Индекс Мосбиржи продолжает потихоньку ползти вверх. На этой неделе он прибавил +1,3%. При этом индекс и на горизонте прошедшего года показывает вышел в плюсовую зону +7,98%, хотя относительно начала года закрыть падение ещё не удалось, на текущий момент -5,96%. Вообще исторически период с декабря по март является благоприятным для роста Индекса. В целом причина тут понятна, в декабре компании, которые платят промежуточные дивиденды, активизирую выплаты, которые затем продолжаются после Нового года. А затем данный сезон плавно перетекает в сезон объявления результатов и дивидендов за год. Надеюсь, что новостной фон и в этом году не помешает нам получить такую же динамику.



По традиции сделала подборку наиболее интересных постов уходящей недели. Если не видели, посмотрите. Некоторые публикации были только в тг канале.

Инвестиционные идеи и подборки инструментов:➡️ Рост на 40%: Аналитики назвали главные акции для взлёта в 2026 году➡️ ТОП-10 компаний по чистой прибыли

( Читать дальше )

Продолжаем изучать новые интересные выпуски, которые появляются на размещении. Сегодня на разборе два выпуска от Селигдара. Предлагаю взглянуть на них повнимательнее, но прежде приглашаю Вас подписаться на мой телеграм канал, там ещё больше разборов интересных выпусков.

ПАО «Селигдар» — российский полиметаллический холдинг, входящий в топ-10 по добыче золота и являющийся крупнейшим производителем рудного олова в РФ. Основные металлы: золото, серебро, олово, медь, вольфрам.

Финансовые показатели (МСФО, 6 мес. 2025 г.)

✔️ Выручка: 28,4 млрд руб. (+36% г/г)

✔️ EBITDA: 11,6 млрд руб. (+42% г/г). Рентабельность по EBITDA: 41%.

❌ Долг: долгосрочная задолженность — 80,6 млрд руб. (+15%), краткосрочная задолженность — 94,8 млрд руб. (+8,4%).

❌ Чистый долг / EBITDA: 3,26x.

Ключевой риск — это долговая нагрузка. Показатель превысил нормативное значение. В результате рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг ruA+, но изменило прогноз на «негативный».

( Читать дальше )

Недавно мы с вами обсуждали, что Минфин размещает новые облигации в рублях: это 2 флоатера и 3 облигации с постоянным купоном.

А сегодня исторический момент — Минфин впервые решил заимствовать в юанях.



1️⃣ ОФЗ CNY-ПД 2029

 • Эмитент: Минфин России

• Срок: 3 года 2 месяца

• Купон: до 6,5% в юанях

• Номинал: 10 000 юаней

• Рейтинг: ААА

• Амортизация: нет

• Оферта: нет

• Периодичность купонов: 2 раза в год

• Прием заявок: до 02.12.2025

• Дата размещения: 08.12.2025

 
2️⃣ ОФЗ CNY-ПД 2033

 

• Эмитент: Минфин России

• Срок: 7 лет 6 месяцев

• Купон: до 7,5% в юанях

• Номинал: 10 000 юаней

• Рейтинг: ААА

• Амортизация: нет

• Оферта: нет

• Периодичность купонов: 2 раза в год

• Прием заявок: до 02.12.2025

• Дата размещения: 08.12.2025

 
🟢 С одной стороны, данные выпуски предлагают вполне конкурентный купон по рынку, при этом это первые выпуски, где такой купон предлагает государство. К тому же они являются страховкой в случае ослабления рубля и при этом это бумаги с постоянным купоном, отсутствием амортизации и оферты.

( Читать дальше )

В последние несколько месяцев рубль «держится бодрячком», однако эксперты ожидают его ослабления уже к концу года. Если честно, то с позиции государства не выгоден сильный рубль, ведь внутри страны расчёты у нас ведутся в рублях, а значит можно получить больше денег на финансирование расходов за счет экспорта, если рубль будет слабее. В период дефицита бюджета и сокращения нефтегазовых доходов в целом, рано или поздно мы к этому придём.

Предлагаю рассмотреть и разобрать нюансы вариантов от аналитиков. Но для начала приглашаю Вас подписаться на мой телеграм канал, в нём ещё больше интересной и полезной информации про инвестиции и личные финансы.

 

Ниже привела ТОП-5 облигаций от аналитиков «Цифра брокера», которые могут защитить от валютных рисков.

1️⃣ Газпром капитал-ЗО27-2-Д

Газпром капитал — компания, которая используется для привлечения финансирования для Газпрома.

• Доходность: 7,68%

• Купон: 2,99% (два раза в год)

• Текущая купонная доходность: 3,22%

( Читать дальше )

Ставка снижается и вместе с ней доходности по вкладам и облигациям. Однако на рынке всё ещё есть инструменты, которые позволяют получить доходность выше ключевой ставки. Аналитики РБК предложили свой ТОП интересных бондов.

Предлагаю его обсудить, для этого дополнила его ещё одним важным, на мой взгляд, показателем — текущая купонная доходность. Мои выводы приведу в конце. Но для начала приглашаю Вас подписаться на мой телеграм канал, в нём ещё больше интересной и полезной информации про инвестиции и личные финансы.

 

1️⃣ Группа компаний «Самолет», выпуск БО-П11 (СамолетP11)

• Доходность: 25,68%

• Купон: 26,00% (два раза в год)

• Текущая купонная доходность: 25,10%

• Цена облигации: 103,60%

• Рейтинг: компании — НКР A+.ru, АКРА A (RU)

• Дата погашения: 08.02.2028

• Дата пут-оферты: 12.02.2027 ⚠️

2️⃣ «Биннофарм Групп», выпуск 001P-06 (БинФарм1P6)

• Доходность: 18,57%

• Купон: 19,50% (ежемесячно)

( Читать дальше )

Впервые за 7 недель 🙈 рынок показал хоть небольшой прирост по результатам недели +1,33%. При этом индекс и на горизонте прошедшего года показывает отрицательный результат (-4,62% за год и -10,98% с начала 2025 года).

Источник: сайт Доход

По традиции сделала подборку наиболее интересных постов уходящей недели. Если не видели, посмотрите. Некоторые посты на этой неделе успели рассмотреть только в телеграм канале.

Инвестиционные идеи и подборки инструментов:

➡ А что же дальше?: куда пойдёт золото

➡ ТОП-10 облигаций с доходностью до 25+% и высоким рейтингом: полный разбор

➡ ТОП дивидендных акций за 2025 год с доходностью до 17%

Новые размещения:

➡ Нашла надежные облигации с доходностью до 19%: разбираем выпуск

Аналитика и новости:

➡ Кто тянет Индекс на дно?

➡ Невероятно, но факт: золото бьёт рекорды. Что дальше?

➡ Ставки по вкладам продолжили снижение, а не взглянуть ли нам на облигации

( Читать дальше )

Давненько мы не рассматривали новые размещения облигаций) А там опять появились интересные предложения. Предлагаю постепенно начать их рассматривать. А начнём с размещения от Томской области.

 
 

Томская область — крупный сибирский регион с развитой и разнообразной экономикой, входящий в топ-10 по добыче нефти и газа в России.

Финансовое состояние региона:

— Госдолг: 53,5 млрд рублей. Это не только облигации, но и бюджетные кредиты.

— Долговая нагрузка: По оценке рейтингового агентства АКРА, находится на умеренном уровне, что говорит об относительной надежности.

— Бюджет: На текущий период запланирован небольшой дефицит (5,9% от расходов), что является нормальной практикой. Бюджет в основном финансируется за счет собственных доходов. При этом доходы бюджета региона на текущий год, с учетом последних поправок, утверждены в размере 118,3 млрд рублей, расходы — 125,7 млрд рублей, дефицит — 7,4 млрд рублей.

Ключевая информация о выпуске Томск 34075:

• Эмитент: Департамент финансов Томской области

( Читать дальше )

Не так давно Сбер разрешил инвестиции подросткам с 14 лет. Растят лояльных клиентов прямо с детства 😁 Правда есть ряд ограничений для раннего инвестирования:

— лимит пополнения: не более 25 000 рублей в год;

— запрещённые инструменты: деривативы, рискованные облигации, маржинальная торговля;

— обязательно письменное согласие родителей.

Но эти ограничения не останавливают рост интереса подростков к инвестициям.

Предлагаю взглянуть на статистику подросткового инвестирования, постаралась её максимально структурировать и сделать наглядной. Но прежде чем начать, приглашаю Вас подписаться на мой телеграм канал, там много полезной и интересной информации про инвестиции и личные финансы.



1️⃣ Ключевая статистика:

— за год 120 000 подростков открыли брокерский счёт

— рост за последние 2 месяца составил почти 100%

— 99% подростков сами инициируют открытие счёта, а не идут по совету родителей

2️⃣ Портрет молодого инвестора: кто он?

— Возраст: чем старше, тем активнее.

( Читать дальше )

Рынок плавно сползает вниз. Индекс Мосбиржи за эту неделю упал хоть и незначительно, но опять упал… На 0,58%. При этом индекс и на горизонте прошедшего года показывает отрицательный результат (-1,77% за год и -12,27% с начала 2025 года).



По традиции сделала подборку наиболее интересных постов уходящей недели. Если не видели, посмотрите.

Инвестиционные идеи и подборки инструментов:

➡️ 8 облигаций с ежемесячными выплатами и доходностью до 21%

➡️ Три новые идеи с потенциалом до 32% вместо ЛУКОЙЛа и Яндекса

➡️ Компании предлагают новый инструмент с высокой доходностью до 20+%: разбираем его отличие от вкладов

Аналитика и новости:

➡️ История дивидендных выплат Сбербанка

➡️ Вложили в 7 раз больше в акции, чем взрослые: как подростки изменили портрет российского инвестора

Отчеты и дивиденды:

➡️ Т-Технологии отчитались о результатах операционной деятельности в сентябре

➡️ X5: Гигантский рост оборотов и падающая прибыль

➡️ Прибыль Сбера бьет рекорды. Считаем, сколько можно получить дивидендами

( Читать дальше )

Ставка снижается, доходности по вкладам в банках падают вместе с ней. Но на текущий момент на бирже ещё можно найти выпуски с «вкусным» купоном. Правда надо помнить, что чем выше купон, тем больше рисков присутствует в бумаге. В настоящее время главный риск — возможный дефолт из-за высокой долговой нагрузки. Но при правильном риск-менеджменте в своём портфеле, его можно минимизировать.

В период падения ставки нас в первую очередь интересуют бумаги, позволяющие как можно на больший срок зафиксировать доходность, т.е. бумаги без амортизации и оферт.

Сделала подборку бумаг с погашением от 2 лет с разной степенью надежности эмитента для диверсификации портфеля. Однако, все бумаги находятся в категории А: от А- до АА-. Ещё больше подборок здесь.

 

1️⃣ ГТЛК БО 002P-08

• Номинал: 1000 ₽

• Рейтинг: АА-

• Погашение: 18-05-2028

• Купон: 19,5%

• Текущая купонная доходность: 18,26%

• Текущая цена: 106,79%

• Доходность к погашению (простая): 17,50%

( Читать дальше )