Вчера рынок акций вырос, причем по поводу. На пресс-конференции 9 мая президент высказался о конечности СВО. Интерпретации могут быть любыми, но рынок дал свою и однозначную. Намекая, что запрос на нормализацию – видимо, позиция большинства.

+2,25% по Индексу МосБиржи, с ноября не было таких скачков. Однако обошлось без восторгов со стороны участников торгов и экспертов. Возможно, полувыходная сессия сказалась. Но обычно, тренд продолжается, пока на него не очень обращают внимание.

Дешевые и непопулярные. Эпитеты для отечественных акций. Да, в процессе или впереди макроэкономические сложности. Но рынок потому и дешев, что для него это не новость. И плюс-минус с год как принято считать, что деньги нужно нести в облигации, а не в акции.

В таких обстоятельствах, если надежды инвесторов получат хоть какое-то удовлетворение, ралли вполне возможно. Судить по одному дню, очевидно, рано. Но день всё же показательный.

👉Наш канал в MAX👈
👉Чат Иволги в MAX👈

Телеграм: @AndreyHohrin

( Читать дальше )

Я выгрузил почти десять лет внутридневных данных по Мосбирже, наложил на них объёмы, волатильность, вечерние гэпы, поведение физиков и реакцию на внешний рынок. Результат получился неприятный: у частного инвестора есть вполне конкретные часы, в которые вероятность совершить убыточную сделку резко возрастает. Причём проблема не в стратегии. Проблема в биологии, ликвидности и устройстве самого рынка.

---

Я не люблю фразы вроде «рынок забирает деньги у слабых». Обычно их пишут люди, которые сами вчера словили -12% в третьем эшелоне. Но одна мысль меня давно не отпускала.

Почему даже опытные частники регулярно покупают почти локальный максимум дня?

Причём происходит это подозрительно часто в одно и то же время.

Сначала я думал — обычная когнитивная ошибка. Потом начал копать глубже. В итоге несколько месяцев по вечерам гонял данные по часовым свечам индекса Мосбиржи, Сбера, Газпрома, Лукойла, фьючерса на индекс РТС и вечёрке Si.

В какой-то момент таблица начала выглядеть как криминальная статистика района, где ты уже заранее знаешь, на какой улице тебя ограбят.

( Читать дальше )

⭐ Почему волновой анализ ломается у большинства: ключ к правильным пропорциям движения

Большинство аналитиков допускают одну фундаментальную ошибку: они смешивают трендовую/боковую активность и импульсные/коррективные волны, хотя это два разных уровня классификации. Из‑за этого ломается структура, пропорции моноволн и весь анализ начинает «плыть». Разберём, как правильно разделять эти понятия и почему это критично для построения пропорций.

 🔹 1. Два уровня классификации, которые нельзя смешивать

Трендовая / Боковая активность

Это базовое описание того, как цена движется во времени.

Импульсные / Коррективные волны

Это структурная классификация внутри волновой модели.

Когда эти уровни смешивают, аналитик:

• неправильно определяет масштаб,

• теряет пропорции,

• искажает структуру моноволны.

Поэтому сначала — классификация движения, потом — структура волн.

 🔹 2. Почему масштаб графика определяет, что мы видим

Каждая волна имеет собственные параметры «цена–время». Если масштаб выбран неверно:

( Читать дальше )

Открываем вертикальный спред на коллах ожидая роста цены. 

Дальше цена может либо вырасти в соответствии с нашими ожиданиями, либо упасть, либо стоять на месте.
Ниже рассмотрим действия, которые мы можем предпринять в каждой из этих ситуаций.

На графиках цветными пунктирными линиями будет отображаться отдельный профиль каждого используемого опциона, а жирной черной линией будет отображаться форма общей конструкции из совокупности этих опционов.

 

Сперва рассмотрим неприятную ситуацию: цена падает. 

1. Цена упала, но наши ожидания изменились и мы уже не ждем роста, а считаем, что цена будет консолидироваться примерно на текущем уровне — продаем ещё один колл на том же страйке, на котором продавали изначально. 

( Читать дальше )

На картинке четко Видны:

1) Разворотная фигура наверх Двойное дно

2) Ложные пробои 2900 и закрытия выше, что делает эту цифру
сильной зоной покупок

3) 3200-сильная зона распродаж, а как известно цена ходит от зоны покупок к зоне продаж и наоборот.

Исходя из вышеуказанных аргументов следует то, что цена скорее
всего идет к уровню 3200,. Соответственно по математике выгодно стоять наверх до указанной цели.

Си-пи растет, нефть после апреля не падает, зажали денежную массу в экономике(а ФРС выкупает ежемесячно обязательства), инфляция в штатах назревает в форме «метастазы»,«витает»  как  бумеранг,… возможно ли, что Ковид  это заговор капиталистов(Штатов которые  паразитирует, за счет доллара, нагибая" другие валюты.....
  В моргах темп смертности по сравнению с другими годами  не превышает(если не смотреть «зомбо » ящик...?

 Если вы собрались драться на улице  то серьезные «пацаны» лясы не точат, а сразу «мочат»…, это такая аналогия   с  Украиной нагнетают США в открытую, а у самих     растет Си-пи, и если наша «Мамба» до конца  декабря вырастет, то версия  будет иметь право на  жизнь ?...
пропагандирует  с войной средства массовой информации   массы населения,… «будоражание»с войной это отвод " глаз" от истинных причин...?

  Любые мнения, приветствуются… конструктивные,, без «стеба», и глумления"…

Некоторые наши коллеги по торговле утверждают, что торговать направлено опционами не чем не лучше фьючерсов. Давайте посмотрим  некоторые возможности опционов.

Для начала возьмем простую покупку опциона для направленной торговли и сравним ее с фьючерсом.  Позиция №1 выглядит так:

В данном случае мы сравниваем покупку двух фьючерсов с покупкой шести коллов на 65000 страйке (дело было вчера).  Цель 64500-65000 на 27/11/19 Коллы исполнением 19/12/19

Риск у нас ограничен суммой(- 1266), но имеем  потери от временного распада.

Никакого видимого преимущества опционов перед фьючерсами нет. Но это только для новичка.  Тот,  кто уже наблюдал распад опциона во времени на своем счету и задумался «как компенсировать тетту?», мог догадаться, что тетту можно компенсировать продажей опционов с более близким сроком исполнения. Вот пример такой позиции: Позиция №2

( Читать дальше )

• 

Осталось на донышке.

На 1 января 2017 года совокупный объем Резервного фонда РФ составил 972,13 миллиарда рублей — это эквивалентно 16,03 миллиарда долларов. Такие цифры озвучил Минфин.

За год российская «кубышка» на черный день похудела в 3,7 раза. Только в декабре из нее выгребли 966,9 миллиарда рублей, чтобы залатать дыру в федеральном бюджете.

По прогнозам экспертов, Россия «доест» остатки Резервного фонда уже в 2017 году и затем примется за средства Фонда национального благосостояния. В последнем на 1 января текущего года было припасено 4,36 триллиона рублей, передает "Уралинформбюро".   

( Читать дальше )