ВТБ брокер радует. Спустя всего лет 6 как я им начал пользоваться они
дошли в развитии до единого брокерского счета (ЕБС)!





( Читать дальше )

Я уже больше 10 лет торгую на бирже, в том числе 8 лет опционами. За это время я перепробовал все виды трейдинга от скальпинга до дивидендного инвестирования, все виды опционных стратегий от голой покупки до продажи волатильности. В итоге для большей части своего портфеля я выбрал стратегию продажи покрытых опционов.

В чем суть стратегии? Как ее применять?

Шаг 1

Выбор и покупка качественного актива.

Ваша задача выбрать высококачественный актив, который вы хотите купить прямо сейчас. Вас устраивает текущая цена и фундаментальные показатели.

Например, вы покупаете ETF на биткоин — IBIT, по цене 65 ($6500).

Шаг 2

Выбор и продажа опциона.

В зависимости от вашей вовлеченности в рынок вы можете выбрать колл-опционы со сроком экспирации от недели до года. Цена страйк опциона обычно выбирается чуть выше текущей цены актива. А если вы сильно верите в рост актива, то значительно выше текущей цены. Но лучше не заниматься прогнозами, а всегда выбирать центральный страйк, то есть наиболее близкий к текущей цене.

( Читать дальше )

Оказывается, сразу во втором и третьем чтении приняли закон о заморозке выплат по кредитам на полгода.

     Я думал что такое только в фильмах для взрослых бывает, основанных на научной фантастике и письмах пациентов. Однако мир показывает всё новые сюрпризы. Пока закредитованное население бьётся головой об угол в поисках возможности расплатиться по кредитам, которые понабрали в момент отсутствия интеллекта, предпринимателям уже разрешают по кредитам не платить.

     Субъектам малого и среднего бизнеса, а так же физ.лицам, применяющим специальный налоговый режим «налог на профессиональный доход», разрешено раз в 5 лет заморозить оплату на полгода. Текст документа, заверенный нотариусом, расшифровал нам ЦБ. 

     Теперь можно им будет взять каникулы на выплаты по кредиту. Да и даже в том случае если их несколько. Это смогут сделать предприятия, которым требуется «передышка», причём вне зависимости упала у них выручка, али нет. Т.е. в том числе тем, у кого мало денег и ещё меньше эффективность. На самом деле могло быть всё хуже. Им вообще могли всё простить. Угадайте за чей счёт. А так как весь этот закон не был прихотью среднего дня недели, а обсуждался несколько месяцев, то возможно нам всё же повезло.

( Читать дальше )

Многие советуют спорт от депрессии. Я честно говоря не замечал чтобы это сильно помогало. Во всяком случае теннис. Ты можешь плохо играть и будешь еще больше расстраиваться после игры.

Качалка? Возможно, другое дело. Давно не качался, потому что боюсь вылезти из своих костюмов😁😁

Кстати если бы меня спросили совета, как вылезти из депры, я бы посоветовал следующее:

1. Сначала ограничить себя от негативных факторов внешнего мира. Ну то есть если вы теряете например на бирже, то перестать торговать для начала. Если вас бесят на работе, поставить работу на паузу

( Читать дальше )

⎘ Teletype-версия
⎘ Instant View

(надеюсь, упоминание скальпинга вас не спугнёт, это лишь подводочка)

В подкасте «Рокибита» я рассказывал о том, что в великий и ужасный 2008 год любому мало‑мальски опытному скальперу проиграть было практически невозможно. Доходность измерялась сотнями, а то и тысячами процентов в месяц. Настолько был неэффективный рынок.

Вот про понятие неэффективностей в широком и узком смысле и пойдёт речь в этом посте. Как происходила эволюция этого понятия в моём сознании. И 2008 год сыграл тут ключевую роль. Забыть его попросту невозможно.

​⁠
​⁠
​⁠
А вот так в моём терминале тогда выглядела первая планка, которую я увидел в своей жизни)) Для меня это был шок… «ЧТО ЗНАЧИТ НЕТ БИДОВ???» 😂😂😂

( Читать дальше )

Стратегия ребаланса по Ключевой ставке

Сейчас выдам Базу. Она конечно не моя. Я еще в 2014-м ее услышал. Олег Клоченок выдал Базу. Передаю дальше🤗

Суть стратегии в поддержании соотношения акций и облигаций в портфеле от 75/25 до 25/75 в зависимости от Ключевой ставки.

Т.е. ЦБ поднимает КС, мы продаем 5% акций и покупаем 5% облигаций. Повторяем на каждом поднятии КС. А когда ЦБ снижает КС, продаем 5% облигаций и покупаем 5% акций. Повторяем на каждом снижении.

В 2021-м году это было бы на фоне роста Акций и падении облигаций. И в 2023-м так же.

Зато в 2022-м и 2025-м наоборот. КС снижают и мы по 5% продаем растущие облигации и покупаем падающий рынок.

На 100% в акции или облигации мы не уходим. Оставляем место на ошибку.

Если посмотреть как вела себя эта стратегия последние 5 лет — это конечно Грааль. Грааль, который в реальности очень больно воплощать в жизни. Больно, но надо.

Один из участников телеграмм канала «Артем Тузов. Финансы и инвестиции» проверил стратегию на истории, работает!

( Читать дальше )

    Намедни один коллега здесь, на С-Л, задал тему для обсуждения «Стоит ли переносить позицию в овернайт?»
Ссылку не даю, т.к. сразу не отложил закладку, а теперь что-то найти не могу. В посте были приведены все недостатки переноса позиции. Справедливые, спорить не приходится. Я и не собираюсь, ибо люди здесь в подавляющем большинстве взрослые, с богатым опытом и огромным багажом экспериментов.

  Однако ж, хочу поделиться личным опытом.
  Статистика моего бота показывает, что при торговле фьючерсами Сбера с 10-00 до 23-50 (кстати, эти границы необязательно соблюдать в точности «до копейки», дело лично каждого) с понедельника по пятницу вероятность получения худшего результата (по сравнению с торговлей без переноса позиции) по окончании этого периода (рабочая неделя) зависит только от того, как сильно рынок «запилил». Естественно, при «запиле» перенос выгоден (и так вероятная прибыль будет невысока да еще и комиссии пойдут), но и уповать на супердоход при переносе позиции в трендовый период рынка тоже огульно не стоит. Если не предпринять некоторые меры.

( Читать дальше )

Давайте разберёмся, как через призму будущих денежных потоков определить, сколько должна стоить акция. 

Итак, дисконтирование – это значение, на сколько вырастут в будущем денежные потоки, но с учетом дополнительных факторов: ожидаемой доходности, инфляции, безрисковой ставки и страновой волатильности (т.е. меры риска).

Отсюда важные моменты:

• чем выше инфляция, тем ниже стоимость будущих денежных потоков, т.к. инфляция обесценивает будущие деньги
• чем выше безрисковая ставка, тем ниже оценивается стоимость текущего актива, т.к. инвестору нужна большая премия за риск
• чем выше мера риска (т.е. страновая волатильность), тем ниже стоимость актива, т.к. инвестор опять-таки требует премию за риск

Российские акции в моменте стоят очень дёшево, потому что: 

• инфляция в стране очень высокая – мы должны получить в перспективе больший рост стоимости акций, чтобы компенсировать потери от обесценения денег
• безрисковая ставка очень высокая – например, депозиты и ОФЗ дают около 14-15% годовых, т.е. потенциальная дивидендная доходность акций должна превышать эти значения, чтобы сделать акции более «соблазнительными» для инвесторов

( Читать дальше )

В 1929 году Ивар Крюгер достиг вершины своего могущества — он владел спичечными фабриками в 35 странах мира, а журнал Time назвал его бизнесменом года.

Так же у него был остров в Северном море и квартиры по всему миру. Он дружил с актрисой Гретой Гарбо и общался с президентом Гербертом Гувером. Он имел влияние на Нобелевский комитет и лично знал многих мировых лидеров.

Его историю хотели переложить на пленку, ведь он стал воплощением американской мечты. Но это кино так и не увидело свет — во время Великой депрессии его империя рухнула, а сам Крюгер оказался обыкновенным мошенником.

Его схема была очень простой — после Первой мировой войны странам нужны были деньги, и он давал в долг их правительствам. А взамен получал право скупать спичечные фабрики, которые были расположены на территории этих стран.

Но у этой модели был серьезный минус — правительства брали в долг под 8-9% годовых, в то время как инвесторы Крюгера получали дивиденды по 25-30%!

Разумеется, этот кассовый разрыв рано должен был привести к банкротству, но об этом никто даже и не думал. Просто Ивар был ловким манипулятором, а его политические связи убеждали вкладчиков в его надежности.

( Читать дальше )