Я составил график рентабельности EBITDA крупнейших отечественных компаний из сектора черной металлургии (Северсталь, НЛМК, ММК, Евраз, без Мечела) с 2004 г. по 2024 г.

Более 20 лет истории, из которых можно извлечь кое-какую полезную информацию

Например,

      1. Видна цикличность сектора. Есть годы, в которых они много зарабатывают, есть годы, в которых они мало зарабатывают. Важная особенность заключается в том, что при спаде в отрасли страдают все компании одновременно. Но кто-то выходит более сильным, а кто-то страдает от высокой долговой нагрузки. Например, самое дно рентабельности пришлось на 2012-2013 гг. коснулось всех в равной степени, вне зависимости от вертикальной интеграции, доли премиальной продукции и доли поставок за рубеж

      2. Более десяти лет (в нулевые годы и до 2013 г.) самым рентабельным металлургом был НЛМК. Его эффективность долгие годы серьезно опережала конкурентов. Но после затем ситуация значительно изменилась

      3.

( Читать дальше )

Досаточно нестандартное размещение на рынке ЗПИФов недвижимости — новый фонд жилой недвижимости от известного застройщика ГК Самолет. На первый взгляд выглядит достаточно интересно — таргетируемая доходность 21% годовых, ежеквартальные выплаты, скидка к справедливой стоимости активов при участии в IPO и даже некоторые другие достаточно нестандартные «плюшки». Но так ли это выгодно на самом деле? Давайте разбираться.

Что в составе ЗПИФ «Самолет. Инвестиции в недвижимость» и основные условия размещения

🔹 О фонде
Группа «Самолет» (MOEX: SMLT) запускает первый в России розничный ЗПИФ жилой недвижимости — аналог международных REIT. Фонд инвестирует в готовые квартиры и апартаменты с доходом от аренды и потенциалом роста стоимости.

🔹 Активы фонда

• Объем: 3 млрд руб. (200+ лотов, 10 000 кв. м)

• Локации: ЖК «Эко Бунино», «Тропарево Парк», «Вереск», «Стремянный 2» (Москва)

• Все объекты свободны от залогов

( Читать дальше )

Ceгoдня 15 Aпpeля. Cepeдинa мecяцa. Пpишлo вpeмя тpaдициoннoгo eжeмecячнoгo мoнитopингa цeн зoлoтыx мoнeт и cлиткoв в кpyпныx мocкoвcкиx кoнтopax.

Cнaчaлa cмoтpим мoнeты:



Kaк oбычнo, Гoзнaк — лyчший пpoдaвeц мoнeт (и пo цeнaм и cпpeдy). Cбepбaнк — xyдший. PCXБ — ни тo ни cё.

Динaмикa цeн oткpытo пoкaзывaeт иcключитeльнyю poль Cбepбaнкa в oптoвoй пocтaвкe зoлoтыx мoнeт пpeдcтaвитeлям пpaвящeгo клacca PФ:



( Читать дальше )

Газпром
Кому на самом деле принадлежат «Газпром» и «Роснефть»? — 877174419846

Владельцами акций Компании являются:

 Российская федерация в лице Федерального агентства по управлению госимуществом: 38,37%;

АО «Роснефтегаз»*: 10,97% (запомните это название);

ОАО «Росгазификация»*: 0,89%;

Владельцы АДР: 25,20%;

Прочие зарегистрированные лица: 24,57%.

Однако, больше всего интересна 4-я строка: «владельцы АДР». Кто это? Да все просто, АДР – это Американская Депозитарная Расписка.

 Эти Расписки свободно обращаются на иностранных фондовых рынках, выпускаются американским банком-депозитарием The Bank of New York Mellon. Все разговоры о «войне Америки и России» — бред, США отлично зарабатывают на «Газпроме», и финансисты никогда не позволят тому же Дональду Трампу развязать эту войну. Им проще отстранить его от власти или банально устранить физически.

Роснефть

Кому на самом деле принадлежат «Газпром» и «Роснефть»? — 877174419590

( Читать дальше )

 

В данной таблице посчитал ожидаемые дивиденды за 2024й год (без учета уже выплаченных промежуточных) и прикинул прогнозы на 2025й год по P/E и див. доходности. По некоторым компаниям были пересмотрены целевые цены из-за сильного изменения вводных.

Если убрать компании, где шансы на то, что будут выплаты 50/50 (Газпром, Аэрофлот, Ростелеком и некоторые другие), то с fwd див. доходностью > 9% выбор бумаг вообще невелик + fwd p/e 2025 < 5 тоже буквально у нескольких компаний (на хаях 2021 года такого добра и то было куда больше).

👆 При этом, на операционном уровне далеко не все компании растут (взять ту же нефтянку), в прибыли тоже далеко не всё будут расти (по крайней мере в 2025м году).

✅ Из более-менее стабильного и нормально оцененного можно выделить: Мать и Дитя, Сбер, Лукойл, Роснефть, ИнтерРАО, Префы Сургута, Транснефть, БСП + более рисковые Яндекс, Астру, Позитив, Хэдхантер. В остальном долги, либо конъюнктура рынка на ближайшие 1-2 года не располагает, либо к корпоративному управлению есть вопросы.

( Читать дальше )

1. Экономическая зависимость богатых от бедных
a) Роль бедных в экономике:
Бедные люди составляют основную рабочую силу во многих отраслях: сельское хозяйство, строительство, производство, обслуживание и т.д.
Без этой рабочей силы экономика не сможет функционировать. Например:
Кто будет работать на фабриках?
Кто будет собирать урожай?
Кто будет строить дома и дороги?
b) Демографические последствия низкой оплаты труда:
Если бедным платить слишком мало, они не смогут обеспечивать свои базовые потребности (еда, жилье, медицина).
Это приводит к:
Снижению рождаемости (люди не могут позволить себе детей).
Высокой детской смертности.
Ухудшению здоровья населения.
Миграции людей в поисках лучшей жизни.
В конечном итоге численность населения сокращается, что создает дефицит рабочей силы.

c) Последствия для богатых:
Сокращение населения означает, что богатым придется либо самим выполнять всю работу, либо использовать автоматизацию (роботы, ИИ), что требует огромных затрат.
Кроме того, сокращение населения снижает спрос на товары и услуги, что уменьшает прибыль бизнеса.

( Читать дальше )

Как частный инвестор, я всегда ищу способы упростить управление своим портфелем. Особенно меня интересуют высокодоходные облигации. Да, они немного «мусорные», но я не стремлюсь быть финансовым аналитиком в этом или детально изучать каждого эмитента.

Моя цель проста: купить бумаги и получать купоны, то есть стабильный доход. Однако, чтобы избежать неприятных сюрпризов, важно вовремя узнавать новости о компаниях-эмитентах.

Если бы у меня было всего 3–5 облигаций, я могу просто периодически пробивать названия эмитентов в поисковике и смотреть, что о них пишут. Но когда в портфеле 10 и более бумаг, такой подход превращается в рутину, на которую жалко тратить время. Автоматизация здесь может существенно упростить задачу.


Почему не использовать готовые решения?

Да, существуют профессиональные сервисы вроде Cbonds или Bloomberg Terminal, которые позволяют отслеживать новости по эмитентам.

( Читать дальше )

Peбятa нa caйтe Investing.com выкaтили cпиcки влaдeльцeв poccийcкиx эмитeнтoв. Moлoдцы. Cпacибo. Бeжим cмoтpeть!

Cбepбaнк:



Гaзпpoм:



( Читать дальше )

Ниже табличка бумаг которые набирал в реальном времени у себя в тг канале.

Газпром сегодня перевалил за более чем 50% прибыли за полтора месяца (из-за одной случайной сделки там потерялось в квике 4%, покупался он публично перед заседанием ЦБ в декабре). Точто покупалось тогда растёт по 40% в среднем. Всё остальное добиралось уже на росте на тренде.

И периодически подкупаю разные идеи.




Жизнь у быков сейчас просто сказка. С декабря месяца быком по нашему рынку и являюсь. 

ИМХО несмотря на очень хороший рост за менее чем 2 месяца, все откаты на рынке пока нужно использовать исключительно для покупок. 

И воспринимать их нужно как возможность докупить. 

Не очень верю в перемирие скорое. Но рынки живут ожиданиями, слухами и надеждами. Именно в стадии таких бычьих вбросов мы и находимся. 

Наш рынок брал 3500 когда о перемирии не было и речи. Возможно пора бы повторить эти уровни, когда хотя бы говорят о мире..

Спасибо всем кто плюсует посты :)

Наш тг канал - https://t.me/ProfitGate

Это наверно тот самый анализ, прочитав который, вы в конце увидите причины описанного и начнете нормально торговать на рынке.

вот кстати один мой интересный пост который в закладки поставили 94 раза smart-lab.ru/blog/773335.php


поехали...

Те кто на бирже работают больше 20 лет давно ничего не прогнозируют. Потому что знают, что рынок умнее всех тех кто фундаментал сидит изучает.

Главное — двигаться вместе с рынком, а не против него.

И хотя контрстратегии моих роботов самые выгодные по доходности, но работают они только во флэте.

На больших таймфреймах работать надо по тренду.
Руками.

Посмотрите на график ммвб и всё станет ясно.

ниже расшифровка 10ти самых значимых ключевых точек:

1. Падение с мая 2008 (война в с Грузией только в августе 2008), а рост с 2009

что на пике?

18.05.2008

• 16:42 Трехдневный траур по жертвам землетрясения объявлен в Китае, эстафета олимпийского огня приостановлена

(казалось бы, как это связано с 08.08.08? как и падение украинского солдата при вступлении Порошенко в должность? нападение по выпущенного голубя? перевернутый флаг Украины? чушь какая-то эзотирическая, неужели инвесторы в это верят???

( Читать дальше )