Какой дата-фид с котировками CME лучше всего использовать для роботов?
Есть ли бесплатные варианты?
Есть ли быстрые недорогие варианты?
Есть ли такие, которые продают российские поставщики?

В общем, чтобы для HFT подходило... 

В субботу 2 ноября прошла еще одна встреча клуба опционных трейдеров — Анти-НОК. Напоминаю, что название Анти-НОК не несет какого-либо негатива по отношению к Народной опционной конференции (НОК) Андрея Крупенича. Приставка «Анти» указывает на то, что вопросы, обсуждаемые на встречах клуба весьма специфичные и не интересные широкому кругу лиц, интересующихся опционной тематикой.

В этот раз на встречу пришли: Алексей Каленкович, Андрей Агапов, Булат Низамов и я. Встреча прошла в антикафе TimeTerria.

Встреча была очень живой и интересной (с Каленковичем по-другому не бывает). Многое успели обсудить (разговаривали более 3 часов). Постараюсь осветить самое главное (что запомнилось).

1. Улыбка Каленковича

Модель улыбки Алексея имеет три параметра (какие? — спросите у него). По заверению автора трех параметров ему хватает, чтобы описать любую рыночную ситуацию. Хочу отметить, что модель улыбки волатильности, которую использует Алексей, учитывает эффект «подъема крыльев» улыбки с течением времени. Эта особенность применяется при расчете Тэты, оценка которой получается точнее благодаря учету данного эффекта.

2. Риск изменения наклона улыбки

Про риски сказано было много — запомнилось следующее: Алексей Каленкович не так давно (вероятно, в 2012 году) осознал какие риски несет в себе изменение наклона улыбки волатильности. Для его стратегии это риск оказался одним из ключевых. Причем, как выяснилось из его рассказа, он его не учитывал ранее и торговал как будто его нет (но монстр все это время стоял в углу).

3. Недельные опционы

Про планы биржи ввести в обращение недельные опционы известно давно. В свое время некоторые (но не все!) крупные опционные трейдеры, включая Алексея Каленковича, поддержали инициативу биржи ввести недельные опционы. Московская Биржа теперь ссылается на Алексея Каленковича, мотивируя необходимость введения недельных опционов. Однако, Алексей утверждает, что поддерживает проект только в случае снижения биржевой комиссии на данные опционы (по меньшей мере в 2 раза). Иначе трейдерам нет никакого смысла (с его слов) торговать ими, т.к. основная цель торговли недельными опционами — Гамма, другими словами своего рода замена фьючерсного контракта.

4. Опционный софт

Мы спрашивали Алексея, как идет его работа над опционным модулем TSLab. Он ответил, что опционная часть будет реализована в TSLab’е не ранее весны 2014 (и то при условии, что все пойдет по плану). Зато там будет возможность задавать свою улыбку и оценивать по ней «греков» и P&L. Более того, Дельта (а может быть и Гамма, прим. автора) будет рассчитываться с учетом наклона улыбки волатильности — это именно тот эксклюзив, не предлагаемый более ни одним конкурирующим ПО. Как торговать без ЭТОГО Алексей Каленкович не представляет.

5. Новые стратегии

Было интересно послушать про новые стратегии. Алексей в частности отметил, что не прочь поторговать линейными активами. Но все же опционщика не изменить, он везде видит возможность добавить опционы. Мне понравилась его идея с дельта-хеджем по индикаторам из классического тех.анализа. Вначале она меня слегка рассмешила, но поразмыслив я решил, что там возможно что-то да есть.

6. Про Зимбабвийскую биржу

И конечно не обошлось без юмора и разговоров не об опционах. Публика подобралась эрудированная и опытная в различных сферах бизнеса и жизни. Поэтому я с удовольствием послушал истории про Зимбабвийскую биржу (проект компании Булата), недвижимость в Испании, офтольмологический бизнес и прочее.

И напоследок несколько фотографий


( Читать дальше )

Несмотря на то, что профессия хеджмейкера еще совсем молодая, она уже успела стать одной из самых дефицитных в сфере экспорта, импорта и инвестиций, поэтому предоставляет практически неограниченные возможности для карьерного роста и достойного заработка. Толковый специалист увеличивает капитал компании, уменьшая стоимость использования средств и стабилизируя доходы. Соответственно стоимость такого работника достаточно высока.
Специалист по хеджированию — НЕФТЬ, ЗОЛОТО, СЫРЬЕ
  
www.jmccorporation.org
 

Общее описание

Специалист по хеджированию валютных и ценовых рисков, или хеджмейкер (от англ. hedge – ограждать) – профессия относительно новая. На мировом кадровом рынке она существует не более 15 лет, а в России появилась около 5 лет назад. Ее представители – работники министерств, правительственных и внешнеторговых организаций. Функции хеджмейкера заключаются в планировании и проведении на международных валютных и финансовых рынках таких сделок, которые защищают прибыли организаций, работающих либо в двух или нескольких валютах, либо с особыми активами. Последние могут представлять собой нефть или другие виды сырья, и их цена меняется труднопредсказуемым образом.


( Читать дальше )

HFT. Робот SECRET. 

Приветствую всех сматрлабовцев!
 
Это моя первая статья на Смартлабе, поэтому просьба сильно не пинать ))

Многие уже заинтересовались торговым роботом SECRET. Признаюсь, я тоже. Статистика его доходности впечатляет.

Я очень прагматичный человек и поэтому стараюсь не принимать всё на веру. Как говориться, доверяй, но проверяй.

Вот я и решил проверить что за сделки проходят, по каким ценам. И, возможно, это приведет к пониманию алгоритма (стратегии).

Итак, что мы имеем.
1) файл со сделками от 06.11.2013 — его можно скачать с сайта ЛЧИ
2) в программе Эксель строим график цены (синяя линия) и график открытых позиций (относительно цены, красная линия). Чем больше отклонение двух линий, тем больше набрана позиция.
Ниже, на уровне 145700 (черная линия) откладываем абсолютное значение позиции (зеленая линия). Так удобнее следить именно за позой.

 


( Читать дальше )

Представляю вашему вниманию программу по закачке биржевых данных.

Поддерживаются источники IQFeed и Fidelity (такой же источник данных как в Wealthlab).
Программа умеет скачивать тики (для IQFeed источника), внутридневные и EOD данные.
Возможность скачивать как за определенное количество дней, так и за указанный интервал.
Фильтр по времени — все данные, торговая сессия или настраиваемый.

Краткое описание:
Symbols — нужно указывать символы — по одному на строке.
Folder  — нужно указывать папку для хранения данных (ее можно так же выбрать с помощью кнопки Choose).
Amount of days — количество дней целиком, либо настройка интервала с помощью BeginDate и EndDate.
На вкладке параметры можно настроить формат даты, разделитель данных и указать фильтр по времени внутри торговой сессии.
Кнопка Reconnect пробует переподключиться к источнику данных, кнопки Start и Stop — запускают и останавливают процесс скачивания.
Чекбокс «Real-time updating» позволяет после скачки данных автоматически делать запросы к источнику через настраиваемый интервал и обновлять файл с данными. При это формат даты в файле должен быть дефолтным (такой как установлен при загрузке программы).

( Читать дальше )

Я уже почти ровно месяц во Флориде (Время летит быстро, ужас!)

Итак, хочу осветить вопрос, который мучает вас всех, ибо многие из вас (но не все), уверен, мечтают о том, чтобы зимовать во Флориде, а не в аду. Мне и самому было бы интересно.

Так вот…  Сколько денег я потратил в первый месяц и на что? 



Важно понимать, что все расходы указаны на двоих человек. То есть если бы я был один, то это было примерно на $1800 экономичнее. Сразу хочу сказать, что жена у меня молодец, денег почти не тратит. 

Если честно, мы живем в очень неплохом доме с тремя спальнями. Брал такой, чтобы если чо, можно было разместить гостей. Всего мой дом стоит с налогом $3330 в месяц. Первый платеж зачастую состоит из двух месяцев аренды + залог. Всего за дом я заплатил в 1 мес. $9660. Приличную хату можно было бы снять в 2 раза дешевле. Правда есть нюансы с краткосрочной арендой, ибо если аренда<6 месяцев, то попадаешь на туристический налог 11%. 

Еда тоже может стоить существенно дешевле. Мы не едим в ресторанах, но продукты покупаем качественные: и фрукты и овощи и стейки филе миьньон из премиум говядины за ~$15/фунт.

Прежде чем ехать, я составил себе план — бюджет путешествия. Вот могу показать, как расходы отличаются от плана:


Я в план еще заложил расходы на коммуналку = $300, но пока не знаю, какие будут счета. Из коммуналки я плачу только электричество.


( Читать дальше )

Суть идеи простая.
Есть очень простая идея: зарабатывать на возвратных движениях рынка. чем чаще рынок возвращается к исходным уровням, тем выше доход. Эту идею когда-то хорошо описал Давид Серебренников в журнале F&O.
Когда-то я её протестировал в Wealth-Lab`е, но результат не вызвал особого доверия.
Спустя пару лет, я вернулся к этой идее и начал эксперименты. Результаты первого дня тестов можно посмотреть на графике:


вар. маржа 40 руб..
14 руб. биржевой сбор. Столько же брокеру. Итого 10 руб. профита на 5 контрактов (максимальная поза за вечер).
Количество заявок: 483
Количество сделок: 59
 

Меня всегда не вполне устраивала та дельта опциона, которую можно получить из стандартных формул по всем известным моделям. А нужна она мне для целей хеджирования опционов фьючерсом. Ну не страхует стандартная дельта опционный портфель при движении цены фьючерса так как хотелось, даже если волатильность не меняется.
 
Попытки строить свои (понятно, что не сам строил – подсматривал у западных коллег. Спасибо французам и американцам) модели так называемой улыбки результат не улучшали.  Попытки считать эффективную дельту разными способами тоже не дали желаемый эффект.
 
Решил забыть все, что знал и начать с начала.
 
Через некоторое время пришел к своему (подсмотренному у западных коллег и модифицированному) методу расчета стоимости опциона без всяких моделей улыбки волатильности. (Точнее улыбка есть и у меня, ведь можно перевести цены в волатильности.)
 
Далее было необходимо считать свою дельту. А как?
 
Я могу посчитать цену опциона при любом фьючерсе. А дельта показывает – на сколько изменится цена опциона при изменении фьючерса на 1 пункт. Т.е. если фьючерс изменится на 1000 пунктов, то опцион подорожавший на 500 пунктов имел дульту 0,5.


( Читать дальше )