Избранное трейдера Александр

по

Дивиденды от Татнефти уже заложены в доходы бюджета Татарстана - Газпромбанк Инвестиции

Татнефть: несостоявшееся собрание акционеров. На годовом собрании акционеров, назначенном на 16 июня, должны были утвердить дивиденд в размере 27,71 рубля на акцию. Однако собрание не состоялось из-за отсутствия кворума. Новое собрание с той же повесткой пройдет 30 июня. Для принятия решений порог кворума будет существенно ниже — 30 вместо 50%.

Ситуация повторяется

Похожая ситуация была на внеочередном собрании акционеров в декабре 2022 года при утверждении дивидендов за девять месяцев. На повторном собрании акционеров кворум набрали и дивиденды приняли.

На кону — бюджет Татарстана

Дивиденды от Татнефти заложены в доходы Республики Татарстан, которая является акционером компании. Отказ от дивидендов подорвал бы запланированный объем расходов этого субъекта.

Инвестиционная идея
Мы полагаем, что на повторном собрании акционеров дивиденды все же будут выплачены, что приведет к росту акций. Небольшой откат стоимости акций может помочь инвесторам зафиксировать небольшую доходность за достаточно короткий срок.
«Газпромбанк Инвестиции»

Потенциальная дивдоходность Алроса оценивается в 6% - Мир инвестиций

Алроса может выплатить дивиденды за 1П23 в случае стабильности алмазного рынка, сообщает Интерфакс со ссылкой на главу Якутии Айсена Николаева. Акционеры договорились о возможности выплаты дивидендов за 1П23, если не произойдет ухудшения экономической ситуации на алмазном рынке, добавил он. Глава Якутии также оценивает восстановление рудника «Мир» в RUB 120 млрд (около $1.4 млрд), ввод которого запланирован в 2032 г.
Мы оцениваем потенциальную дивдоходность по промежуточным дивидендам в 6% (при выплате 100% свободного денежного потока) и считаем это заявление позитивным для настроений.
Чуйко Кирилл
Казаков Дмитрий
«БКС Мир инвестиций»

​​Сбербанк - что делать инвесторам?

Раллирующие последние пол года акции Сбербанка вызывают у частных инвесторов целый спектр эмоций. Одни переживают, что не успели прокатиться на этом росте, другие с опаской смотрят на полученную прибыль и не решаются ее зафиксировать. Что делать в текущей ситуации мы сегодня и посмотрим сквозь призму отчетов по МСФО за первый квартал и по РПБУ за 4 месяца года. 

Итак, за первый квартал 2023 года банку удалось нарастить чистые процентные доходы до 562,8 млрд рублей за счет восстановления маржинальности бизнеса и нормализации ставок привлечения средств. Причем в процентном соотношении мы не можем проследить динамику, так как Сбер за 1 квартал прошлого года не отчитывался, но прирост явно отличный. 

Если на процентные доходы в прошлом году давил беспрецедентный рост ключевой ставки, то комиссионные доходы практически не пострадали. Плюс в этом году негативный эффект получен на фоне санкционного давления, включения банка в SDN лист, и последовавшего снижения чистых комиссионных доходов до 171,1 млрд рублей. 



( Читать дальше )

Дивидендная доходность акций Россети Ленэнерго составляет 0,4% о/а и 8,2% п/а - Ренессанс Капитал

Россети Ленэнерго – Компания выплатит дивиденды за 2022 год в размере 0,0588 руб./об. акц. и 18,83 руб./прив. акц.  

В пятницу (16 июня) общее собрание акционеров одобрило выплату дивидендов по результатам 2022 года в размере 0,0588 рубля за обыкновенную акцию и 18,8302 рубля за привилегированную акцию.
Общий размер выплат составит 2,3 млрд рублей. Дивидендная доходность составит 0,4% и 8,2% от цены обыкновенных и привилегированных акций соответственно на момент открытия торгов 16 июня. Реестр для получения дивидендов закрывается 27 июня.
Синицын Борис
«Ренессанс Капитал»

Самые интересные для фондового рынка заявления, сделанные на ПМЭФ-2023

Самые интересные для фондового рынка заявления, сделанные на ПМЭФ-2023
1. Силуанов напомнил про то, что за раздувание дефицита бюджета придется платить более высокой инфляцией и высокими ставками. Выглядел Силуанов тревожным. Заявил о «перераспределении бюджетного пирога»

2. Белоусов сказал, что сейчас комфортный для всех уровень курса доллара 80-90.

3. Костин сказал, что лучше отжать Яндекс у голландских акционеров, чем выпускать Воложа с кэшем

4. Сечин сказал, что выпадение газовых доходов — не повод усиливать налоговую нагрузку на нефтянку.

5. Сазанов сказал, что налоги типа НДПИ для Алросы будут рассматривать осенью.

6. Русал планирует построить производство глинозема в ЛО за 400 млрд руб

7. Путин высказался за скорейший переезд иностранных компаний с российскими активами в Россию (до конца года)

Если что-то пропустил, дополняйте пожалуйста в комментариях👍


Стратегическая логика в бизнесе

Для того, чтобы найти одну ценную книгу, нужно бывает перечитать 100. И моя стратегия перебора книг чемоданами дает плоды. Экономлю вам время, докладываю о своей находке — это книга Карлоса Харилло «Стратегическая логика».

Бывают книги как бальзам на душу, они заставляют нейроны работать и получать радость от чтения умных людей, которые умеют излагать свои мысли.

Книга «Стратегическая логика» рекомендуется предпринимателям и главам корпораций. Если бы они ее прочли, то сэкономили своим компаниям миллионы-миллиарды. А прочитать они ее вряд ли могли, потому что единственный ее оставшийся бумажный экземпляр пылился на краснодарском книжном рынке, пока я его оттуда не выудил и не оцифровал.

Стратегическая логика в бизнесе

Эта книга из серии тех, что необходимо прочитать. По эффективности она мне напоминает серию книг Ричарда Коха о принципе 80/20.

Дальше будут некоторые идеи из книги в моей интерпретации.

Есть идеи, которые ты думаешь, озвучиваешь, но на тебя смотрят как на чудака. Когда же ты находишь те же самые мысли в книге человека, который 20 лет занимается консалтингом трансатлантических компаний, то понимаешь, что ход твоей мысли был верный. Просто мышление людей вокруг не осознает глубины простых идей.



( Читать дальше )

Сегежа: Проект строительства новой БДМ в Соколе по-прежнему актуален - Ренессанс Капитал

Сегежа – Компания вложит 15 млрд руб. в строительство бумагоделательной машины на Сокольском ЦБК

Капитализация: RUB 85 636 млн

Объём торгов: RUB 338,8 млн

В свободном обращении: 33,80%

Вчера (15 июня) президент Сегежи Михаил Шамолин и губернатор Вологодской области Олег Кувшинников подписали соглашение о сотрудничестве, в рамках которого Сегежа инвестирует 15 млрд руб. в строительство бумагоделательной машины на Сокольском ЦБК.
Проект позволит увеличить мощности комбината и запустить производство новой продукции – жиростойкой небеленой бумаги, используемой в пищевой промышленности и ресторанном бизнесе. Отмечается, что необходимое оборудование уже закуплено, однако информация о сроках реализации проекта не уточняется. Тем не менее, с учетом сниженных планов по капзатратам в размере 7 млрд руб. на 2023 год считаем возможной отложенную реализацию проекта по мере улучшения рыночной конъюнктуры.
Синицын Борис
«Ренессанс Капитал»

Какую карту выгоднее использовать за рубежом в 2023 году?

Ваш блохер съездил в отпуск. И привез оттуда полезный контент! Сейчас всё расскажу.
Какую карту выгоднее использовать за рубежом в 2023 году?

После отключения VISA и Mastercard в российских банках для нас остро встал вопрос — как грамотнее расплачиваться в своих зарубежных поездках?

Конечно, самый простой способ — это купить наличную валюту и поехать с ней. Благо, в отличие от 2022 года, в этом году с этим проблем нет, и в обменниках валюта продается по курсу, близкому к биржевому. Но на обмене валюты в обменниках мы неизбежно теряем 3-5% на круг, да и всегда хочется иметь запасные варианты.

Несмотря на расхожее мнение, что Россия с уходом VISA/MC и с массовыми блокирующими санкциями на банки теперь чуть более чем полностью отключена от мировой финансовой системы, на самом деле это не так. Прямо сейчас любому рядовому жителю РФ доступно сразу несколько вариантов, как обзавестись картой, которая будет работать в популярных с точки зрения туризма странах, а танцевать с бубном для того чтобы там были свободно конвертируемые деньги — не надо!



( Читать дальше )

Что сказал Путин на ПМЭФ 2023


Что сказал Путин на ПМЭФ 2023
+Мы увеличим траты на вооружение
+Мы держим курс на социальную справедливость. Доходы бедных выросли на 30%
+Мы индексируем песни и пособия. Реальные доходы вернулись к росту
+Развиваем частную инициативу.
+За прошлый год в рос.произаодитеди подали 90к заявок на товарные знаки
+И сейчас всё чаще звучат просьбы не пускать иностранные компании назад. Так вот. Мы их не пустим никогда.
+По сельсхозу мы активно работаем на экспорт
+объём кредитования по юрлицам прибавилось в 22 году 14%, а физики 9,5%
+Растут выдачи ипотеки
+Объём строительных работ растёт 5 лет подряд. За январь-аперль 23 года на 7,5%
+В мае заключили с Ираном соглашение на строительство

+В плижайшие 5 лет мы обновим торговый флот
+Запланировано строительство более 260 судов
+Объём перевоза арктическими судами увеличивается
+Построено 3000 км, а в этом году планируется 9000км телекоммуникаций
+внутренний туризм вырос в 2022 году на 16,7
+Предлагаю расширить льготу для гостиничного бизнеса
+Выделить 11 млрд рублей на строительство модульных гостиниц

( Читать дальше )

Повышаем целевую цену акций Транснефти после объявления дивиденда за 2022 год - Ренессанс Капитал

14 июня совет директоров компании рекомендовал к выплате 16 665,20 рублей на акцию в качестве дивидендов по обыкновенным и привилегированным акциям за 2022 год, что превзошло наши и рыночные оценки на 22% и 37% соответственно.

Несмотря на отсутствие подробностей и невозможность определить точную причину превышения ожиданий, по нашему мнению, более высокий дивиденд может быть связан как с более высокой чистой прибылью за 2022 год (более низкими издержками), так и чуть более высоким коэффициентом выплат из чистой прибыли, то есть выше 50% (наша оценка – 55%). В пользу последней версии может говорить рекордно низкая долговая нагрузка – по нашим оценкам, чистый долг/EBITDA на конец 2022 года может быть на самом низком уровне с 2005 года (Таблица 3).
С учетом наших предположений по более низким затратам в 2022 году мы улучшаем наши оценки чистой прибыли и дивиденда на привилегированную акцию в 2023 году и далее на 10%. Это привело к росту нашей 12М целевой цены привилегированной акции до 150 000 руб. (со 140 000 руб. до этого), при этом мы подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ. Мы не закладываем более высокий (чем 50%) коэффициент выплат дивидендов из чистой прибыли на 2023 год и далее – это остается позитивным риском для наших оценок и инвестиционной истории Транснефти.
Синицын Борис

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн