Еще немного размышлений о фондовом рынке Штатов в продолжение предыдущей публикации «Ситуация на денежном рынке США может привести к стагнации фондового рынка в ближайшие несколько лет». На ZeroHedge выложили неплохую статистику от Morgan Stanley, описывающую волатильность и глубину просадки индекса S&P 500 в моменты предыдущих кризисов.

Аналитики банка сравнивают общую волатильность, реализованную на протяжении всего медвежьего рынка, и максимальную одномесячную волатильность, зафиксированную во время этого снижения (волатильность на пике распродаж): 

(Сравнение общей волатильности, реализованной на протяжении всего медвежьего рынка (по горизонтали), и максимальной одномесячной волатильности на пике распродаж (по вертикали).



( Читать дальше )

10 вещей, которые Вам нужно знать о «медвежьем» рынке

1. Рынок считается «медвежьим», если происходит падение от пика больше, чем на 20%.
Всё, что от 10 до 19.9% — это коррекция. «Бычьим» рынок называется, если происходит рост от минимумов на 20%.

2. «Медвежий» рынок падает в среднем на 36%.
«Бычий» рынок прибавляет в среднем 112%.

3. Рынок «медведей» – норма.
С 1928 года было 25 «медвежьих» рынков.

4. Средняя продолжительность медвежьего рынка – 299 дней (10 мес.)
Бычий рынок в среднем длится 1003 дня (2.75 года).

5. В среднем падения рынка больше, чем на 20%, происходят каждые 3,6 года.

6. Медвежий рынок стал более редким явлением после Второй Мировой Войны.
С 1928 по 1945 он возникал 1 раз каждые 1,4 года, после 1945 — 1 раз в 5.7 лет.

7. Половина самых сильных дней (роста) S&P за последние 20 лет случались именно во время медвежьего рынка.

8. Медвежий рынок необязательно означает рецессию в реальной экономике.

( Читать дальше )

Давно собирался написать про такое экономическое и биржевое явление как buyback. В инвестиционной среде бытует несколько наивное мнение, что это что-то очень полезное и нужное акционерам. Типа еще один из способов распределения капитала и прочее бла-бла-бла… Попытаюсь снять с вас розовые очки и на примерах доказать обратное. 

Эти и другие полезные материалы у нас в Telegram

Вот выдержка для чего в теории нужен байбэк: (мне лень каждый раз переключать языки, поэтому буду писать с рязанским акцентом)

( Читать дальше )

Кстати, говорить «растет рынок» неправильно. Рынок — это мы с вами. Мы не растем и не падаем, мы жмем кнопки. Растут/падают цены в рез-те этих нажатий))).

    Выдвигается много версий о причинах роста фонды последних дней. Включая оригинальные. 

    Так, в одном из свежих постов нашего коллеги ВРЕМЯ выступило главным движком роста. Мне эта версия показалась единственной, заслуживающей обсуждения — остальные банальны и потому не интересны. Тем не менее, я тоже не буду углубляться в обсуждение, отметив лишь, что из всех значений слова «ВРЕМЯ» — начиная с фамилии молдавского футболиста, и кончая альбомом группы ДДТ))) — автор выбрал лишь его ньютоновское определение, как априорной, ни от чего не зависящей величины. Вот с этим можно поспорить. Время является одной из характеристик какого-либо изменения, и я еще со школьных уроков физики помню его определение, как «изменение относительного положения объектов в пространстве». Другими словами, ВРЕМЯ не может служить причиной изменения, но быть лишь его характеристикой.

( Читать дальше )

Количество частных инвесторов на Московской бирже превысило 4,5 млн человек

Количество физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже, на начало апреля достигло 4,57 млн человек. За март их число увеличилось на 320 тыс., а с начала 2020 года – на 713 тыс. В 2019 году в среднем ежемесячно открывалось 159 тыс. счетов физлиц.

Количество клиентов – физических лиц, совершавших хотя бы одну сделку в течение месяца, в марте составило 606,7 тыс. человек (244,9 тыс. в среднем в 2019 году).

По данным ежемесячного аналитического отчета Московской биржи «Индикатор индивидуальных инвестиций», в марте частные инвесторы вложили в российские акции на Московской бирже 43,7 млрд рублей, что вдвое больше, чем максимальный объем покупок в месяц в 2019 году. Показатель рассчитывается как разница между общим объемом сделок на покупку и продажу, совершаемых клиентами – физлицами на Московской бирже.

Московская биржа изучает активность частных инвесторов в рамках аналитического продукта «Портфель частного инвестора», который показывает долю наиболее популярных акций российских компаний в инвестиционных портфелях физических лиц.

( Читать дальше )

тема	описание	Заблуждение и как их преодолеть
Территория	Предпочтение «домашнему» рынку	Ваш «домашний» рынок может и не быть самым «располагающим» торговле
Новизна	Придание большей значимости недавним событиям	Можете ли вы действительно утверждать, что прошлая неделя была вашей лучшей
Надежда, привязанность	Настойчивость в убыточных сделках – они когда-нибудь окупятся	Рынок понятие не имеет о ваших намерениях
Дисконтирование	Лучше взять сейчас малую прибыль чем большую, но позднее

( Читать дальше )

Внизу страницы 50 фильмов чисто для трейдеров

30 лучших фильмов за 10 лет
2010:
«Социальная сеть»
Иллюзионист
Клык
2011:
«Развод Надера и Симин»
Меланхолия
Древо жизни
2012:
«Линкольн»
Охота
Любовь
2013
«Жизнь Адель»
Гравитация
Великая красота
2014
«Джон Уик»
Левиафан
Бабадук
2015
«Мандарин»
Паулина
«Звездные войны: Пробуждение Силы»
2016
«Ночная игра»
Тони Эрдманн
Ла-ла лэнд
Лунный свет
2017
«Бегущий по лезвию 2049»
«Зови меня своим именем»
Прочь
Три Биллборда на границе эббинга миссури
Призрачная нить
Секретное досье
Форма воды
Черная пантера
«Леди Бёрд»
2018
«Пылающий»
«Магазинные воришки»
«Служанка»
«Стокер»
«Паразиты»
«Истина»
«Прощание»
«Восьмой класс»
Между рядами
2019:
«Прекрасный день по соседству»
Тайная жизнь

( Читать дальше )

Заметки из блокнота. Пятничное.

Регулярно и бездумно «инвестируют» дураки. Нужно уметь ждать.

Чего ты хочешь добиться? Не работать? Возьми отпуск на год (да хоть на пару месяцев) и попробуй — оно тебе надо?

Меньше движений — лучше результат.

Флет вероятнее чем тренд. Продолжение тренда вероятнее разворота. Этого уже достаточно, чтобы заработать.

Просадка 90% в Экселе и на депозите размером с три квартиры — это разные вещи.

Как сказал один дед, которому стукнуло 83 — опыт, как и половое бессилие, приходит с годами.

Входи пока тихо. Космонавт, опоздавший на ракету — это огарок от дюз.

Про рыдания кинутых форекс-кухнями: «А ты о чем думал, когда его туда совал? Что он у тебя в меду будет?»

ETF — это всего лишь юрлицо. С рисками юрлица.

Чужая конфигурация QUIK бесполезна так же, как и чужая стратегия. Нужно выстрадать свою.

Чешутся руки? Заведи на отдельный счет 200 рублей и делай сделки с FXWO/FXRW.

Что делает нормальный интрадейщик в полдень?

( Читать дальше )

Прямой эфир!
Мегаполезная информация. В том числе и для инвесторов в жилую недвижимость.
Участие бесплатное.

— Типовые ошибки при выборе района;
— Какие районы покупают коренные москвичи и почему приезжие покупают другие районы;
— Как пользоваться аналитикой цен по районам Москвы?
— Где смотреть реальную ситуацию по экологии?
— Парки Москвы;
— Школы, сады и качество образования;
— Чем отличается Новая Москва и граница Старой Москвы?
— Как выбирать жилой комплекс, который будет расти в цене?
— Ответы на ваши вопросы.

( Читать дальше )

В книге «Art of Currency Trading», написанной автором по имени Brent Donnelly, есть 25 правил торговли. Я говорил об этой книге некоторое время назад. Могу подписаться под каждым словом. Выписал правила специально для вас. Вот они (перевод на русском см. в конце):

Brent Donnely’s 25 Rules of FX Trading:

1. Don’t blow up. Avoid risk of ruin above all else.
2. Adapt or die.
3. Do the work. Read the speeches. Analyze, read and study.
4. If you look hard enough, you can always find a tech level to justify a bad trade!
5. “It’s big level” is not a good enough reason to put on a trade.
6. No mo’ FOMO. Never worry about missing it. There will always be another trade.
7. Flat is the strongest position. When in doubt, get out.
8. It doesn’t always have to make sense.
9. Never fade unexpected central bank moves. Jump on them!
10. Making money is hard. Keeping it is harder.
11. Successful traders make more money on up days than the lose on down days.
12. Anything can happen.
13. Keep a trading journal. Thoughts are abstract and fuzzy. Writing is concrete and solid
14. There is a time and a place to go big (очень нравится это правило).
15. Good traders vary bet size.
16. It always looks bid at the highs. It always looks heavy at the lows.
17. You control the process but you don’t control the outcome.
18. Each trade is a drop of water. The market is an ocean.
19. Know your edge.
20. Know your time horizon.
21. Good traders have a plan. They may not always stick to the plan but they always have one.
22. Tight/aggressive wins.
23. Be flexible. Don’t get married to a view.
24. Do not let random, low-conviction trades kill you.
25. Have fun. If you don’t enjoy it, what’s the point?

( Читать дальше )