Ставка снижается и вместе с ней доходности по вкладам и облигациям. Однако на рынке всё ещё есть инструменты, которые позволяют получить доходность выше ключевой ставки. Аналитики РБК предложили свой ТОП интересных бондов.

Предлагаю его обсудить, для этого дополнила его ещё одним важным, на мой взгляд, показателем — текущая купонная доходность. Мои выводы приведу в конце. Но для начала приглашаю Вас подписаться на мой телеграм канал, в нём ещё больше интересной и полезной информации про инвестиции и личные финансы.

1️⃣ Группа компаний «Самолет», выпуск БО-П11 (СамолетP11)

• Доходность: 25,68%

• Купон: 26,00% (два раза в год)

• Текущая купонная доходность: 25,10%

• Цена облигации: 103,60%

• Рейтинг: компании — НКР A+.ru, АКРА A (RU)

• Дата погашения: 08.02.2028

• Дата пут-оферты: 12.02.2027 ⚠️

2️⃣ «Биннофарм Групп», выпуск 001P-06 (БинФарм1P6)

• Доходность: 18,57%

• Купон: 19,50% (ежемесячно)

Ставка снижается, доходности по вкладам в банках падают вместе с ней. Но на текущий момент на бирже ещё можно найти выпуски с «вкусным» купоном. Правда надо помнить, что чем выше купон, тем больше рисков присутствует в бумаге. В настоящее время главный риск — возможный дефолт из-за высокой долговой нагрузки. Но при правильном риск-менеджменте в своём портфеле, его можно минимизировать.

В период падения ставки нас в первую очередь интересуют бумаги, позволяющие как можно на больший срок зафиксировать доходность, т.е. бумаги без амортизации и оферт.

Сделала подборку бумаг с погашением от 2 лет с разной степенью надежности эмитента для диверсификации портфеля. Однако, все бумаги находятся в категории А: от А- до АА-. Ещё больше подборок здесь.

1️⃣ ГТЛК БО 002P-08

• Номинал: 1000 ₽

• Рейтинг: АА-

• Погашение: 18-05-2028

• Купон: 19,5%

• Текущая купонная доходность: 18,26%

• Текущая цена: 106,79%

• Доходность к погашению (простая): 17,50%

Пока рынок акций штормит, продолжаем искать интересные кейсы в облигациях. Сегодня рассмотрим подборку от аналитиков - РБК собрали портфель из облигаций с постоянным купоном и доходностью до 22%. При этом рейтинг всех бумаг находится в классе «А». Однако, надо понимать, что если ключевая ставка 17%, то доходность в 22+% могут дать только те инструменты, к которым есть некоторые вопросики)

Тем более, мы уже не раз обсуждали, что в рейтинги А и выше ещё не означают, что эмитент на 100% надежен.

Предлагаю взглянуть на рекомендации и оценить их надежность.

Но прежде чем начать, приглашаю Вас подписаться на мой телеграм канал, там много полезной и интересной информации про инвестиции и личные финансы.

1️⃣ Самолет, выпуск БО-П11 (СамолетP11)

Дата погашения: 08.02.2028

Дата пут-оферты: 12.02.2027 ⚠️

Доходность: 22,77%

Купон: 26,00% (два раза в год)

Цена облигации: 104,97%

Рейтинг: НКР — A+.ru, АКРА — A (RU)

⚠️ У компании высокое значение Net Debt/EBITDA, даже с учётом специфики строительной отрасли. На конец 2024 года значение составляло 7,38.

Ну, что ключевую ставку снизили, правда не так сильно, как ждал рынок. А поэтому можно ещё присмотреть бумаги себе в портфель.

В период падения ставки нас в первую очередь интересуют бумаги, позволяющие как можно на больший срок зафиксировать доходность, т.е. бумаги без амортизации и оферт.

Сделала подборку бумаг с погашением от 2,5 лет с разной степенью надежности эмитента для диверсификации портфеля. Однако, все бумаги находятся в категории А: от А- до ААА. Понятно, что чем выше рейтинг, тем ниже доходность.

1️⃣Брусника 002Р-04

• Номинал: 1000 ₽

• Рейтинг: А-

• Погашение: 23.07.2028

• Купон: 21,5%

• Текущая купонная доходность: 20,88%

• Текущая цена: 102,95%

• Доходность к погашению (простая): 19,49 %

• Выплаты: ежемесячно

2️⃣ Группа Позитив 001Р-03

• Номинал: 1000 ₽

• Рейтинг: АА

• Погашение: 12.04.2028

• Купон: 17,99%

• Текущая купонная доходность: 16,95%

• Текущая цена: 106,15%

• Доходность к погашению (простая): 14,55 %

Продолжаю искать интересные облигации, в конце статьи приведу ссылки на другие кейсы. А сейчас рассмотрим бонды от Газпром нефти. Компания решила разместить очередной новый выпуск облигаций — в этот раз в юанях. Компания, думаю, известна всем, но всё-таки предлагаю взглянуть на этот выпуск более внимательно. Всё, как вы любите — разберем плюсы и минусы)

Но прежде чем начать, приглашаю Вас подписаться на мой телеграм канал, там я пишу много полезной и интересной информации про инвестиции и личные финансы, а кроме того делаю разборы компаний и подборки актуальных инвестиционных инструментов.

Параметры выпуска:
• Наименование: Газпнф6Р2 CNY
• Эмитент: ПАО «Газпром нефть» (#SIBN)
• Рейтинг: AAA («стабильный» от АКРА и ЭкспертРА)
• Номинал: 1 000 ¥
• Курс расчетов: 11,95 руб./¥
• Срок обращения: 1,5 года
• Купон: до 8,5% годовых в ¥
• Выплаты: 12 раз в год
• Амортизация: нет

В преддверии заседания ЦБ присмотрела ещё одно размещение новых облигаций на рынке. Всё как мне нравится в текущий момент: фиксированный купон, отсутствие амортизации и оферты. Однако, чтобы сделать окончательный выбор, предлагаю взглянуть на компанию по внимательнее. 

Но прежде чем начать, приглашаю Вас подписаться на мой телеграм канал, там я пишу много полезной и интересной информации про инвестиции и личные финансы, а кроме того делаю разборы компаний и подборки актуальных инвестиционных инструментов.

Итак, сегодня на рассмотрении бумаги от Аэрофьюэлз. Давайте разбираться, в чём тут плюсы, а где может крыться подвох)


Сгенерировано ИИ

О компании:

Аэрофьюэлз – крупнейший независимый оператор топливозаправочных комплексов в России.

— работает в 30 аэропортах РФ, включая Москву и СПб
— полный цикл: от хранения до заправки
— обслуживает 70+ авиакомпаний и госструктуры (МЧС, МВД)
— владеет 12 лабораториями и 2 танкерами

Параметры выпуска:

• Наименование: Аэрофьюэлз 2Р5

Всё чаще звучат заявления о том, что ключевая ставка будет снижаться. И уже на ближайшем заседании это снижение может быть более чем на 1%. В этой связи продолжаю рассматривать интересные выпуски облигаций для формирования консервативной части портфеля с высокой купонной доходностью на долгосрок.

Сегодня поговорим о новых интересных размещениях облигаций. Вчера я говорила об ОФЗ и о том, какие стратегии могут быть интересны в них на текущий момент. Сейчас на очереди корпоративные бумаги.

Но прежде чем начать, приглашаю Вас подписаться на мой телеграм канал, там я пишу много полезной и интересной информации про инвестиции и личные финансы, а кроме того делаю разборы компаний и подборки актуальных инвестиционных инструментов.

Итак, сегодня на рассмотрении бумаги от Абрау-Дюрсо.

Абрау-Дюрсо – ведущий российский производитель игристых и тихих вин.

В состав холдинга входят четыре винодельни:

Средняя ставка по банковским депозитам на сегодня упала до 19,6%. Но согласитесь, мы уже привыкли получать хорошую доходность на долговом рынке?) Поэтому один из вопросов, стоящий перед инвесторами «Как продлить этот праздник жизни с высокой ставкой?».

Есть хороший вариант — зафиксировать эту доходность в надежных облигациях и желательно на подольше.

Поэтому сделала очередную подборку интересных и надежных облигаций.

Параметры: рейтинг от AA-, фиксированный купон, с погашением не ранее чем через три года.

1️⃣ Атомэнергопром, 001Р-05 (RU000A10BFG2)

Атомэнергопром – 100% государственная холдинговая компания, объединяющая российскую гражданскую атомную отрасль.

• Номинал: 1000 ₽
• Погашение: 11.04.2030
• Купон: 17,3%
• Текущая купонная доходность: 17,04%
• Текущая цена: 101,55%
• Выплаты: 4 раза в год (январь, апрель, июль, октябрь)
• Оферта: нет
• Амортизация: нет
• Рейтинг: AАА

2️⃣ РЖД, 001P-38R (RU000A10AZ60)

ОАО «Российские железные дороги» (РЖД) – владелец и оператор инфраструктуры сети железных дорог России.