Виртуальный портфель - Дивитикеры. Опасный шлак.

Портфель Дивитикеры. Опасный шлак. составлен специально для тех, кто ориентируется на низкий показатель Р\Е, на высокую ДД, или надеется на отскок от дна.

Шлак — это переоцененные акции, у которых нет особых причин для роста, но которые с высокой вероятностью могут упасть.

В портфель включены акции с различной ДД и с различным значением Р\Е (эмитенты с показателем Р\Е более 8 отмечены дополнительно)

Фильтрами послужили мультипликаторы EV\EBITDA и EV\ЧП.

Для включения эмитента в портфель достаточно превышения порогового значения одного фильтра.

Пороговые значения фильтров EV\EBITDA=4 и EV\ЧП=8.5 близки к средним значениям, вычисленным для таблицы, включающей 55 эмитентов.

Сургутнефтегаз исключен из таблицы изза аномально большого объёма наличности на балансе.

Эта аномалия очень сильно меняет средние значения мультипликаторов в таблице.

Банки не включены в таблицу изза отсутствия показателя EBITDA в балансе.

Ликвидность акций на биржевых торгах при составлении портфеля не учитывалась.

Портфель содержит 26 эмитентов.

На каждого эмитента выделено примерно по 1млнр.

Количество акций в портфеле для каждого эмитента получено путём деления 1млнр на цену закрытия 7 июня 2019г.

Если у эмитента есть привелегированные акции, то в портфель включены только они.

+

МРСК Центр

ДД=6.9%

EV\EBITDA=3.1

Р\Е=4.4

но EV\ЧП=17.8

+

МРСК Северо-Запад

ДД=7.0%

EV\EBITDA=2.9

Р\Е=4.7

но EV\ЧП=18.1

+

МРСК Юг

ДД=15.8%

но EV\EBITDA=4.6

Р\Е=4.9

но EV\ЧП=39.0

+

ОГК-2

ДД=7.8%

EV\EBITDA=3.4

Р\Е=6.0

но EV\ЧП=11.0

+

МОЭСК

ДД=8.2%

EV\EBITDA=3.2

Р\Е=5.3

но EV\ЧП=18.1

+

ДД=8.9%

но EV\EBITDA=5.5

но Р\Е=9.5

но EV\ЧП=9.2

+

АФК Система

ДД=1.2%

EV\EBITDA=2,5

но Р\Е=78.2

но EV\ЧП=607.0

+

Магнит

ДД=8.2%

но EV\EBITDA=5.7

но Р\Е=11.2

но EV\ЧП=15.2

+

Аэрофлот

ДД=2.8%

но EV\EBITDA=5.0

но Р\Е=17.7

но EV\ЧП=29.6

+

Детский Мир

ДД=10.4%

но EV\EBITDA=6.5

но Р\Е=8.7

но EV\ЧП=10.6

+

МТС

ДД=8.8%

EV\EBITDA=3.6

но Р\Е=75.2

но EV\ЧП=117.1

+

Акрон

ДД=6.7%

но EV\EBITDA=6.9

но Р\Е=14.5

но EV\ЧП=20.6

+

Трансконтейнер

ДД=7.4%

но EV\EBITDA=6.5

но Р\Е=9.7

но EV\ЧП=9.9

+

МГТС

ДД=11.4%

но EV\EBITDA=9.5

но Р\Е=9.7

но EV\ЧП=9.6

+

Таттелеком

ДД=11.4%

EV\EBITDA=2.5

но Р\Е=8.7

но EV\ЧП=15.6

+

Ростелеком

ДД=6.4%

но EV\EBITDA=4.1

но Р\Е=14.7

но EV\ЧП=27.6

+

НМТП

ДД=17.7%

но EV\EBITDA=4.8

но Р\Е=8.4

но EV\ЧП=11.6

+

Фосагро

ДД=8.1%

но EV\EBITDA=5.9

Р\Е=7.4

но EV\ЧП=10.6

+

АВИСМА

ДД=9.4%

но EV\EBITDA=6.2

но Р\Е=13.2

но EV\ЧП=16.4

+

Группа ПИК

ДД=6.2%

но EV\EBITDA=5.7

но Р\Е=11.4

но EV\ЧП=11.4

+

Мечел

ДД=6.0%

но EV\EBITDA=6.5

Р\Е=3.3

но EV\ЧП=39.2

+

ЧТПЗ

ДД=6.5%

но EV\EBITDA=5.0

но Р\Е=9.2

но EV\ЧП=18.0

+

Полюс

ДД=5.2%

но EV\EBITDA=7.7

но Р\Е=24.7

но EV\ЧП=32.3

+

Новатэк

ДД=2.0%

но EV\EBITDA=10.0

но Р\Е=17.3

но EV\ЧП=17.8

+

Русагро

ДД=4.3%

но EV\EBITDA=9.8

но Р\Е=8.1

но EV\ЧП=12.4

+

ГМК Норникель

ДД=11.5%

но EV\EBITDA=6.8

но Р\Е=11.4

но EV\ЧП=14.0

+
Виртуальный портфель — Дивитикеры. Опасный шлак.