Покупка активов только на KASE и AIX в тенге

В этом посте я расскажу, как я придумал себе инвестиционную стратегию, которая очень эффективно работает вот уже шестой год. Я также попытаюсь разобраться, с чем связан «феномен таблички»: почему сделанный на коленке инструмент вдруг начали использовать тысячи человек, а я (как автор) вдруг стал популярным в узких кругах. Начнём по порядку...

Суть моей стратегии

На дворе было лето 2018 года. Я всерьез задумался над вопросом: что делать с деньгами, которые лежат на вкладе под довольно скромные проценты? Это сейчас вклады под 15-16% норма, а тогда ключевая ставка была низкой, и вклады у меня были под 6-7% годовых. Валюта тоже была, но положить её под адекватный процент — задача и тогда была не из простых (а сейчас и подавно).

Ретроспективно (заглядывая в будущее, т.е. в сегодняшний день) можно было советовать к покупке однушки у метро, но а) я не настолько богат; и б) тогда это было не так очевидно. В любом случае, несмотря на обрушение российского рынка ценных бумаг в 2022, сейчас с доходностью всё в порядке. Но пост не об этом.

Как понять, дорого или дёшево стоит наш рынок? Как соотнести эту стоимость с показателями прошлых лет? Методики могут быть разными. Одной из них является оценка индекса MCFTR полной доходности Мосбиржи. Правда, более адекватно было бы отнести этот индекс к величине денежной массы RUM2 (которая, кстати, выросла за прошедший год). Предлагаю так и сделать.

По MCFTR/RUM2 мы вернулись на уровни 2018 года. Да-да, всего лишь 2018, хотя по индексу Мосбиржи уже на уровнях 2020 года. Вот так сказывается рост денежной массы за это время. Но коррекция с текущих уровней выглядит вполне логичной даже по MCFTR/RUM2, т.к. мы уперлись в мощный уровень сопротивления. А уж как оно будет — скоро увидим !)

P.S. Индексы полной доходности рассчитываются в дополнение к ценовым индексам и отражают изменение суммарной стоимости российских акций с учетом дивидендных выплат. Биржа рассчитывает индексы полной доходности «брутто» – без учета налогообложения и «нетто» – с учетом налогообложения.

Мой топ-10

ФинФак -ссылка. Один из лучших каналов по макроаналитики. 

Вредный инвестор — ссылка. Фундаментальный анализ акций.

FinanceGramm — ссылка. Очень нравятся переводы разных видео с английского на русский, из последнего это видео про письмо акционерам Berkshire Hathaway.

Стонкс — ссылка. Хорошие веселые стримы, где обсуждаются акции и последние события.

Солодин Live — ссылка. В основном аналитика по иностранным компаниям.

Аленка Капитал — ссылка. Легендарные выпуски про стейки.

Роман Андреев — ссылка. Специалист по техническому анализу.

Oleg Kuzmichev — ссылка. Еженедельный обзор новостей.

Тимофей Мартынов — ссылка. Хорошие антикризисные обзоры.

БКС Live -ссылка. Интервью с компаниями. 

Пишите в комментариях, кого еще стоит добавить в данный список.

Мой телеграм-канал 

Недавно я посмотрел интервью с Максимом Орешкиным Советником президента Российской Федерации.

Он ответил на вопрос касательно пузыря на рынке недвижимости.

Вот его дословный ответ:

В строительном секторе на уровне спроса пузыря нет. У нас соотношение зарплат к среднему ипотечному платежу на низком уровне. Жильё стало доступнее.

Мне стало интересно, а так ли это на самом деле и я решил это проверить на примере рынка жилья в Санкт-Петербурге.

Вводные:

1. Среднестатистическая семья из 3 человек
2. Средняя зарплата в городе СПб согласно официальным источникам.
3. Средняя ставка по ипотеке.
4. Стоимость квартиры в 54 квадрата – средняя площадь согласно данным нашего правительства для семьи из 3 человек.
5. Стоимость жилья по годам.
6. Первоначальный взнос 15% от суммы недвижимости.

Я решил посчитать 2 коэффициента.

  Долго не писал пост. Думал. В том числе о том, а нужно ли сейчас писать все, что думаешь. Хе-хе. Но все-таки собрался с духом.

  Много разных событий произошло. Со стороны кажется, что творится какой-то сюрреализм. Идет СВО, стреляют танки, летают баллистические ракеты. В то же время через границу вполне себе бегают посылки из штатов из их магазинов. А на днях один известный брокер конвертировал-таки застрявшие у меня АДР-ки Газпрома в локальные акции, причем именно обычным образом, то есть отправил их в BNY Mellon, через Euroclear, а там они как-то оформились в поручение Газпромбанку зачислить нормальные акции уже мне на счет. Я, честно, крайне удивился.

  Статья будет немного сумбурной, как лоскутное одеяло. Но так надо. Так что же происходит-то? Я как я уже сказал в предыдущих постах, нам нужно полностью отказаться от восприятия реальности через привычный анализ деклараций политиков, уставов и целей международных организаций, международных договоров, учебников типа Economics и прочей мути. А сразу доставать «Капитал» Маркса, причем ту его графу, где сказано, что

Продолжение истории. Начало тут — Часть первая.
… 

Я задумчиво теребил свой ветхий калькулятор. И судорожно пытался вспомнить, о чём таком ужасном предупреждал Тимофей.
И вспомнил. 

Вангование от Тимофея
Оказывается, ещё 11 февраля 2021 года Тимофей Мартынов действительно накаркал выложил своё предупреждение — Инвесторы-новички, скоро вы можете потерять на бирже всё!. Оттуда:

«У инвестиций на бирже всегда есть риск. При постановке целей не стоит забывать об этом. Тем кто начал инвестировать относительно недавно, неведомо, что дивиденды могут перестать платиться, фондовый индекс может съехать вниз на 50% и даже по самым надежным облигациям может случиться дефолт. В этом случае, все ваши цели, связанные с достижением $1миллиона или закрытием потребностей в расходах за счет дивидендов и купонов идут к чертям.
Дело в том, что если ваша цель никак не учитывает риск, то вы можете быть полностью обескуражены и разочарованы своими целями, которые предполагают только доходы и рост.

                                                                                                                                                      Как хороши, как свежи были розы! (И.С.Тургенев)

Вот и закончилось плаванье нашего пятиклассника в бурных водах финансового океана. Это было прекрасное путешествие в мир реальных инвестиций.
Увы, оно оказалось совсем недолгим. А ведь как хорошо всё начиналось… 

Ты помнишь, как всё начиналось?

Однажды в летний погожий денёк наш пятиклассник вернулся из школы в приподнятом настроении и, швырнув в угол портфель, с ходу заявил:

— Хочу стать инвестором!

Это было неожиданно, но объяснимо. В то время на рынке царила эйфория, был денежный бум, брось в рынок жалкий рубль и он вернётся к тебе полноценным миллионом. Всё вокруг бурно росло и колосилось. На смартлабе наблюдалось столпотворение инвесторов, каждый второй собирался выйти на пенсию в 35, включая самого Тимофея. Все хотели ничего не делать, а только «делать деньги» на бирже. Со смартлабовцами всё было понятно, но откуда такое желание возникло у пятиклассника, которому было плевать на всё, кроме футбола?
Оказалось, что его одноклассница Карпухина поведала недавнюю историю своего отца, видного финансиста Карпухи, который десять лет был на бирже спекулянтом, но преуспеть так и не смог. Однако стоило ему стать инвестором, как один миллион за другим начал преследовать счастливое семейство. Сомневаться в этом не приходилось, в доказательство одноклассница Карпухина помахала новеньким «Айфоном».