Селигдар

Дорогие подписчики! Подготовил для вас табличку с наиболее известными российскими компаниями фондового рынка, которые по итогам 2025 года решили не выплачивать дивиденды. По каждой компании из данной таблицы указаны причины отказа от дивидендов.

Дополнительно также отмечу, что в этом году на рынке были и те компании, которые платили дивиденды по ходу 2025 года, но в конечном итоге отказались от финальных годовых выплат:

◉ Европлан. Выплатили 58 рублей на акцию за 9М2025 (9,8% ДД). От итоговых выплат отказались, дабы не усугублять ситуацию с капиталом.
◉ Ренессанс Страхование. Выплатили 4,1 рубля на акцию за 1П2025 (4,1% ДД). Причиной отказала от финальных выплат за 2025 год стало решение компании запустить программу выкупа акций объемом до 5 млрд рублей.
◉ ФосАгро. Выплатили 273 рубля на акцию за 1П2025 (4,4% ДД). От финальных выплат отказались на фоне ухода свободного денежного потока в отрицательную зону.
◉ ЕвроТранс. Выплатили 9,17 рублей на акцию за 9М2025 (6,2% ДД). Компания выплатила большую часть прибыли, поэтому отказалась от финальных доплат. Также сказался дефицит ликвидности и необходимость обслуживать долговые обязательства.

( Читать дальше )

Смотрю в терминал на то, как сейчас лихорадит акции (тот же индекс Мосбиржи), и лишний раз убеждаюсь: хорошо, что я выбрал скучную, но понятную стратегию. Суета и попытки угадать «дно» отнимают слишком много нервов.

С момента, как я завел этот публичный портфель, индекс Мосбиржи полной доходности ушел в минус. Многие сейчас усредняют просадки в надежде обогнать инфляцию. А я просто методично пополняю счет и реинвестирую купоны.

Итоги мая. Просто цифры из аналитики:

• Мой портфель: +9,64% (XIRR)
• Депозиты (среднее): ~6,89%
• LQDT (фонд денежного рынка): ~6,77%
• Индекс полной доходности (с дивами): -1,30%

Секретных ракет тут нет, все позиции в плюсе. Давайте смотреть на топ лидеров через призму нашей любимой метрики — среднегодовой доходности (XIRR). Расширил список до пятерки лучших:

1. Селигдар 001Р-08 (RU000A10DTF1) — XIRR 14,74% (+21 158 ₽)
2. Балтийский лизинг (RU000A108777) — XIRR 13,80% (+20 206 ₽)
3. ГТЛК БО 002Р-02 (RU000A105KB0) — XIRR 9,80% (+14 635 ₽)

( Читать дальше )

До погашения облигаций ИЭК Холдинг-001Р-03 осталось 3 месяца и пока они торгуются с премией в 2% я решил их продать. Хороший выпуск с ежемесячными выплатами купона, сильный эмитент с растущим бизнесом и всё же пора.

 />

Найти аналогичные выпуски с размером купона 23,75% годовых с тем же уровнем риска сейчас, к сожалению, сложно, но можно, поэтому перекладываюсь в немного подешевевшие облигации ПКО ПКБ-001Р-07. Посмотрел в аналитике — впервые облигации этого выпуска купил еще год назад. Они до сих пор актуальны, как бы 24,5% годовых на дороге не валяются 🤷‍♂

Кроме того, не смог не докупить очень длинные для корпоративных бумаг облигации Почта России-003Р-03. Положа руку на сердце, возможность покупать этот выпуск — пока что единственное очевидное преимущество статуса квалифицированного инвестора. И я рад этому, и надеюсь эта радость продлится аж до погашения в 2036 году.

И третий актив, куда я перераспределил деньги от продажи ИЭК, — это выпуск облигаций Селигдар-001P-08. Тут и диверсификация, и ежемесячные купонные выплаты, и еще 2 года в обращении, но размер купона уже не такой высокий.

( Читать дальше )

Сегодня на ПМЭФ-2026 подписали трехстороннее соглашение с ДОМ.РФ и Правительством Якутии о развитии проекта корпоративной аренды на базе нашего коттеджного поселка «Селигдар Вилладж».





ДОМ.РФ планирует профинансировать строительство 40 индивидуальных и 10 домов блокированной застройки, а также спорткомплекса и частного детского сада общей площадью около 12,8 тыс. кв. м.

Проект предполагается реализовать в две очереди, первую из которых (22 частных дома) планируется заселить уже в этом году, вторую (оставшиеся дома и соцобъекты) — в 2027-м.

Александр Хрущ, президент ПАО «Селигдар»:
«Сотрудничество с ДОМ.РФ позволит не только сформировать экономически эффективную модель обслуживания объекта, но и создать оптимальный механизм долгосрочной аренды нового жилья. Для нас проект «Селигдар Вилладж» — нестандартная задача. Однако именно такие проекты необходимы для удержания и привлечения квалифицированных специалистов отрасли в Якутию.

( Читать дальше )

Россия впервые за много лет опубликовала прогноз по добыче золота, который намного превышает ожидания независимых отраслевых экспертов и, если окажется верным, позволит России обогнать Китай и стать крупнейшим производителем в мире.

В этом году в стране должно быть добыто от 480 до 500 тонн, сообщил министр природных ресурсов Александр Козлов государственному информационному агентству ТАСС. По его словам, согласно отчету за вторник, объем добычи в прошлом году мог составить около 480 тонн.

Министерство подтвердило Bloomberg, что Козлов говорил об объемах добытого золота, не вдаваясь в подробности. Однако два руководителя крупных российских золотодобывающих компаний, попросившие об анонимности, заявили, чтоскептически относятся к этой цифре, которая выглядит неправдоподобной.

Объявление интересно для рынка, потому что Москва прекратила публиковать официальные данные о добыче золота после своего вторжения в Украину в 2022 году. Но это также удивительно, посколькуэто примерно на 50% выше, чем то, что Всемирный совет по золоту оценивает в добыче на рудниках России в 2024 году, и за последние годы страна не ввела в эксплуатацию ни одного крупного нового месторождения, которое позволило бы ей быстро увеличить добычу.

( Читать дальше )

Россия в 2026 году добудет 480-500 т золота, 2,8-3 тыс. т серебра, 134-137 т платиноидов — глава Минприроды.

Россия ежегодно обеспечивает воспроизводство запасов золота и серебра на уровне, опережающем ежегодную добычу. Об этом рассказал в интервью ТАСС в преддверии Петербургского международного экономического форума (ПМЭФ) глава Минприроды РФ Александр Козлов.


Источник: tass.ru/ekonomika/27609391
Источник: tass.ru/ekonomika/27607839

Приветствуем наших подписчиков и новичков канала! ⭐️
На временные перемирия между Ираном и США рынок перестал реагировать, а ждет уже конкретную сделку. Сейчас нефтегазовый сектор довольно рисковый вариант для сделок. Так многие инвесторы не знают куда сфокусироваться на нестабильном рынке. Тем временем за последние недели от геополитической напряженности в свою очередь подешевели драгоценные металлы. Сегодня, дорогие друзья, мы с вами разберем цены и удобные позиции к металлам.

Какие драгоценные металлы сильно упали?

Напомним новичкам, что драгоценные металлы необходимо иметь в портфеле в качестве защитных активов в периоды кризисов, о которых мы слышим теперь каждый день. Из-за блокировки Ормузского пролива во всем мире настоящий «энергошок» из-за проблемы поставки и до сих пор высоких цен газа и нефти.

1️⃣Именно эти кризисные условия позволили подешеветь золоту, которое последние годы оставалось дорогим. С начала ближневосточного конфликта в марте желтый металл упал с 5600$ до 4398$ сегодня. Так за три месяца подешевел на -21,46%📉.

( Читать дальше )

Новостной фон вновь стал важнейшим фактором на рынке золота. В начале февраля драгоценный металл торговался на уровне $4500 за унцию, но после обострения противостояния США и Ирана его стоимость резко выросла. Уже к концу месяца она составила $5300, что всего на пару процентов ниже январского максимума. Хотя сейчас металл скорректировался, его стоимость остаётся на рекордных уровнях. Участникам рынка хотелось бы знать, способно ли золото закрепиться на них или даже продолжить свой восходящий тренд. Этому вопросу посвящено последнее исследование рынка золота от Альфа-Банка, которое даёт подробное описание происходящих событий и взгляд на будущее металла.

 

   Первое, на что обращают внимание авторы исследования, — фундаментальный характер роста стоимости золота в течение последних десятилетий. С отменой в 1971 году золотого стандарта металл чувствовал себя уверенно на фоне как остальных сырьевых, так и финансовых активов. Причина этому — неконтролируемый рост денежной массы.

( Читать дальше )

(да да, топ-6, но бумаг 7, но я случайно забыл про ГТЛК и добавил постфактум)

В прошлый раз я составлял список из бумаг с наибольшим ТКД, но у них был минус, что за доходность приходится платить риском.

Сейчас же я решил сделать противоположную подборку из самых надёжных бумаг с максимально возможной доходностью.

Критерии отбора следующие:

— Рейтинг не ниже AA-
— Максимально доступная доходность реальная, а не YTM
— Дюрация от 1 года

1️⃣Балтийский лизинг ООО БО-П19 RU000A10CC32
Рейтинг: AA-
Купон: 17% ежемесячно
YTM: 20%
Цена: 98,6%
Амортизация: по 33% в 12, 24 и 36 выплаты
Колл-опцион: нет
Погашение: 27.08.2028

На данный момент — это самая лучшая бумага от Балтийского лизинга по соотношению цена/доходность

2️⃣ТрансКонтейнер П02-03 RU000A10F470
Рейтинг: AA-
Купон: 16,5% ежемесячно
YTM: 17,53%
Цена: 100,5%
Амортизация: нет
Колл-опцион: нет
Погашение: 20.04.2029

Бумага от крупного эмитента с таким высоким купоном и на такой длительный срок дорогого стоит. Она 100% пойдёт в рост, но через время.

3️⃣ АФК Система БО 002Р-12 RU000A10EE87

( Читать дальше )

📌 Вот и подошли к последнему сектору в рамках обзоров компаний с листингом акций. Делюсь результатами золотодобытчиков за 2025 год и начинаю готовить финальный пост по всем секторам.

❓ СИТУАЦИЯ В СЕКТОРЕ:

• Активный рост цены на золото начался в 2024 году: +30% за 2024 год, +65% за 2025 год. В 2026 году золото подорожало в долларах ещё на 24%, после чего началась коррекция (–17% с марта до сегодняшнего дня). Конъюнктура для золотодобытчиков в 2025 году была благоприятной лишь частично, при росте цен на золото негативное влияние оказали укрепление рубля и дорогое обслуживание долга.

1️⃣ ВЫРУЧКА В 2025 г.:

• Схожие темпы роста выручки у Селигдара (+48,2%) и ЮГК (+43,4%). Выручка Полюса увеличилась всего на 2,6% из-за падения продаж в унциях (при этом в долларах выручка выросла на 19%).

2️⃣ ПРОИЗВОДСТВО ЗОЛОТА:

• Производство золота выросло у ЮГК (+13,2%) и Селигдара (+9,5%), снизилось у Полюса (–15,8%). Полюс планово сокращает производство на Олимпиаде и Благодатном, перераспределяя свои ресурсы на CAPEX в пользу Сухого Лога.

( Читать дальше )