Когда-то давно я устроился на работу в небольшой брокерской компании. Помню, первый вопрос на рабочем месте от начальника отдела, старого многоопытного спокойного еврея, поверг меня в шок: «Покажите как вы определяете лучшие акции?» А я-то думал, мне все расскажут и покажут! Сильно смутившись, я начал что-то лепетать про P/E, P/S и количество абонентов. «Ну это фигня какая-то! Идите думайте» — тихим голосом неожиданно изрек вежливый начальник, во мгновенье растоптав во мне всякое самоуважение. Я думал — меня уволят в ту же неделю, но оказалось, это нормальный способ руководства у шефа. Дело было в крайне презрительном отношении начальника к P/S, ведь этот коэффициент не учитывает долги компании. Тогда, в начале нулевых стандарты задавал Стивен Дашевский, прекрасный аналитик из Атона. Этот экспат, рулевой и светоч аналитиков, любил и продвигал три мультипликатора P/E, EV/EBITDA и EV/S. Эта тройка мультов и до сих пор на пьедестале в крупных домах, например в Сбербанк-КИБ. Проделав это исследование, я могу уверенно сказать, что мой подход в прошлом был не так уж и плох. А указанная тройка вовсе не объект для поклонения, другие параметры работают не хуже.

  Всем привет!

Количество добавивших меня в ЧС снова увеличилось. И это заставляет задуматься. Или моё поведение неподобающее (хотя в профиле от модераторов пока висит ангелочек), или добавляющие меня в ЧС…

Но! Как и обещал ранее – меньше слов.

Стараюсь.

Честно!

З.Ы.: в итоге не получилось и в этот раз… :(

Некоторое время назад задумался над темой поста. Действительно, море людей и с каждым днём всё больше. Кого же выбрать? (Лучше бы такая дилемма была с прекрасными женскими телами!)

Делюсь своим субъективным и нередко ошибочным мнением = ИМХО. ИМХО = «по моему скромному мнению». (IMHO = In My Honest Opinion)

Мои публичные эксперты по рынкам и по общей ситуации: Валеев, Глазьев, Демура, Мартынов, Мовчан, Наебуллина Набиуллина, Солодин, Тремасов, Хазин. Остальные – повторяют/нет времени на них/не интересны/не доросли/не знаю – извиняйте.

Структура: привожу некоторые неточные (пишу по памяти) старые цитаты. Добавляю своё ИМХО. Если считаю видео полезным на сегодня – вставляю с пояснениями.

Валеев

Цитаты:

«Ищите на рынке большое движение. Надо делать редкие, но очень прибыльные сделки».

«Держите на брокерском счёте небольшую для себя сумму. Но торгуйте агрессивно».

«Надо пирамидиться по тренду».

ИМХО: практикующий и (вероятно) зарабатывающий трейдер. Полезно: стоп у него небольшой и сразу фиксирует убыток, если доходит до него; если не прав, то сразу закрывает позицию и иногда открывает противоположную.

На ютубе всего 3 ролика – это хорошо, полезны все.

На Смартлабе раньше было удобно – мало постов. Но с некоторого времени стало хуже – много постов и перестал реагировать на комментарии. Просматриваю все по привычке.

У него есть книга. Подарена мне на какой-то праздник, но до сих пор не прочитана. Это временное упущение.

Телеграмма = https://ttttt.me/renat_vv

Канал на smart-lab.ru = Neonmouse

Канал на ютубе = Ренат Валеев

Ущерб постепенно копится в системе:

1. Банки. Банк ВТБ отчитался о трехкратном росте резервов в 1 квартале 2020 года. Ранее резервы резко выросли в Сбербанке.

2. Фонды. Суверенный фонд Норвегии впервые продаст активы из-за дефицита бюджета.

3. Покупатели. Безработица в США достигла максимума со времен Великой депрессии.

4. Банки и покупатели. Кредит Европа Банк приостановил выдачу кредитов наличными в связи с низкой востребованностью в период пандемии. Другие банки ранее сообщали о том, что скорректировали свои скоринг-модели. Это может привести к снижению доступности кредитов.

5. Банки и покупатели. Банки в России начали приостанавливать выдачу кредитов наличными. Аналитики объясняют это тем, что во многих случаях банки в настоящее время не в состоянии проверить платежеспособность заемщиков.

Пс. Материал о том, как обычно протекает рецессия.

ДТС №1: Как заработать на дивидендах МосБиржи 13.05.2020

Введение

13.05.2020 последний день с дивидендами торгуются акции МосБиржи (MOEX). Уже в четверг 14.05.2020 мы увидим дивидендный гэп в этих акциях.

Не так давно я описал три дивидендных стратегии, которыми пользуюсь уже не один год. Вот ссылки на подробное описание этих стратегий:

• Как заработать на дивидендах? ДТС №1
• Как заработать на дивидендах? ДТС №2
• Как заработать на дивидендах? ДТС №3

А вот здесь вы можете посмотреть, сколько можно было бы заработать на каждой из этих дивидендных стратегий в 2019 году:

• Статистика ДТС №1 за 2019 год
• Статистика ДТС №2 за 2019 год
• Статистика ДТС №3 за 2019 год

1. Изучайте дневной таймфрейм, все крупные деньги его смотрят. Крупные деньги бывают умными и глупыми. Крупные деньги конкурируют между собой. Поражение крупного игрока проявляется на выходе из нескольких дневных консолидаций – ищите там точку входа (6).

Торгуйте внутри дня, ибо рынок изменчив и капризен, в этом ваше преимущество и слабое место крупных денег. 

2. Внутри консолидации торговля ведется от расширения границы диапазона. Торговля в диапазоне также обязательна к изучению. Хотя доходы тут будут меньше, а труд тяжелее — вы играете против маркетмейкера, но разницу прочувствуете хорошо.  С годами вы сможете выполнять меньше тяжелой работы, как и любой профессионал.   

3. Только постоянно собирая информацию о различиях этих двух типов рынка, вы сможете сформировать рыночную «картину мира» – достаточно полную для прибыльной торговли. 

Это ключевой момент.  И большие деньги (1) и маркетмейкер (2) используют лимитные ордера, и, если выставляют его, то скорее на несколько часов. В каждый момент времени вы должны понимать, где

Уважаемые, друзья, я решил создать небольшую рубрику про мультипликаторы оценки компаний, в которой детально разберу каждый мультипликатор в отдельности. Это конечно, в первую очередь будет полезно начинающим трейдерам, но также полезно освежить в памяти информацию для более опытных специалистов.

Предлагаю разобрать мультипликатор коэффициента рентабельности собственного капитала или так называемый ROE (return on common equity). Другими словами ROE — это доходность на капитал компании в процентах годовых, то есть рентабельность.

ROE позволяет инвесторам оценить, насколько эффективно компания использует собственный капитал.

Итак, ROE показывает нам доходность бизнеса и по факту является одним из самых важных показателей (параметров) для принятия решение о покупке акций или другой ценной бумаги рассматриваемой компании.

Первый экран Элдера — определение глобального тренда. Для начала необходимо решить, какие сигналы мы будем рассматривать – на продажу или покупку. Для этого нужно определить направление глобального тренда. Если вы будете торговать на 30-минутном графике, то следует открыть график с таймфреймом D и установить на него индикатор MACD со стандартными настройками. При этом понижающиеся столбики гистограммы MACD говорят о нисходящем тренде, а повышающиеся столбики свидетельствуют о восходящем тренде. Чем дальше от нулевой отметки начнется смена наклона MACD, тем больше шанс получить максимальную прибыль, так как вы можете оказаться у истоков зарождающегося тренда. В нашем случае у Лукойла на дневном таймфрейме по индикатору MACD тренд растущий, а график цены находится выше 21 дневной скользящей средней. Теперь обратим внимание на второй экран. Второй экран это ожидание коррекции на младшем таймфрейме. Определившись с направлением тренда, остается найти подходящий момент для заключения сделки, чтобы и стоп-лосс был небольшим, и цели для взятия прибыли были ощутимыми. Для этого открываем график с наименьшим по значимости таймфреймом Н2, и устанавливаем на него индикатор Stochastic Oscillator. Задача состоит в определении окончания коррекции на младшем таймфрейме, чтобы затем открыть сделку в направлении глобального тренда. В данном случае, Stochastic зашел в зону перепроданности (менее 20%). Ожидаем момент, когда на втором экране Stochastic Oscillator выйдет из зоны перепроданности. Третий экран — поиск точного входа в рынок. Начинающие трейдеры, чтобы не запутаться, могут входить в рынок уже на втором экране. Использование третьего экрана является более сложным вариантом стратегии и больше подходит для опытных трейдеров. Из преимуществ использования третьего экрана Элдера можно выделить более точный вход с минимальным стоп-лоссом. На третьем экране вспомогательные индикаторы не применяются, а используется метод смещаемой покупки или продажи. В акциях Лукойла в рассматриваемом примере на первом экране Элдера тренд восходящий, а на втором экране  ждем когда согласно Stochastic Oscillator произойдет выход из зоны перепроданности и готовимся к покупке. Далее необходимо перевести взгляд на третий экран и установить ордер Buy Stop чуть выше максимума предыдущего бара. На рисунке видно, что этот момент еще не достигнут. Ближайшая цель согласно стратегии 5800, стоп лосс можно разместить ниже локального минимума 5695.