Основной и самой большой причиной неудач в нашей жизни  является отсутствие терпения. Это, а также неудержимое желание немедленного получения результата и выполнения всех желаний, стоят в основе большинства провалов. Реальность такова, что успех требует времени. Большой успех требует много времени.
Ричард Брэнсон не стал миллионером за одну ночь. Мадонна не проснулась в одно утро королевой поп-музыки. Дэвид Бекхэм не превратился в супер футболиста за несколько тренировок.
Тем не менее, есть способ, который срабатывает для любого человека и в любой ситуации. Большинство людей знают о нем, но никогда не используют. Зачем? Ведь гораздо лучше подождать, пока мир сам упадет к их ногам. Однако мир, как правило, не спешит отвечать взаимностью.
Можно взять на вооружение простой способ, который непременно приведет нас к успеху. Он называется “теория получаса”. Его достоинство заключается в том, что он подходит абсолютно для всех и легко интегрируется в любой график. Общая идея заключается в том, что надо делать одно небольшое действие каждый день в течение получаса, а затем, по мере совершенствования, его усложнять.
Кажется слишком очевидным, не так ли? Но удивление будет очень скорым, как много людей говорят о его банальности, никогда не пробовав сделать это. Это может означать, что мы будем уделять полчаса каждый день для чтения. Ерунда, не правда ли? Но таким образом, в течение одного года можно прочитать примерно 24 книги – и это больше, чем большинство людей читают за десять лет!
Можно посвятить полчаса в день изучению иностранного языка или приобретению других полезных навыков. Получать углубленные знания по интересующему вопросу, получить недостающий опыт. Используя полчаса каждый день на то, что мы постоянно откладываем на потом из-за нехватки времени мы тем самым постепенно прийдем к этой цели.  После некоторого времени следования «теории получаса», например, через полгода, оглянувшись назад и вспомнив, с чего начинали скорее всего можно удивиться тому сколько сделано или насколько продвинулись на своем пути и всего то за 30 минут в день.

Будьте терпеливы. Не ждите сиюминутных результатов. Для всего нужно время, и чем грандиознее ваша цель, тем больше понадобится шагов.

Существует столько же мнений, как переиграть рынок, сколько и игроков.

В своем пути поиска того, что же все-таки работает, я перевернул почти каждый камень. Чтобы сохранить ваше время, деньги и душевное равновесие, я сейчас расскажу вам все, что выяснил сам для себя.

Я собираюсь сделать все возможное, чтобы развеять рыночные мифы… это многих расстроит… ну и пусть. Все нижеследующие комментарии основаны на моем собственном опыте, и мои изыскания показали следующее:

В.Д. Ганн. Это самый большой обман из существующих. Я знал сына Ганна и его менеджера по рекламе. Нелепые утверждения о В.Д. Ганне в корне неверны и не совпадают с тем, что мне рассказывали его сын и Ф.Б. Тэтчер (F.B.Thatcher). Я купил курс Ганна за $5000. Это собрание общих комментариев, разбавленных астрологией. Ганн, незадолго до смерти, продал свой консультационный бизнес одновременно двум или трем людям.

Фибоначчи. Эта техника утверждает, что может предсказать, куда пойдет или откатится рынок на основании числовых моделей. Числовой ряд имеет вид: 1, 2, 3, 5, 8, 13 и так далее. Каждое последующее число является суммой двух предыдущих. Одновременно, возвращение назад от 13 к 8 даст 61,8% коррекцию. Я исследовал рыночные разворотные точки и выяснил, что эти предположительные уровни поддержки в 61.8, 38.0 бессмысленны… что в действительности рынок склонен опускаться или подниматься к этим числам не более, чем к каким-либо другим.

( Читать дальше )

И так, сегодня РТС нарисовал фигуру  «вымпелом медведю в ж… пу», медведи поморщились и сказав «один раз не пи… рас» вшортили на все плечи, быки, те что смогли выжить, со страху что все так выросло скинули то, что держали с хаев усредняясь, и перекрестились: «спасибо тебе Господи, что хватило денег дедушки и бабушки на усреднение и выход почти без потерь, хоть и знатно мы накормили брокера и биржу комиссами». Остальные, те что не торгуют, а только разговоры за торговлю ведут,  нарисовали еще 25 линий на графике, 78 волн Элиота в виде матрешки одна в другой, 383 луча ганна, обнаружили 187 паттернов, потом нарисовали еще 25 линий на графике и сделали вывод: " рынок пойдет туда не знаю куда, за тем, не знаю за чем". С этой мыслью вдарили по стакану и… начали штудировать Блумберг с помощью гугл переводчика и такой то матери… поскольку из статей Блума выходило то же что и из графиков, дальше оставалось только запостить все это на Смарт-Лабе, сделав умное лицо, т.е. написать первое, что придет в голову.

01/04 стратегия апрель 2013
03/03 стратегия март 2013
08/02 стратегия февраль 2013
08/01 стратегия январь 2013

 

Осн. тезисы + гипотезы:

 

• риски коррекции/консолидации в мае на Global Markets высоки
• идеальные условия для надувания финансовых пузырей!
• разрыв между реальной экономикой и фондовыми рынками вырос
• глобальный фондовый рынок переходит в состояние пузыря
• экономики замедляются по всему миру
• отмена монетарной экспансии или намек на это приведет к высокой волатильности
• процентные ставки в США будут на нуле еще несколько лет => следить за инфляцией
• дно российского рынка в этом году не пройдено
• технический отскок рфр вполне вероятен, т.к. рынок сильно перепродан по отношению к другим рынкам

Глобальная атмосфера

• агрессивная дача ликвидности (США, Япония)
• реальные ставки в США отрицательные долгое время = > внимательно следить за ФРС в этом году!
• что с бюджетными вопросами США? Секвестр должен начать влиять на американскую экономику
• испанские гособлигации — либо пузырь либо бюджетная интеграция! 4,2% 10-летки!!!
• JNK обновляет свои хаи!
• Китай замедляется, огромные свободные мощности

По американскому рынку и экономике:

• QE3 пока конвертируется лишь только в рост банковских резервов ФРС и не выливается в рост кредитования. М2 не растет (картинка)
• тренд на ослабление рынка труда последние 6 мес (картинка)
• розничные продажи — тренд на замедление (картинка)
• личные доходы американцев вниз (картинка)
• ISM промышленный снижается, — около 50 (картинка)
• Чистый маржинальный лонг NYSE — рекордный максимум (картинка)
• выручка компаний Dow снижается относительно 1 кв 2012 (картинка)

Здесь приведу обобщение в двух картинках. Расхождение американского рынка и экономики (такая ситуация развивалась весь апрель, что впрочем и вылилось в некоторый рост волатильности по сравнению с предыдущими месяцами ралли)

Аналогичная ситуация в Европе

( Читать дальше )

 
     Рынки входят в новую стадию. Все прекрасно видят как ведут себя акции развитых рынков, акции развивающихся, а также сегмент сырьевых товаров. То есть все то, что относится к рискованным активам.
     Еще более любопытная картинка складывается в защитных активах. Веду такую достаточно простую модель или, так сказать, защитный портфель. Его модельная структура следующая:
50% портфеля – трежерис;
25% портфеля – золото;
25% — доллар/евро.
         Добавлю также, что начальная база расчета принята за 100. Вот так выглядит график на текущий момент.
 
       С 2009 года модельный портфель показал в среднем 7% возврата на капитал, имел низкую волатильность и низкую корреляцию с акциями.
    Исходя из текущей картинки, рынок скорее всего продолжит сокращать нерисковые активы, в том числе золото, а также нас ждет, sell off (распродажа) в трежерис. Видимо, рынок переходит в новою стадию, когда хеджем будут рассматриваться не приведенные выше активы, а действия центральных банков, задача которых сократить так называемый систематический риск. Таким образом, при вхождении сейчас в рисковые активы их хеджем де-факто будут центральные банки. ФРС, Банк Японии активно работают на этом фронте – осталось дождаться ЕЦБ.
 А как видно из графика, там есть куда падать. 

Конечно я, как и вы, мечтаю заработать на отскоке.

Но пока у меня есть ряд сомнений.

• Посмотрите на дневной график ММВБ — дно так точно не выглядит:)
• Наш рынок выглядит относительно слабо: та же Бовеспа растет второй день, а мы еле-еле.
• Данные EPFR говорят о серьезных оттоках
• По некоторым данным на ММВБ много маржинального лонга, а шорта почти нет. Маржинколы могут быть очень близко. Если в понедельник -1%, то можем покатиться со свистом.
• Задаю себе вопрос: а почему крупняк должен играть в отскок, если новых денег на рынке нет, а деньги только выбывают? Единственный ответ, к-й приходит в голову, это покупка и возврат на рынок после того, как большинство существующих маржин. лонгов будет закрыто. 

С другой стороны, если аппелировать к логике, то особых то причин для падения нашего рынка нет. Прямо сейчас я не вижу каких либо глобальных или внутренних катастров на горизонте, но это и не важно. Главное, что инвесторы выходят из России, и как долго будет длиться этот процесс угадать пока сложно. 

p.s. испытываю нечеловеческие страдания из-за того, что я недостаточно компетентен и прозорлив, что не смог даже и подумать пару месяцев назад, что с российским рынком будет происходить такое.

Но ошибки — это не повод останавливаться. Ошибки — это повод научиться.

Дорогие друзья!

Мы уходим из компании КИТ Финанс. 
Это наш последний брифинг в рамках компании.
В нем мы говорим До свидания всем, кто был с нами в эти годы, и, конечно, как и всегда, делаем ставки на рынке :)
До встречи! 
Мы остаемся на рынке. Открыты для сотрудничества и предложений.

Всегда Ваши, Олег и Эдуард.

РТС — 140 важная точка, задача РТС

закрыться выше или ниже. Если сегодня

выше 140, есть шанс пойти выше и наоборот.
Роснефть.
 Многие считают

Роснефть дешевой, но роснефть

смотрится очень плохо.

Роснефть важный уровень был 235. Уровень с

ноября, 2 раза уровень пробивали и 2

раза ниже 235 закреплялись. Любое

закрытие ниже 235 инициирует шорты.
Ближайшая поддержка 221.
Сейчас в Роснефти некуда привязать

стоп. РН шорт. Если выше 226 закрытие,

возможен откат вверх, стоп шорта

227.2

Золото — лонг. Остановка по золоту

1600.

Сбер выше 100 рублей, сопротивление

105 рублей. 

Газпром — не смотрится ни в лнг, ни в

( Читать дальше )