ТОП-10 облигаций с доходностью до 25+% и высоким рейтингом: полный разбор

Ставка снижается и вместе с ней доходности по вкладам и облигациям. Однако на рынке всё ещё есть инструменты, которые позволяют получить доходность выше ключевой ставки. Аналитики РБК предложили свой ТОП интересных бондов.

Предлагаю его обсудить, для этого дополнила его ещё одним важным, на мой взгляд, показателем — текущая купонная доходность. Мои выводы приведу в конце. Но для начала приглашаю Вас подписаться на мой телеграм канал, в нём ещё больше интересной и полезной информации про инвестиции и личные финансы.

1️⃣ Группа компаний «Самолет», выпуск БО-П11 (СамолетP11)

• Доходность: 25,68%

• Купон: 26,00% (два раза в год)

• Текущая купонная доходность: 25,10%

• Цена облигации: 103,60%

• Рейтинг: компании — НКР A+.ru, АКРА A (RU)

• Дата погашения: 08.02.2028

• Дата пут-оферты: 12.02.2027 ⚠️

2️⃣ «Биннофарм Групп», выпуск 001P-06 (БинФарм1P6)

• Доходность: 18,57%

• Купон: 19,50% (ежемесячно)

• Текущая купонная доходность: 19,03%

• Цена облигации: 102,50%

• Рейтинг: компании — «Эксперт РА» ruA

• Дата погашения: 22.06.2028

• Дата пут-оферты: 13.01.2027 ⚠️

3️⃣ ГТЛК, выпуск 001P-07 (ГТЛК 1P-07)

• Доходность: 19,5%

• Купон: 11,70% (четыре раза в год)

• Текущая купонная доходность: 12,55%

• Цена облигации: 93,19%

• Рейтинг: компании — «Эксперт РА» ruAA-, АКРА AА- (RU)

• Дата погашения: 31.12.2032

• Дата пут-оферты: 13.01.2027 ⚠️

4️⃣ ГТЛК, выпуск 002Р-02 (ГТЛК 2P-02)

• Доходность: 18,19%

• Купон: 11,70% (четыре раза в год)

• Текущая купонная доходность: 12,34%

• Цена облигации: 94,82%

• Рейтинг: компании — «Эксперт РА» ruAA-, АКРА AА- (RU)

• Дата погашения: 17.11.2037

• Дата пут-оферты: 04.12.2026 ⚠️

5️⃣ «ЕвроТранс», выпуск БО-001Р-07 (ЕвроТранс7)

• Доходность: 18,80%

• Купон: 24,50% (ежемесячно)

• Текущая купонная доходность: 22,52%

• Цена облигации: 108,76%

• Рейтинг: компании — «Эксперт РА» ruA-, АКРА A- (RU), НКР A-.ru, НРА A|ru|

• Дата погашения: 31.03.2027

6️⃣ АФК «Система», выпуск 001P-20 (Систем1P20)

• Доходность: 21,07%

• Купон: 8,20% (два раза в год)

• Текущая купонная доходность: 8,67% ⚠️

• Цена облигации: 94,54%

• Рейтинг: компании — АКРА AА- (RU), «Эксперт РА» ruAА-

• Дата погашения: 30.04.2031

• Дата пут-оферты: 12.05.2026 ⚠️

7️⃣ «Селигдар», выпуск 001Р-04 (Селигдар4Р)

• Доходность: 18,53%

• Купон: 19,00% (ежемесячно)

• Текущая купонная доходность: 18,38%

• Цена облигации: 103,4%

• Рейтинг: компании — «Эксперт РА» ruA+, НКР A+.ru, НРА AA|ru|

• Дата погашения: 08.01.2028

Полный список облигаций можно забрать в телеграм канале.

🟢 Первое на что хочется обратить внимание, надо помнить, чем выше доходность, тем больший риск несёт бумага. Поэтому не забываем про диверсификацию, не покупаем бумаги одного эмитента. Помним, что, например, Система и Самолёт, несмотря на то что находятся у всех на слуху, сильно закредитованы. Зависимость вероятности дефолта от рейтинга бумаги можно забрать тут (в закрепе).

Ещё хочу обратить внимание на пут-оферты. По 6 из 10 бумаг они пройдут в начале 2027 года. Если ставка будет снижена, то компании однозначно снизят купон и если забыть дать поручение брокеру, то можно застрять в бумагах надолго. 

И ещё момент, по некоторым бумагам текущая купонная доходность в районе 10%, лично мне не нравятся такие выпуски, так как я купоны реинвестирую и пока на рынке есть интересные предложения, хочу получать их в приличном размере.

Как какие корпоративные облигации нравятся Вам? Делитесь в комментариях

не инвестиционная рекомендация

Подписывайтесь на мой телеграм канал, там ещё больше интересной и важной информации про инвестиции и личные финансы.

А также подписывайтесь на этот блог.