Какими акциями МосБиржи лучше всего хеджировать нефть?

Введение

Наверное, каждый трейдер следит за движением котировок нефти. Даже если вы сами не торгуете нефтью, как, например, я, все равно вам будет полезно знать, где сейчас находится цена на Brent или WTI. Дело в том, что от нефти на нашем фондовом рынке зависит очень многое. Вы наверняка слышали фразу типа этой: “благодаря росту нефти, индекс МосБиржи закрыл день  в плюсе” или “сильное снижение цены на нефть вызвало обвал на фондовом рынке”.

Возникает вполне резонный вопрос: а можно ли как-то хеджировать покупку/продажу нефти акциями на фондовом рынке МосБиржи? И если это возможно, то какими акциями МосБиржи это лучше всего делать? Ответы на эти вопросы вы можете найти в данной статье.

Коэффициент корреляции

В нашем мире все взаимосвязано. Хочешь получить хорошую оценку в школе, надо выучить стишок или решить правильно задачку. Хочешь не опоздать на работу, надо раньше выйти из дома. Хочешь быть умным, красивым, богатым и знаменитым, надо… просто мечтать дальше.

Продолжу цикл статей, описывающий мой подход к инвестициям и его результаты.

Наверное, классическим инвестором, назвать меня сложно, я выбираю акции не по фундаментальному анализу, не по лучшим акциям квартала/года, индикаторы P/E, EBITDA, выручка, прибыль и другие характеристики компании меня мало волнуют, да я и не понимаю в них почти ничего… Таким образом, меня интересует, как долго компания выплачивает дивиденды Основной индикатор для покупки акций, на который я ориентируюсь, — стабильность выплат и постоянный рост дивидендов, каждый ли год происходят выплаты, какой размер дивидендов и доходность в %%. Я, скорее, дивидендный инвестор.

Свой подход к планам покупок на год я приводил в одной из статей, но используемый подход, не означает, что я покупаю акции по любым ценам. Я постоянно отслеживаю котировки, если цена акций в момент покупки мне кажется завышенной, я вполне могу отложить покупку ради более интересного эмитента и подождать или, если дивидендная отсечка наступает у эмитента раньше, я его ставлю в план покупок с бОльшим приоритетом, или, если цена акции для меня привлекательна, могу использовать плечи.

НЕФТЬ

Не смотря на соглашение стран ОПЕК+ снизить добычу нефти на 1.2 млн. баррелей в день, нефть за месяц опустилась на 10%, в моменте -15%.

Возможно сейчас главной действующей силой на рынке являются опасения сжатия ликвидности и всеобщие распродажи, а не фундаментальные факторы. Индекс S&P 500 (на графике сиреневая линия), за месяц снизился на 10%.

Лучшие бумаги 2018 года

Пишу быстро, чтобы успеть до закрытия торгов. Табличка ниже, это 8 лучших бумаг из списка 30 наиболее ликвидных по итогам 2018 года на 17:50 по московскому времени. У вас еще будет время купить их сегодня. Если не успеете, ничего страшного можно будет купить 3 января. Лучшие бумаги по итогам 2018 года выделены желтым цветом в таблице 1.

                                                    Таблица 1.

 До закрытия торгов осталось уже немного времени, так что список 8 лучших бумаг по итогам года уже не изменится. Итак, в этом году победителями становятся:

• Лукойл
• Роснефть
• Новатэк
• Татнефть
• Сургутнефтегаз префы
• Алроса
• Газпромнефть
• Распадская

За 12 лет наблюдения лучшие бумаги рынка проиграли индексу только один раз, и было это в 2011 году. Все остальные годы лучшие бумаги прошлого года неизменно обгоняли индекс МосБиржи на следующий год. С очень большой вероятностью так произойдет и в следующем 2019 году. Покупать можно по рынку, в равных долях. Я уже купил на 40% от одного из своих счетов.

P.S. Более подробный анализ я надеюсь написать завтра.

Доходность отраслей в 2018 году

Несмотря на обострение политической напряженности, угрозы новых санкций и падение цен на нефть, российский рынок акций по итогам 2018 года показывает рост стоимости. В октябре индекс Мосбиржи обновил исторический максимум, а по итогам года рост индикатора составил около 11%. С учетом дивидендов доходность превысила 16%.