Ежемесячный обзор по нашему инвестиционному портфелю, за период с 18.09.2021 по 18.10.2021, а также результаты за период с момента опубликования состава портфеля (18.09.2020).

Макроэкономика. За прошедший месяц вышли следующие важные данные по экономике ведущих стран мира.

США. В прошедший четверг вышли данные по безработице. Количество первичных заявок за пособием составило 293 тыс. против ожидавшихся 319 тыс. Число занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP за сентябрь выросло на 568 тыс., аналитики прогнозировали в среднем рост на 428 тыс. Согласно данным Минтруда США, количество новых рабочих мест в несельскохозяйственных секторах экономики в сентябре составило 194 тыс. против 366 тыс. в августе, аналитики ожидали 500 тыс. новых рабочих мест. Безработица в США в сентябре составила 4,8%, рынок ожидал 5,1%. В августе безработица была на уровне 5,2%.

Согласно пересмотренным данным, ВВП США во 2 кв. 2021 г. (2Q21) вырос на 6,7% в годовом выражении. Ранее сообщалось о росте сначала на 6,5%, затем на 6,6%. Экономисты прогнозировали итоговый рост на 6,6%. Прогноз ВВП США на 3 кв. 2021 г. – рост на 3,2%. Продажи на вторичном рынке жилья в августе составили 5,88 млн домов, экономисты прогнозировали в среднем 5,89 млн. Продажи на первичном рынке жилья в июле — 740 тыс. домов, ожидалось 714 тыс. Полученные разрешения на строительство в сентябре 1,59 млн против ожиданий аналитиков в размере 1,68 млн.

Ежемесячный обзор по нашему инвестиционному портфелю, за период с 18.08.2021 по 18.09.2021, а также результаты за полный год с 18.09.2020.

Макроэкономика. За прошедший месяц вышли следующие важные данные по экономике ведущих стран мира.

США. В прошедший четверг вышли данные по безработице. Количество первичных заявок за пособием составило 332 тыс. против ожидавшихся 330 тыс. Общее число, получающих пособие по безработице, составило 2,67 млн человек, по последним данным. В то время как неделей ранее было 2,85 млн. Аналитики ожидали, в среднем, что показатель составит 2,79 млн чел. Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP за август +374 тыс., аналитики прогнозировали в среднем +613 тыс. Безработица в США в августе составила 5,2%, что совпало с ожиданиями рынка. В июле безработица была на уровне 5,4%.

Согласно пересмотренным данным, ВВП США во 2 кв. 2021 г. (2Q21) вырос на 6,6% в годовом выражении. Ранее сообщалось 6,5%. Экономисты прогнозировали пересмотр до 6,7%. Продажи на вторичном рынке жилья в июле составили 5,99 млн домов, экономисты прогнозировали в среднем 5,83 млн. Продажи на первичном рынке жилья в июле — 708 тыс. домов, ожидалось 700 тыс.

Ежемесячный обзор по нашему портфелю акций. Макроэкономическая картина, результаты по отдельным секторам и компаниям. Разбираем период с 18.07.2021 по 18.08.2021. Обзор за предыдущий месяц можете почитать по ссылке.

Макроэкономика. За прошедший месяц вышли следующие важные данные по экономике ведущих стран мира.

США. Продажи на вторичном рынке жилья в мае составили 5,86 млн домов, экономисты прогнозировали в среднем 5,9 млн. Продажи на первичном рынке жилья в мае 676 тыс. домов, на 100 тыс. домов меньше, чем месяцем ранее, аналитики ожидали 800 тыс. Индекс деловой активности в производственном секторе за июнь 59,5 против 60,6 месяцем ранее, экономисты прогнозировали 60,9. По уточнённым данным, ВВП США во 2 кв. 2021 г. вырос на 6,5% квартал к кварталу, аналитики ожидали 8,5%. Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP за июнь +330 тыс., аналитики прогнозировали в среднем +695 тыс. Безработица в США в июле составила 5,4%, экономисты прогнозировали 5,7%. Индекс потребительских цен в июле вырос на 0,3%, аналитики ожидали 0,4%, месяцем ранее было 0,9%

Nvidia (NVDA) сегодня объявила о расширении своей метавселенной Omniverse в партнерстве с Adobe и Blender. Партнерство с Blender, одним из самых популярных инструментов для 3D анимации с открытым исходным кодом позволят сотням тысяч художников по всему миру получить доступ к возможностям Omniverse. В свою очередь партнерство с Adobe позволит привлечь в Omniverse художников и мультипликаторов, использующих Substance 3D.

NVIDIA Omniverse — это открытая платформа для совместной работы в виртуальной среде и физически корректного моделирования в реальном времени. Метавселенная позволяет дизайнерам, архитекторам, мультипликаторам или инженерам совместно работать над мультипрограммными проектами в режиме реального времени. Другими словами пользователи могут работать в режиме реального времени с применением наиболее мощных графических программ при создании одного проекта.

Ежемесячный обзор по нашему портфелю акций. Макроэкономическая картина, результаты по отдельным секторам и компаниям. Разбираем период с 18.06.2021 по 18.07.2021. Обзор за предыдущий месяц можете почитать по ссылке.

Макроэкономика. За прошедший месяц вышли следующие важные данные по экономике ведущих стран мира.

США. Продажи на вторичном рынке жилья в мае составили 5,8 млн домов, экономисты прогнозировали в среднем 5,72 млн. Продажи на первичном рынке жилья в мае 769 тыс. домов, ожидалось 870 тыс. Индекс деловой активности в производственном секторе за июнь 62,6 против 62,1 в мае, экономисты прогнозировали снижение до 61,5. Индекс деловой активности в сфере услуг снизился до 64,8 в июне, ожидалось 70. Объём заказов на товары длительного пользования вырос в мае на 2,3% к апрелю, экономисты ожидали рост на 2,8%. По уточнённым данным, ВВП США в 1 кв. 2021 г. вырос на 6,4%, без изменений. Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP за июнь +692 тыс., аналитики прогнозировали в среднем +600 тыс. Безработица в США в июне составила 5,9%, экономисты прогнозировали 5,7%. Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) вырос на 4,5% в годовом выражении. Аналитики ожидали 4%. Объём розничных продаж в июне вырос на 0,6% к маю. Экономисты прогнозировали сокращение на 0,4%.

Ежемесячный обзор по нашему инвестиционному портфелю. Макроэкономическая картина и результаты по отдельным секторам и компаниям. Разбираем период с 18.05.2021 по 18.06.2021. Обзор за предыдущий месяц здесь.

Макроэкономика. За прошедший месяц вышли следующие важные данные по экономикам ведущих стран мира.

США. Согласно уточненным данным, ВВП в 1 кв. 2021 г. вырос на 6,4% в годовом выражении, аналитики ожидали рост на 6,5%. Темпы роста ВВП США объясняются низкой базой из-за пандемии коронавируса. Вероятно, ВВП США будет показывать релевантную динамику только по итогам 1 квартала 2022 г., так как масштабная вакцинация в США началась только в 1 квартале 2021 г.

По данным Министерства труда США, в мае безработица составила 5,8%. По данным Бюро трудовой статистики число новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора выросло на 559 тыс. Экономисты ожидали в среднем безработицу 5,9% и увеличение числа новых рабочих мест вне сельского хозяйства на 650 тыс. Последние данные свидетельствуют, что за неделю, окончившуюся 12 июня в США подано 412 тыс. новых заявок на пособие по безработице, что оказалось сильно хуже ожиданий в 359 тыс.

В мае Boeing (BA) поставила заказчикам 17 самолетов, как и месяцем ранее, 10 из 17 самолетов пришлись на Boeing 737 MAX, месяцем ранее было только 4 самолетов этой модели. Причина снижения в очередных технических сложностях с самолетами компании, теперь с электрикой. Помимо Boeing 737 MAX компания поставила 2 самолета 787 Dreamliner, 1 самолет 747 для UPS, 2 самолета 767 и 1 грузовой 777 для FedEx. За первые 5 месяцев 2021 г. компания поставила 111 самолетов. Подробнее о показателях Boeing в 1 квартале 2021 г. читайте здесь.

В мае Boeing получила заказы на 73 самолета из которых 61  Boeing 737 MAX, включая 34 для для Southwest Airlines, также компания поставит 5 самолетов  787-9 Dreamliner и еще 1 грузовой 777 для Lufthansa, неизвестный покупатель заказал еще 6 грузовых самолетов 777.  Общий портфель заказов (backlog) на конец апреля вырос на 76 самолетов и сейчас составляет 4 121 самолет. 

В мае Airbus (Euronext: AIR) поставила 50 самолетов против 45 в мае, из которых 4 A220, 1 A330neo, 3 A350, 1 А380 и 41 A320s. За первые 5 месяцев 2021 г. компания поставила покупателям 220 самолетов, что на 38% больше соответствующего периода прошлого года. В мае компания получила всего лишь 7 новых заказов, 5 из которыз на А350. 

Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов (The Food and Drug Administration, FDA) одобрило первый в мире препарат против болезни Альцгеймера. Этим препаратом стало весьма спорное решение компании Biogen под названием aducanumab. Напомним, что по этому препарату был отказ в 2019 г., а 6 ноября 2020 г. Консультационный Совет (Advisory Committee) FDA не рекомендовалданный препарат к одобрению несмотря на в целом положительные данные исследований, показывающие эффективность больших доз препарата. 

Biogen планирует продавать этот препарат под брендом Aduhelm, по данным компании стоимость годового курса терапии составит $56 000, что является достаточно внушительным ценником, то есть основной рынок для данного препарата — США, Европа и Япония. Компания уже произвела миллионы доз и готова поставить препарат на рынок в течение 10-14 календарных дней.  

Стоит отметить, что одобрению препарата способствовало давление групп защиты интересов пациентов с болезнью Альцгеймера. В заявлении FDA говорится, что регулятор выдал одобрение на продажу препарата, так как он снижает уровень белка амилоида, которые по последним данным влияет на развитие болезни Альцгеймера. Аналогичную терапию разрабатывает Eli Lilly (LLY). В заявлении FDA указано, что Biogen потребуется провести дополнительные исследования, чтобы  доказать эффективность препарата.

Take-Two Interactive Software (TTWO) сегодня объявила о приобретении сербского разработчика игр Nordeus за $225 млн деньгами и еще $90 млн в виде новых выпущенных акций Take-Two. Число выпущенных акций в рамках выплаты $90 млн будет определено путем деления $90 млн на средневзвешенную цену закрытия акций на Nasdaq в течение 30-ти дневного периода, заканчивающегося за 1 торговый день до даты закрытия сделки. Также в рамках сделки предусмотрено дополнительное вознаграждение, которое будет выплачено в случае достижения Nordeus определенного уровня EBITDA за каждый год в течение двухлетнего периода. Дата закрытия сделки не разглашается, максимальная сумма сделки с учетом вознаграждения может составить $378 млн.

Nordeus является разработчиком мобильных игр, главным активом которой является футбольный менеджер Top Eleven. Стоит отметить, что в Top Eleven зарегистрировано более 240 млн пользователей и это самый большой результат среди всех футбольных менеджеров.

Обновление по инвестиционной идее Match Group.

Match Group – мировой лидер в сфере сервисов для онлайн знакомств (online dating). Портфель глобальных dating сервисов (приложений) включает: Tinder, OkCupid, Hinge, Match, Meetic, Pairs, PlentyOfFish, OurTime. Продукты компании доступны на 40 языках. Среднее число платных подписчиков в 1 кв. 2021 г. составило свыше 11 млн.

Бизнес. Match Group считает, что её бизнес – предоставить пользователям возможности найти новые значимые знакомства по всему миру. Рынок dating фрагментирован в связи с различными демографическими, географическими, культурными, религиозными особенностями, разными целями пользователей (краткосрочные знакомства или длительные отношения). Один продукт не может покрывать весь рынок. Распространение интернета и мобильных устройств расширили возможности формировать и поддерживать отношения. Match Group считает, что её сервисы дают возможность коммуникации людям, которые бы не смогли познакомиться в реальной жизни, без онлайн сервисов. Имеющиеся опции онлайн сервисов позволяют более эффективно искать людей, отфильтровывая большое количество неинтересных профилей. Пользователям гораздо проще идентифицировать одиноких людей, чем в реальной жизни.