Я уверен многие Смартлабовцы — смелые парни, а политические и местные риски для них это пустой трёп. Но когда свободный «капитал» превышает хотя бы $50000 — это уже не средство развлечения, а подушка безопасности. Её можно легко отнять  или отрубить к ней доступ. А ничего не поделаешь (эмиграция не вариант для меня пока). Поэтому недавно я перешёл на западные рынки. Как обеспечить резервный бесперебойный доступ ко своему счёту (IB) при опускании занавеса? Я решил изложить полусырой план, который реализовал частично и ускоряюсь из-за  разных событий.

Сперва мне потребовалось выяснить как выйти в настоящий интернет из российского. Гугление показало, что VPN способно обмануть средство контроля траффика (DPI), но не безупречно: DPI распознаёт необычный траффик и сужает полосу передачи. Так работает «великий китайский файрвол» (

( Читать дальше )

Когда анализировал свою табличку для фильтрации акций, то заметил одну закономерность.
У всех годных акций показатель Чистый Долг меньше показателя EBITDA (NetDebt<EBITDA).
Т.е. остальные показатели не требуются для фильтрации.
(я использую E, EV, EBITDA, BV, NetDebt и ДД)
Поэтому нужно взять фишки с требуемой ДД из таблицы Дивидендная доходность обыкновенной акции российских компаний ММВБ и применить к ним простейший фильтр NetDebt<EBITDA.
И портфель готов!
Фильтр действительно какой-то магический, ибо в портфель не попадают фишки с отрицательным значением BV и большинство фишек с завышенным соотношением EV\E.
При желании, можно удалить оставшиеся переоцененные фишки дополнительным фильтром EV\E<8.5

=


( Читать дальше )

 

«Компании платят дивиденды! Большие дивиденды! Можно купить акции и жить на дивиденды как рантье! Вам не нужно продавать свои акции, для получения прибыли, т.к. компании платят дивиденды!!!»

 
Дивиденды это круто — Дауни всем видом одобряет.

Слыхали подобное? Сегодня разберем и докажем, что пачка дивидендных компаний почти всегда проиграет по доходности пачке тех компаний, которые не платят дивиденды вообще.

( Читать дальше )

Портфель Дивитикеры. Опасный шлак. составлен специально для тех, кто ориентируется на низкий показатель Р\Е, на высокую ДД, или надеется на отскок от дна.

Шлак — это переоцененные акции, у которых нет особых причин для роста, но которые с высокой вероятностью могут упасть.

В портфель включены акции с различной ДД и с различным значением Р\Е (эмитенты с показателем Р\Е более 8 отмечены дополнительно)

Фильтрами послужили мультипликаторы EV\EBITDA и EV\ЧП.

Для включения эмитента в портфель достаточно превышения порогового значения одного фильтра.

Пороговые значения фильтров EV\EBITDA=4 и EV\ЧП=8.5 близки к средним значениям, вычисленным для таблицы, включающей 55 эмитентов.

В таблицу включены экспортеры и неэкспортеры, выплачивающие дивиденды, минус Сургутнефтегаз, минус банки.

( Читать дальше )

В дополнении к предыдущему посту https://smart-lab.ru/blog/543092.php
Нашел альтернативу валютному депозиту.

Етф на индекс S&P500 c повышенными дивидендами:
SPYD
https://us.spdrs.com/en/etf/spdr-portfolio-sp-500-high-dividend-etf-SPYD

Средний оборот в день низкий, примерно 11 млн.$.
Начало торгов — конец 2015г.
Активов под управлением - 1,5 млрд.$
Комиссия за управление самая низкая — 0,07%.
Дивиденды — 4,33%.
Среднегодовая доходность с начала торгов — 12,28%, с учетом дивидендов — 18,91%



Етф отстает от индекса, но с учетом дивов он его обгоняет.
Доходность S&P500:


( Читать дальше )

Решил поделиться своим негативным опытом перевода ИИС из Открытия в ВТБ (может кому-то будет полезно знать о граблях, на которые я наступил). Мотивация перевода известная (175 рублей за депозитарий с мая), плюс желание свести брокерский счет и ИИС у одного брокера (которым по ряду параметров был выбран ВТБ). Сразу оговорюсь, до того, как корпоративная избушка Открытия провернулась к лесу передом, а к клиенту задом, опубликовав свои уже легендарные «апрельские тезисы» об экспроприации непосильно нажитого через повышенные депозитарные комиссии, мне все нравилось. И сервис, и инфраструктура, и улыбчивые сотрудники. Более того, вполне вероятно, что для больших депозитов эти приятные ощущения актуальны и теперь. Чего не скажешь о небольших ИИС с реинвестированием купонов ОФЗ, прелесть которых сошла как снег после мая.

К сути. 21 мая в регионально офисе «Открытия брокер» я подписал Соглашение о расторжении ИИС с переводом активов другому профучастнику рынка (ВТБ). Уже 23 мая средства упали на счет ИИС в ВТБ, который был заблаговременно там открыт. Быстро, обрадовался я. Не так быстро, сынок, ответили мне в ВТБ. Средства на новом счете оказались заблокированы до поступления документов о закрытии ИИС в Открытии. Отображаются, но сделок с ними совершить нельзя. В ВТБ мне сказали, что Открытие перешлет им необходимый документ, но будет быстрее если я выцыганю его самостоятельно и отнесу в офис ВТБ. На мой запрос по телефону менеджер в Открытии ответил, что документ стоит ожидать не ранее следующего четверга, когда придет почта из Москвы. То есть, уже больше недели «простоя» средств на новом счете, так как они тупо лежат и не дают % хотя бы с ОФЗ.

( Читать дальше )

Всем привет.
Субботнее заседания клуба бэнкинг по русски обьявляю открытым.
С лёгкой руки Дарьи Алексеевны термин «условно-реалтный бизнес» © стал мейнстримом прям.

Часто это выглядит как то, что компания продала гипсокартон за наличные, выручку отдала посредникам, а на свой счет получила сумму, эквивалентную стоимости проданного гипсокартона, говорит финансист.

 

Это условно-реальная деятельность – товар продан, НДС уплачен, говорит собеседник «Ведомостей».

Попробуем подоступнее и поподробнее развернуть этот сегмен и поговорим об экономической сути, методах, проблемах и последствиях

Тезисы к докладу:

Красивая формулировка «при продаже нала торговыми сетями /автосалонами фактическая розничная продажа товара конечному потребителю (физику) за наличный расчет поменяется в отчетности продажей субьекту предпринимательства (юрику или ип) с включением их нереальных (бумажных потоков ндс) в реальный товарооборот.
Розничная продажа поменяется оптовой

( Читать дальше )

Сорри за дурацкое  название.Но… бывает так, что у человека нет средств для нормального депозита.Но ему кажется, что он умеет торговать. Для таких случаев, есть  сервис, американский, около 8-10 лет на рынке — называется collective2.

Регистрируетесь, открываете демку, берете тариф их 3. На выбор. От 19$ в месяц, 40$ и до 100 кажется. торгуете на ДЕМО, за это к вам присоединяются РЕАЛЬНЫЕ ПОДПИСЧИКИ. За каждого подписавшегося сервис платит 50% от установленной вами суммы за подписку.

Ссылок давать не буду. Торгуются американские фьючи, акции, форекс-внутридневно и среднесрок. В итубе есть пару видос по теме.

Привет коллегам по цеху.
Поднимите пожалуйста пост в топ, если не затруднит. 
Случилась одна неожиданная история, как говорится прилетело откуда не ждал. Сегодня ночью на NLMK-9.19 некто, пожелавший остаться неизвестным (на данный момент), слил или перелил 420000 рублей по четырем маркет сделкам 100,35,20,10 контрактов на счете в Открытии. Слили бы больше, но деньги закончились на счете. Расследование инициировал у брокера, жду ответа оператора. Говорят, что сутки, двое или более ответят, а может отпишутся и ткнут мордой в уведомление о рисках. Понимаю, что такое не часто случается(наверное) и со мной первый раз за много лет, но черный гусь прилетел внезапно и надо признаться к такому  повороту не был я готов. К стандартным обвинениям себя готов, но это не дает ответы на вопросы кто, как и зачем? Если просто гадость это один вопрос, если перелив счета это другой. 

Торговлю веду только Si, редко RTS и только днем интрадей. Обнаружил сегодня утром на открытии рынка. В логах терминала МТ5 нет подключения с моего ПК. Как удалось подключиться, кому и откуда возможно сообщат из Открытия, а может ничего не сообщат. Подскажите куда писать, кого ловить и пытаться сажать в тюрьму можно в такой ситуации? Чем может помочь жалоба в ЦБ и на кого жаловаться? Сделки понятно не отменят, обратная сторона «не кухни». Как узнать контрагента по сделкам, чтобы понять кто выгодоприобретателем оказался? Полиция, Прокуратура, ФСБ или кто вообще таким висяком захочет заниматься? Какая доказательная база должна быть с моей стороны, что это не мои операции? 

( Читать дальше )

Подвел итоги по своему специальному облигационному счету. Год назад я положил на отдельный брокерский счет 800 000 рублей, где решил торговать только облигациями.
Через год баланс счета стал ровно 1 000 000. Т.е. за год я заработал 25% годовых. Дополнительные средства на счет не вносил, но всю прибыль реинвестировал.
Основные факторы:
1. Заходил в первичных размещениях, продавал на вторичке выше номинала.
2. Несколько раз рисковал, покупая просевшие в цене бумаги (СилМаш лучший из всех)
3. Реинвестирование купонов (появилось много бумаг с ежемесячным купоном, и это очень круто, реально повышает доходность).

В 2018 году появилось реально большое количество малых облигационных займов и если вначале я еще пытался анализировать отчетность, выбирать стоит участвовать или нет, то сейчас у меня сложились другие правила, больше математического, технического характера.

Итак,

1. Участие в первичных размещениях.
Тут обязательно надо смотреть и отчетность эмитента и организаторов (их другие выпуски), т.е. проводить большую ручную работу.

( Читать дальше )