Lockheed Martin (LMT) накануне опубликовала отчет за 2 квартал 2021 г. (2Q21). Выручка компании выросла на 5% до $17,02 млрд по сравнению с $16,22 млрд за 2Q20. Скорректированная прибыль на 1 акцию (adjusted EPS) составила $6,52 против $5,79 годом ранее. Согласно данным Refinitiv, прогнозировалась выручка $16,9 млрд и EPS $6,53. Чистый денежный поток от операционной деятельности снизился на 32,9% до $3,02 млрд по сравнению с $4,5 млрд в 2Q20. Денежные средства и эквиваленты $2,75 млрд. Портфель заказов (backlog) сократился до $141,7 млрд в сравнении с $147,1 млрд на конец прошлого года. Отчет за 1Q21 смотрите здесь. 



За первое полугодие выручка Lockheed Martin выросла на 4,4% до $33,29 млрд по сравнению с $31,87 млрд годом ранее. Скорректированная прибыль на 1 акцию (adjusted EPS) за первые 6 месяцев 2021 г. составила $13,08 по сравнению с $11,87 за тот же период годом ранее.

Результаты по сегментам. Сегмент Aeronautics, который включает в себя производство истребителей F-35, вырос на 2,5% до $6,67 млрд. Выручка Rotary and Mission Systems выросла на 5% до $4,24 млрд. Сегменты Space и Missiles and Fire Control выросли на 10,4% и 5,1% до $3,18 млрд и $2,94 млрд соответственно.

Tesla Inc. (TSLA) опубликовала отчёт за 2 кв. 2021 г. (2Q21) вчера после закрытия основной сессии. Выручка взлетела на 98% до $11,96 млрд. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию (adjusted EPS) составила $1,45 против $0,44 годом ранее. Аналитики, опрошенные Refinitiv, прогнозировали в среднем $11,3 млрд и $0,98, соответственно. Adjusted EBITDA подскочила более чем в 2 раза до $2,49 млрд. Денежные средства и денежные эквиваленты на счетах составили $16,2 млрд, чистый долг отрицательный. Свободный денежный поток (FCF) $619 млн против $418 млн во 2Q20.

Выручка от продажи электромобилей (Automotive) выросла на 97% и составила $10,2 млрд. Из них доходы от продажи регуляторных кредитов на выбросы CO2 составляют $354 млн, это на 17% ниже, чем во 2Q20. Выручка энергетического направления (Energy generation and storage) взлетела в 2,2 раза до $801 млн. За квартал установленная мощность солнечных панелей составила 85 МВт в сравнении с 27 МВт годом ранее. Tesla установила систем накопления энергии на 1274 МВт-ч, что в 3 раза выше, чем за 2Q20.

Incyte (INCY) в пятницу сообщила, что получила ответ от регулятора, Food and Drug Administration (FDA), на свою заявку об использовании препарата retifanlimab для лечения плоскоклеточного рака анального канала. Внутривенный PD-1 ингибитор retifanlimab планируют применять у пациентов, которые уже перенесли или отличаются непереносимостью химиотерапии препаратами на основе платиновых молекул. FDA сообщила, что не может одобрить заявку в текущей форме. Регулятор согласился с мнением комитета независимых экспертов по онкологическим лекарствам, который 24 июня принял решение, что данных недостаточно для одобрения. FDA считает, что нужна дополнительная информация, чтобы доказать эффективность и клинические преимущества для лечения пациентов. Incyte изучает полученное от FDA письмо и планирует обсудить с регулятором дальнейшие шаги.

CEO Incyte Herve Hoppenot заявил, что у пациентов, которым не помогает существующее лучшее одобренное средство лечения, нет никаких иных вариантов лечения. По его словам, Incyte не удивлена, но разочарована решением FDA. Incyte продолжит работу над retifanlimab для удовлетворения нужд пациентов. Заявка retifanlimab была основана на данных 2 фазы клинических исследований (podium-202), в рамках которых изучалось лечение пациентов с прогрессирующим или метастатическим плоскоклеточным раком анального канала, которые ранее получили химиотерапию на основе платиновых препаратов, либо по каким-то причинам не могут получить лечение этими препаратами (непереносимость).

Когда-то незыблимый лидер инноваций в производстве полупроводников Intel (INTC) отчитался за 2 квартал 2021 г. (2Q21) Non-GAAP выручка за отчетный квартал выросла на 1,9% до $18,53 млрд по сравнению с $18,18 млрд за 2Q20. Очищенная чистая прибыль (Non-GAAP) в расчете на 1 акцию (EPS) за квартал $1,28, против $1,14 годом ранее. Консенсус-прогноз аналитиков выручка $17,8 млрд и $1,07 EPS. Операционная рентабельность (Non-GAAP) выросла с 31% до 31,6%. Отчет за первый квартал можно посмотреть здесь.

За первое полугодие (1H21) выручка компании выросла на 0,9% до $37,1 млрд по сравнению с $36,77 млрд за 1H20. Очищенная чистая прибыль (Non-GAAP) в расчете на 1 акцию (EPS) за 1H21 составила $2,67 по сравнению с $2,55 годом ранее.



Сегменты. Наиболее интересный и быстрорастущий сегмент дата-центров (Data Center Group) второй квартал подряд показывает снижение. Во 2Q21 выручка сегмента снизилась на 9,3%, а за первое полугодие падение на

TPI Composites (TPIC) опубликовала в пятницу предварительные результаты за 2 кв. 2021 г. (2Q21). Компания ожидает, что чистая выручка за 2Q21 составит $458,8 млн, что на 22,7% выше, чем за аналогичный период годом ранее. Скорректированная (adjusted) EBITDA составит $17,4 млн, а чистый убыток $42,6 млн. Во 2Q20 adjusted EBITDA составила $3,3 млн, а чистый убыток был $66,1 млн. Финальные результаты будут опубликованы 5 августа.

TPIC понизила годовой прогноз на 2021 г. Сейчас компания прогнозирует выручку в диапазоне $1,75 — $1,8 млрд. По итогам 1Q21 прогноз был $1,75 — $1,85 млрд. Adjusted EBITDA ожидается от $70 до $80 млн (ранее $110 — $135 млн). TPIC объясняет ухудшение прогнозов по прибыли ростом цен на сырьё и материалы, в частности полимеры и углеродное волокно, а также расходов на логистику. Рост этих затрат сократил EBITDA на $20 млн. TPIC отмечает сокращение спроса на лопасти для ветряных турбин из-за роста издержек и неопределённости с государственной политикой в области ветряной энергетики в ряде стран мира. Например, в США пока нет решения о продлении налоговых льгот для ветряных электростанций, что вынуждает инвесторов откладывать запуск проектов в ожидании решения по льготам. В особенности, как ожидается, пострадают результаты TPIC в 4Q21. Сокращение спроса приведёт к снижению EBITDA ещё на $28 млн.

Инвестиционный банк Morgan Stanley отчитался за 2 кв. 2021 г. (2Q21) на прошлой неделе. Чистая выручка выросла на 8% до $14,76 млрд. Чистая прибыль в расчёте на 1 акцию (diluted EPS) $1,85 в сравнении с $1,96 во 2Q20. Аналитики, опрошенные Refinitiv, ожидали, соответственно, $13,98 млрд и EPS $1,65. Рентабельность на вещественный акционерный капитал (ROTCE) 18,6%. Достаточность капитала 1 уровня 16,7%. Отчёт за 1Q21 — см. по ссылке.

Выручка направления “Institutional Securities” упала на 13,5% до $7,09 млрд, или 48% выручки. В том числе подразделение «инвестиционный банк» $2,38 млрд, что на 15,85% выше, чем во 2Q20. Доходы от андеррайтинга выросли на 21,5% до $1,07 млрд. Чистая выручка от услуг, связанных с торговлей акциями, прибавила 7,6% и достигла $2,83 млрд. Чистая выручка от торговли инструментами с фиксированной доходностью составила $1,68 млрд, что на 44,7% ниже, чем годом ранее.

Выручка направления «управление богатством» (wealth management) выросла на 29,57% до $6,1 млрд. Это соответствует 41,3% общей чистой выручки банка. Доходы направления «управление инвестициями» (investment management) выросли на 92% до $1,7 млрд. Активы под управлением составили $1,52 трлн. Чистый приток долгосрочных денег в управление $13,5 млрд за истекший квартал.

Накануне комитет Сената США по вооруженным силам (U.S. Senate Armed Services Committee) поддержал увеличение оборонного бюджета США на $25 млрд до $740,3 млрд по предложению Пентагона. Дополнительные средства пойдут на покупку новых самолетов, эсминцев и обновление эксплуатируемых систем вооружения. Комиссия Сената США выделила дополнительные средства, в том числе на закупку истребителей F-35 производства Lockheed Martin в размере 6 единиц и одного эсминца производства Ingalls Shipbuilding. Напомним, что первоначальная версия бюджета, которую внес в Сенат Президент США Джо Байден предполагала траты на оборону в размере 715 млрд, что тоже было рекордом. Большая часть затрат должна была пойти на R&D в сфере перспективных вооружений для сдерживания Китая, России и Ирана.



Законопроект об обороноспособности (National Defense Authorization Act) принимается ежегодно и определяет оборонную политику США на следующий календарный год. Комиссия Сената США приняла предлагаемые правки со счетом 23 «За» и только 3 сенатора проголосовало «Против» принятия законопроекта. Такие результаты голосования говорят о том, что у демократов и республиканцев существует консенсус по увеличению трат на оборону.

AT&T (T) опубликовала вчера отчёт за 2 кв. 2021 г. (2Q21). Операционная выручка за квартал выросла на 7,56% до $44,05 млрд. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию (EPS) 89 центов против 83 центов годом ранее. Аналитики, опрошенные FactSet, в среднем прогнозировали $42,66 млрд и 79 центов, соответственно. Скорректированная EBITDA снизилась на 3,7% до $13,59 млрд. Свободный денежный поток (FCF) $6,95 млрд в сравнении с $7,59 млрд во 2Q20. Чистый долг незначительно снизился до $167,9 млрд. Соотношение «чистый долг / EBITDA» осталось на уровне 3,1.

За 6 мес. 2021 г. (1H21) выручка прибавила 5,1% и составила $87,98 млрд. Adjusted EPS $1,75 против $1,67 в 1H20. Adjusted EBITDA снизилась на 4,2% до $27,15 млрд.

Выручка направления «Communications» выросла на 6,1% до $28,13 млрд, составила 63,86% общей операционной выручки компании. Подсегмент “Mobility” прибавил на 10,4%, выручка за квартал $18,94 млрд. AT&T добавила чистыми 5,54 млн новых подписок по сравнению с 1Q21, из них 789 тыс. postpaid мобильные абоненты. Общее число подписок и подключенных устройств 191,65 млн.

BHP Group, одна из крупнейших горнодобывающих компаний мира, и Tesla Inc. заключили соглашение о поставках никеля. Об этом сообщается в пресс-релизе BHP. Поставки будут осуществляться с локации West Nickel в Западной Австралии. Никель с данного месторождения имеет углеродный след вдвое ниже в сравнении с никелем, добываемым в Индонезии, которая является лидером в мире по объёмам добычи. Индонезия сейчас обеспечивает 30% мирового предложения никеля, согласно International Nickel Study Group (INSG). BHP также указывает, что применяет технологии управления отходами, которые снижают риски [негативного воздействия на окружающую среду]. BHP будет поставлять Tesla не только никель, но и сульфат никеля, который является более маржинальным продуктом.

По прогнозам BHP, спрос на никель вырастет в 4 раза в ближайшие 10 лет. Напомним, никель занимает в выручке BHP менее 1%. К основному бизнесу относятся железная руда, медь, уголь и нефть. О переговорах между компаниями мы уже

ASML Holding N.V. (ASML) опубликовал отчёт за 2 кв. 2021 г. (2Q21), закончившийся 4 июля. Чистая выручка за квартал выросла на 20,88% до €4,02 млрд. ($4,74 млрд по текущему курсу EUR/USD). В 1Q21 было €4,36 млрд (снижение на 7,9% кв/кв). Прибыль на акцию (EPS) €2,52 (или $2,97) по сравнению с €1,79 во 2Q20. Валовая рентабельность (gross margin) 50,9% против 53,9% в 1Q21. Аналитики в среднем прогнозировали выручку $4,93 млрд и EPS $3.

Выручка от продаж EUV и DUV систем составила €2,95 млрд, что на 21% выше, чем во 2Q20. На системы экстремальной ультрафиолетовой литографии (extreme ultraviolet (EUV) systems) пришлось 45% выручки в сравнении с 36% в 1Q21. Остальное – системы глубокой ультрафиолетовой литографии (deep ultraviolet (DUV) systems), из них ArFi решения – 34% (47% в 1Q21), и 11% — KrF (без изменений). 72% систем для производства чипов высоко производительных вычислений (logic) и 28% для производства чипов памяти (memory).

География продаж. Во 2Q21 39% пришлось на Южную Корею, 36% — Тайвань, 17% — Китай, 6% — США.