Индекс Мосбиржи демонстрирует небольшой, но устойчивый оптимизм в преддверии заседания Центробанка России. Согласно данным Росстата, уровень инфляции на неделе с 16 по 22 июля снизился до чуть ниже 9,1%. Это второй недельный рост показателя на 0,11%. Такая тенденция дает основания полагать, что ЦБ может повысить ключевую ставку менее чем на 2% на завтрашнем заседании. Однако, денежный рынок ожидает именно такого результата.

Ситуация в последний месяц напоминает выражение «хвост виляет собакой», когда денежный рынок резко поднял ставки и сигнализировал ЦБ о готовности к 18-ой ставке. Вопрос о том, стоит ли так сильно повышать ключ, остается открытым.

Индекс цен производителей, также известный как инфляция издержек, снижается уже четвертый месяц подряд. Это обычно является признаком того, что цены в экономике начинают снижаться. Если мы действительно проходим пик инфляции, то сильное повышение ключевой ставки может привести к острой необходимости быстрого ее снижения в 4 кв., чтобы избежать риска рецессии. Однако возникает вопрос: хочет ли ЦБ такой волатильности?

Открылась торговая сессия четверга 4-х процентным гэпом вниз, аккурат на нашем уровне поддержки на 3040 п. (стрелочки-то ИнвестТемы работают). По всему рынку прошла волна распродаж от 4 до 6 процентов в среднем. Мосбиржа, ожидаемо, теряля больше 10%, хотя эффект от санкций на бизнес будет ограниченным. Я бы его оценил в 10% от доходов.

🇨🇳Юань, потерявший привязку к кросс-курсу с долларом продолжил торговаться и теряет всего пол процента. Не знаю, где там в обменниках блогеры нашли доллар по 200, я вчера немного «зеленых» прикупил по 90,7. Сейчас в приложении того же ВТБ, курс находится в районе 91,6. Но это «цифровой» доллар, вывести его будет куда сложнее.

Пока я писал эти два абзаца, рынок приободрился, вдвое схлопнув просадку. Я бы не был так оптимистично настроен, но все же радует, что наши инвесторы стали чуть устойчивее к паническим распродажам. Новый курс установит ЦБ, торги частью валют продолжатся, равно как и вашими валютными активами. Продолжаем работу, Друзья!

Индекс Мосбиржи завершил понедельник очередным снижением на основной сессии. Глубина коррекции составляет примерно 12,5% с локальных максимумов. Последнее аналогичное снижение можно было наблюдать с октября по декабрь 2023. Тогда Индекс терял около 10%.

Большинство инвесторов задаются вопросом, что же послужило причиной такого нисходящего движения и почему большинство акций за пару недель растеряли практически весь годовой рост? Вычленить основной триггер, как всегда трудно, но давайте подумаем над общими принципами.

Рынок растет, когда есть топливо – ликвидность, и падает, когда этой самой ликвидности не хватает. Другими словами, одна из основных причин снижения – на рынке мало денег. Если бы их было много, то просадки бы быстро выкупались.

🔹Жесткая ДКП ЦБ дает о себе знать, депозиты с высокими процентами продолжают пылесосить ликвидность.

🔹Облигации падают уже долгое время, это ведет к снижению обеспечения по маржинальным позициям. Закрытие таких позиций в свою очередь тоже можно назвать «сжатием ликвидности».

В этом видео я представлю вам очередную нарезку полезных фрагментов моего вебинара, в которую попала мой сделка по HeadHunter и обзор акций ТМК. А еще разберем последние новости об IPO МТС Банка и SPO Астры.

Тайминги:
0:19 HeadHunter
6:28 МТС Банк
8:33 ТМК
11:49 Астра

☕️ Заваривайте чаёк, готовьте печеньки и мы начинаем! Лайк тоже не забудьте прожать под видео 😉

Друзья, рад представить вам очередное видео с фрагментом вебинара от 14 марта, который я проводил для подписчиков ИнвестТема Premium.

Завтра стартуют торги акциями Тинькофф, который вывалил на нас сразу несколько интересных новостей. Разбираемся в деталях. Также разберем компании МТС Банк, М.Видео и АФК Система, которая после паузы возобновила роста.

Тайминги:
0:00 Вступление
00:19 Тинькофф
10:13 МТС Банк
12:23 АФК Система
18:08 М.Видео

P.S. Сегодня последний день действия акции на подключение Пробного тарифа на мой Premium. Спешите воспользоваться предложением!

☕️ А еще заваривайте чаёк, готовьте печеньки и мы начинаем! Лайк тоже не забудьте прожать под видео 😉

Сегодня мы с вами затронем тему редомициляции. Торги расписками Тинькофф уже приостановлены и скоро мы увидим на бирже акции МКПАО Тинькофф. X5 Group только предстоит сделать это. Также разберем отчет Норникеля и планы руководства в отношении выплаты дивидендов. В конце рассмотрим Кристалл в преддверии IPO.


Тайминги:
00:00 В этом видео
00:15 Тинькофф
03:39 ГМК Норникель
07:17 X5 group
10:30 IPO Кристалл

☕️ Заваривайте чаёк, готовьте печеньки и мы начинаем! А ну и лайк не забудьте прожать под видео 😉

Индекс Мосбиржи шаг за шагом приближается к 4-х месячному максимуму. Из голубых фишек в лидерах роста в середине недели был Магнит. Инвесторы ожидают позитивных операционных результатов за 4 квартал, так как основные конкуренты уже порадовали рынок неплохими показателями. 

Globaltrans после затяжной коррекции вновь демонстрирует неплохой рост. Арендные ставки на полувагоны снижаются уже два месяца, однако остаются на комфортном уровне, что позволяет рассчитывать на рекордные операционные доходы компании в начале года. Инвесторы размышляют о том, как новый мажоритарный акционер Aqniet Capital распорядится свободным кэшем ж/д перевозчика. Инициирует выплату дивидендов после завершения процедуры редомициляции или объявит выкуп акций у недружественных резидентов с дисконтом?

Сбер обновил 13-месячный максимум. Такое ощущение, что инвесторы завтра ожидают снижения ключевой ставки Центробанка и закупаются Сбером. Однако, вероятность такого сценария ничтожно мала, так как с 1 февраля увеличились государственные расходы, что может повлиять на инфляционные процессы. Монетарным властям потребуется время, чтобы оценить этот эффект.

Все эти компании неоднократно попадали ко мне на разбор в текстовом формате. Сегодня пришло время объединить всю информацию в одном видео. Рассмотрим операционные результаты Астра и М.Видео за 2023 год. Поговорим о возможном IPO МТС Банка и подведем итоги первых дней торгов Делимобиля. По Самолету у меня тоже есть что сказать!



Тайминги:
00:00 Вступление
00:21 М.Видео — разбираемся с отчетом
02:04 Астра может провести SPO
04:06 Делимобиль — отличный старт торгов
05:27 МТС Банк готовится к IPO
07:20 У Самолёта новый директор

☕️ Заваривайте чаёк, готовьте печеньки и мы начинаем! А ну и лайк не забудьте прожать 😉