Избранное трейдера AlexS
Потерпев полное фиаско на апрельской экспирации опционов на фьючерс РТС с позицией дабл ратио спред (она же в простонародье «кошка»), решил попробовать покупать бабочки, превращая их при существенном движении цены базового актива (БА) в железные кондоры.
В чем плюс, по моему мнению, такого подхода:
Продолжение. Начало в моем блоге и на сайте.
В прошлой статье про модель Хестона мы отметили, что она обладет недостатком, который проявляется в неточности определения цен опционов на малых сроках экспирации. Здесь мы рассмотрим модель Бейтса, в которой этот недостаток устранен, и она является одной из лучших аппроксимаций, описывающих поведение цен опционов для разных страйков и периодов до экспирации.
Модель Бейтса относится к моделям стохастической волатильности и определятся следующими уравнениями:
«Я торгую NYSE, идут ли мои ордера из терминала прямиком на бижу?»
Правильный ответ- нет.