Падение наших акций неизбежно. В мире тоже неспокойно.

$€ Прошлый биржевой обзор оказался фальстартным. Ожидал движение на 2500 по ММВБ, уже на минувшей неделе. Но недооценил влияние ПМЭФ и ослабление рубля. Эти два фактора не дали сильно упасть.

Поэтому снижение не отменено, а перенесено. Если не на ближайшую неделю, то на следующую — это точно. Почему? Об этом, и не только, сегодня и поговорим.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ.
Тринадцать недель подряд снижается наш рынок акций. Что это, если не тренд? Очевидно наличие нисходящего направления движения. А раз есть тренд, то есть и инерция. А значит такое движение сложно развернуть.


На данный момент очевидная цель движения — 2520 пунктов по ММВБ. Он был сопротивлением и поддержкой уже много раз. Поэтому и в этом раз пройти его незаметно не получится.

👉Соответственно можно быть уверенным с вероятностью в 99%, что сразу его не пройти. Поэтому весьма вероятен технический прокол чуть ниже 2500, чтобы зацепить стоп заявки.

Затем отскок и попытка вернуться обратно. На чем будет этот рост? Возможно на заявлениях и решении ЦБ. Заседание уже в следующую пятницу. Так же рубль может поддержать ММВБ. Но обо всем этом поговорим чуть позже.


Так же глобально где-то около 2500-2600+-, проходит нижняя граница треугольника. Это тоже поддерживает рынок. Если эти уровни пробиваем тогда летим в пропасть с ускорением. Поэтому сразу не получится, слишком фундаментальная точка бифуркации на этих уровнях.

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ. РАЗОЧАРОВАНИЕ И ЭМОЦИИ. ЭКСПИРАЦИЯ.
Движения на рынке — это часто эмоциональное движение. Прошедшая неделя хорошо иллюстрирует данное утверждение. Во вторник индекс ММВБ достиг уровней в 2630 пунктов. На чем? Не было никаких фундаментальных причин для такого роста. Но он был.

Все это связано с ПМЭФ и с заявлениями на нем. Снова витали разговоры о возможных переговорах. Опять говорили про Уиткофа и Кушнера. Были заявления о том, что возможно все скоро закончится и будет мир.
________________________________________
Почему такие заявления беспочвенны, написал об этом отдельный пост.
t.me/SolomonTrade/4135
________________________________________
Ну и соответственно ждали выступление президента на закрытии экономического форума (ПМЭФ).

➡️Вот на этих беспочвенных ожиданиях и выросли. И это прекрасный пример того, как эмоции управляют рынком. Надежда на мир не позволяет рационально смотреть на вещи, и люди верят в то, во что хотят верить.

Итоговое заявление президента расставило все по своим местам. Никакого мира. Продолжаем до достижения целей. Естественно для рынка — это если и не приговор, но однозначно повод для продолжения нисходящего тренда.

Соответственно можно говорить о том, что геополитический фактор продолжит подпитывать энергию нисходящего тренда. На этом снижение продолжится.

Рубль. Рубль перестал укрепляться. Минфин озвучил новые параметры выкупа валюты согласно бюджетному правилу. Чуть больше 200 миллиардов рублей потратят в июне на покупку валюты. Это не очень много, но и не мало. Для остановки снижения доллара этого в принципе достаточно. Это локально поддержит рынок акций.

👉Так же уже совсем совсем скоро очередное заседание ЦБ. Что там будет — я естественно не знаю. Но продолжение снижения ставки очень вероятно. Весь вопрос в размере этого снижения.

Естественно, даже снижение на 100 б.п. принципиально ситуацию на нашем рынке не изменит. Но локально и спекулятивно может его поддержать.

ЭКСПИРАЦИЯ.
Этот фактор имеет очень важную спекулятивную составляющую. Да фундаментально это ничего не меняет, но локально будет очень весело. Смена контрактов приходится на 18-19 июня. Накануне возможно и увидим локальные миниумы по нашему рынку.

ЭМИТЕНТЫ.
По-прежнему не снижаются только несколько фундаментально сильных акций. Это Сбербанк, Транснефть, Яндекс и Татнефть. Если уйдем ниже 2520 с закреплением, то эти акции тоже не устоят.

ВТБ продолжает движение вниз на решении по дивидендам и допэмиссии. Там в СМИ пытались все это дело преподнести с хорошей стороны. Скорее всего это делалось для того, что бы можно было обкэшится о толпу по максимально высоким ценам.


Лукойл и Роснефть продолжают свое снижение. Нефть хоть и не обвалилась, но уже заметно дешевле 100 долларов. Ну и крепкий рубль. Все это давит на эти акции.

Хотя и для Татнефти все это тоже негатив, но эти акции на максимуме. Соответственно можно говорить, что снижение Роснефти и Лукойла происходит не только из-за этого.

Кстати, Самолёт уже по 360 рублей. Вот так, сложились в три раза за последние пол года.



МИРОВОЙ РЫНОК ШТОРМИТ.
Американские индексы резко обвалились в эту пятницу. Особенно высокотехнологичный Nasdaq. Там дневное снижение на 4%. Вслед за ними обвалился и биткоин. В моменте главная криптовалюта планеты уходила ниже $60.


На чем это снижение? Возможно это снятие перекупленности. Возможно что-то фундаментальное и связано со снижением торговой активности, из-за перекрытого Ормузского пролива.

О том что рынку что-то не нравится, было видно ещё на прошлой неделе. Доходности по американским трежерям резко скаканули неделю назад.


Это говорит о нервозном состоянии инвесторов. Они явно опасаются биржевых потрясений. Соответственно все опять устремились в доллар — как в тихую гавань.

Да, инвесторы до сих пор бегут в доллар, который вот вот должен рухнуть. 😊 Ну а пока он не рухнул, инвесторы паркуют свои деньги именно там, если чувствуют опасность для своего капитала.


Для нас все это пока не так важно. У нас есть свои факторы, которые действуют куда сильнее. Однако если это не просто локальная коррекция, а начало какого-то глобального движения, тогда это затронет и нас через сырьевой рынок. Но об этом пока рановато говорить.

Итоги.

Наш рынок обречён на снижение в течении ближайших двух недель. Дальнейшее движение тоже жду вниз, но пока технического подтверждения этому у меня нет. Поэтому утверждать однозначно об этом не могу.
Но так или иначе жду уровни существенно ниже уже в этом году. Как будут технические сигналы, обязательно об этом сообщу.
Однако все же оставлю 20% вероятности, что 2520 смогут удержать по итогам года. Возможно девальвация поможет. Но это конечно маловероятно.
У меня на этом всё. Спасибо за внимание. Ваш Sol. $€ 🤝

Мой Telegram про инвестиции.
t.me/SolomonTrade