A10BBG1
smart-lab.ru/q/bonds/RU000A10BAP4