Опять курю график :-)
Рассмотрю SP500 с точки зрения:
1. графика
2. экономических показателей
3. спредов

ГРАФИЧЕСКИ

Долгосрочный тренд с 1872 года. 150 лет тренда.
Простая спекуляция (если можно говорит о спекуляции в периодах 10 лет).
Закрытие лонгов у верхней границы, покупка от нижней.

Потолок по SP видится в районе 5000-5400… и то не факт.

Посмотрим чисто графически что было с SP когда подходили к верхней границе:
1. Март 2000. Началась коррекция длинной в 9 лет. Доходность индекса составила -57,5%
2. Октябрь 1929. Индекс не добрался до верхней границы и рухнул к июню 1932 на -85%. И только коснувшись в июне 1932 года нижней границы канала начал трудный рост.
3. Март 1872. Прежде чем перейти в стадию роста индекс пилил боковик до мая 1925 (53 года), дав на выходе доходность всего 107%.

Вывод: у верхней границы тренда надо искать другие активы для инвестирования (не SP ). Покупать надо у нижней границы.

( Читать дальше )

В 2022 г. экономике США, несмотря на продолжающееся воздействие коронавируса, не стоит рассчитывать на оказание особой помощи со стороны Федеральной резервной системы или федерального правительства — особенно в случае срыва принятия плана расходов президента Джо Байдена на 1.75 трлн долларов.

Разворот ФРС на прошлой неделе в сторону ужесточения монетарной политики (завершение своей специальной «пандемической» программы покупок активов в марте, чтобы подготовить почву для повышения процентных ставок) происходит на фоне сворачивания дополнительных программ государственных расходов, введенных в действие в разгар пандемии коронавируса. Финансовое давление будет еще больше, если демократы не смогут спасти пакет социальных расходов Байдена, поскольку ему оппонируют даже некоторые влиятельные однопартийцы.

В результате, по мнению экономистов, все эти факторы способны в следующем году привести к замедлению экономики, которая завершает 2021 г. очень успешно, демонстрируя сильный рост в четвертом квартале, который может составить 7% или даже более.

( Читать дальше )

Мое предвзятое отношение к компаниям выходящим на IPO имеет под собой основания. Во-первых, это связано с высокой оценкой на старте торгов. Компании, традиционно, довольно дорого «выкидывает» свои акции на биржу. Однако есть и те, кто становятся интересны уже после размещения. Одной из таких является EMC. 

Подробный разбор ведущего многопрофильного провайдера премиальных медицинских услуг я уже делал в отдельной статье. В данный момент я готовлю инвест-идею по компании. Тем полезнее будет разобрать ее в рамках полугодового отчета и текущей просадке котировок.

За полугодие выручка компании выросла на 18,3% до 134,3 млн евро. Такие показатели обусловлены ростом среднего чека и увеличением визитов в клиники компании. Напомню, что позитивным фактором является уникальная для РФ валютная выручка. Прибыль же вообще удвоилась за отчетный период до 39,4 млн евро.

За 9 месяцев ситуация двоякая. С одной стороны растет количество визитов в клиники. Их рост составил 17,9%. С другой стороны средний чек снизился на 19,9%. Если говорить за выручку, то она тем не менее увеличилась за период на 16,5%. По прибыли информации еще нет, но мы уже можем говорить за рекордные показатели в будущем.

( Читать дальше )

Портфели PRObonds чуть восстановили показатели. Результат облигационного портфеля PRObonds #1 вернулся почти к 7% годовых (6,9% за последние 365 дней), результат смешанного портфеля #2 составил 6,0%.

( Читать дальше )

Почему я «сливаю» депозит?

Вроде торгуешь уже более-менее, весь такой умный, но в момент начала коррекции рынка продолжаешь и продолжаешь покупать акции, как наркоман, только дайте нажать заветную кнопку и что-нибудь купить. И как-то уж очень просто и быстро теряешь то, что так долго зарабатывал, на что потратил уйму сил и времени. После этого, чувствуешь полное опустошение, разочарование. Так в чем проблема и можно ли ее решить?

Главное не количество сделок, а их качество. Почему у меня при обороте 9М  профит в минусe? Что я делал не так, а ведь рынок рос с марта 2020г. Почему же я не смог толком заработать в эти два года, зачем «шортил» Яндекс и получил «ДЯДЮ КОЛЮ»? Почему не работал по тренду. Да я и не знал о его существовании….:)!!!

Спроси себя как я покупаю: от трендовой, от уровня, от перехая, на падении, дождавшись разворотного паттерна или просто так? Кто перед покупкой акций смотрит на основные индексы S&P 500, Dow Jones, Nasdaq, индекс Мосбиржи, стоимость золота, нефти, анализирует график акции, знает время квартальной экспирации фьючерсов?

( Читать дальше )

5 пунктов:

1.

Зафиксировать убыточные позиции перед новым годом, чтобы уменьшить прибыль, с которой нужно заплатить 13% налог (у бояр 15%).

   

 

2.

После продажи убыточной позиции ее сразу же можно купить, если вы не хотите расставаться с активом. У нас законодательство только в зачаточном уровне и за это не накажут, а в США такую сделку могут признать ничтожной, так как понятно, что вы таким образом занижаете налогооблагаемую базу, и с ваc налоги возьмут по полной.

( Читать дальше )

В первой части сегодня под вечер, только вот это.
Не любят инвесторы а тем более новички такие топики,  не лью им в уши сказки про пенсию в 35)))
Да да Баффет смог смогу и я, эххх сказки, сказки. Да возможно, но вы готовы на это жизнь положить? 
Вот именно, ответ очевиден.

Бычьи рынки в обязательном порядке превращались в медвежьи рынки на протяжении всей истории.
Но последние несколько лет любимая фраза инвестора
«СЕЙЧАС ВСЕ ПО ДРУГОМУ»
НЕ будет, будет так как было на протяжении всего времени. Не обманывайте себя.

Инвестирование ничем не отличается от азартных игр – и то, и другое является вашими догадками
(ну честно ведь сознайтесь уже сами себе вам просто хочется что бы рынок шел в сторону вашей позы), основанных на вероятностях.
Выигрывает тот, кто знает, когда сбрасывать карты, а когда идти ва-банк.
Повезло или не повезло не более.
Вот Шадрину везло 9 лет бычий рынок, резкая смена и все нет везения.

Во многих ситуациях людям рекомендуется не зацикливаться на плохих прошлых результатах.

( Читать дальше )

Практичный и пытливый ум первым делом задаст себе вопрос, какую же стратегию выгоднее всего торговать? Иначе можно потратить много времени и получить очень слабый результат. Поэтому лучше сначала хорошо исследовать вопрос, чтобы потом получить максимум.



Что выгоднее торговать, усреднение или пирамидинг?

Пирамидинг, это увеличение объемов текущей позиции по мере того как цена движется в нашу сторону. То есть, если мы торгуем от лонга и цена растет, то по мере роста цены мы будем ещё докупать актив. В конце трендового движения мы зафиксируем прибыль. Каким образом будем определять окончание растущего тренда пока что вопрос остается открытым. Самое простое, что приходит на ум, это следящий тейк (трейл).
На растущем рынке эта стратегия должна показывать прекрасную доходность, при минимальных рисках.

( Читать дальше )

Прежде всего надо сказать, главный тезис: весь рост и перекосы, которые мы видим на рынках, а так же глобальный разгон инфляции, прежде всего связан с единовременным впрыскиванием в экономику значительного объема «быстрых» денег от ФРС.

Про кризис полупроводников.

Потребление полупроводников можно условно разделить на два слабо пересекащихся сегмента, это современные чипы выполненные по последним наиболее «тонким» тех процессам, которые вставляют в десктопы, ноутбуки, сервера, смартфоны. С переходом в онлайн произошел рост спроса как со стороны простых потребителей на ноутбуки, десктопы так и на сервера со стороны поставщиков «онлайн» услуг. Почему этот рост спроса вряд ли будет долговременным? Что сервера, что десктопы это предметы длительного пользования, так как рост производительности последние лет 5 сильно замедлился, они проработают после покупки лет по 5 минимум и никакого смысла обновлять их не будет. Поэтому после поглощения текущего импульса спроса, дальнейшего роста ожидать вряд ли стоит.

( Читать дальше )