Озон фармацевтика: технологические решения - smart-lab.ru/blog/1234721.php

⏩ Выручка ₽21,4 млрд (+28% г/г)  

⏩ Скорр. EBITDA ₽7,7млрд (+34% г/г) 

⏩ Чистая прибыль ₽3,4 млрд (+50% г/г)

⏩ Соотношение Чистый долг / 12M EBITDA снизилось до 0,9х

⏩ Компания подтверждает прогноз по росту выручки в 2025 году на уровне ≥25% г/г

⏩ Менеджмент планирует осуществить постепенную продажу акций в течение 2025 и 2026 года 

❕ СД Озон Фармацевтики рекомендовал дивиденды за 3кв 2025г в размере 0,27 руб/акция (ДД 0,5%), ВОСА — 23 декабря, отсечка — 12 января

Также акции OZPH включили в 1-й уровень листинга, что привлечет дополнительные инвестиции институционалов в компанию. Но вряд ли кардинально изменит ситуацию. 

Отчет хороший, бизнес уверенно развивается, но темпы роста в рамках прогнозов, нелинейной динамики не наблюдается. Если и брать, то как акцию роста. Дивидендами тут не балуют.

Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+-a0sqZD702Y5MDQy 

HENDERSON сегодня публикует операционные результаты за октябрь. Для ритейла это период, когда растёт нагрузка на команды и цифровые сервисы: покупатели активнее переходят в онлайн, а магазины остаются ключевой точкой контакта. 

В такой среде особенно важны инструменты, которые помогают быстро отвечать на запросы сотрудников, поддерживать единый процесс продаж и связывать все каналы в одну систему. Это делает работу сети предсказуемой и снижает ежедневные потери времени.

Разберём, какие технологии используют в HENDERSON, чтобы управлять этим контуром — от виртуального ассистента до интеграций с маркетплейсами и Click&Collect: 

🔹 Решение: Виртуальный ассистент для сотрудников 

что это: корпоративный ИИ-бот на базе платформы STEOS

что делает:

• отвечает на вопросы работников мгновенно, черпая ответы из базы знаний

• интегрирован с системами компании, работает 24/7 как цифровой помощник

• ускоряет обслуживание филиалов — сотрудники мгновенно получают нужную информацию удалённо

Операционные результаты за 3 кв 2025г:

• Производство никеля выросло на 18% кв/кв до 53,55 тыс т, 

• Производство меди снизилось на 4% кв/кв до 100,1 тыс т, 

• Производство палладия упало на 6% кв/кв до 617 тыс тр ун

• Производство платины снизилось на 4% кв/кв до 149 тыс тр ун

Неудивительно, что по всем направлениям видим сокращение. 

❕ Корректировка была вызвана переходом на новую горную технику в рамках реализуемой стратегии по импортозамещению оборудования, изменением структуры добываемой руды – ростом доли вкрапленной руды, а также необходимостью восполнения незавершенного производства.

При этом НорНикель подтверждает прогноз производства металлов на 2025 год из собственного сырья на уровне ранее опубликованного. Относительно игроков на рынке черной металлурги НорНикель чувствует себя отлично.

Акции торгуются с P/S LTM = 1,56x, EV/EBITDA LTM = 5,47x, Debt/EBITDA LTM = 1,56x и доходностью FCF LTM = 3,8%.

У Норникеля сейчас период, когда внимание сосредоточено не только на добыче, но и на управлении рисками производства. На днях Владимир Потанин обсуждал с президентом развитие компании, в том числе экологические проекты и цифровизацию производственных площадок. 

LFL-выручка в отчетном периоде Группы ИКС5 увеличилась на 10,6% за счет роста среднего чека на 10,1% и трафика на 0,4%. Отличная динамика, и сейчас мы разберем результаты по каждому сегменту:

🔹 «Пятёрочка»

— Темп роста чистой розничной выручки составил 15,6% г-к-г при росте LFL-продаж на 9,7% в 3 кв. 2025 г.

— LFL-трафик вырос на 0,2% г-к-г, в то время как LFLсредний чек вырос на 9,5% г-к-г на фоне продовольственной инфляции.

— Сеть продолжила расширяться, добавив 644 новых магазина в 3 кв. 2025 г. (без учета закрытий).

🔹 «Перекрёсток»

— Темп роста чистой розничной выручки составил 7,5% г-к-г в 3 кв. 2025 г.

— LFL-продажи формата увеличились на 7,3% за счет роста LFL-среднего чека.

— Сеть продолжила расширяться, добавив 12 новых магазинов в 3 кв. 2025 г. (без учета закрытий).

🔹 «Чижик»

— Темп роста чистой розничной выручки составил 65,3% г-к-г в 3 кв. 2025 г.

— Торговая сеть открыла 237 новых магазинов (без учета закрытий) в 3 кв. 2025 г. Количество магазинов на 30 сентября 2025 г. составило 2 909 в 45 регионах.

Компания опубликовала операционный отчет с начала года: 

🔹 Добыча газа снизилась на 2% г/г до 20,1 млрд куб. м, а добыча жидких углеводородов увеличилась на 3% и составила – 3,5 млн тонн.

🔹 Реализация газа, включая СПГ, снизилась на 3% до 16,3 млрд куб. м, при этом продажи жидких углеводородов выросли на 13% г/г до 4,5 млн тонн.

🔹 Объем переработки конденсата на заводе в Усть-Луге сократился на 18% г/г до 1,6 млн тонн, в основном из-за форс-мажора на предприятии.

Несмотря на снижение объема переработки на заводе в Усть-Луге компания продолжила наращивать продажи жидких углеводородов, при этом структура продаж несколько сместилась в сторону реализации конденсата вместо нефтепродуктов из-за форс-мажора на заводе.

Результаты — нейтральные. НОВАТЭК сейчас торгуется относительно дешево (справедливая стоимость) с мультипликаторами EV/EBITDA LTM = 3,41х и P/S LTM = 2,07x. Долговая нагрузка низкая и это обеспечивает стабильную работу предприятий.

Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+-a0sqZD702Y5MDQy 

Ключевые показатели: 

🔹 Общие отгрузки составили 10,5 млн декалитров, что на 3% меньше цифры прошлого года. Снижение связано с хакерской атакой, произошедшей 14 июля.

🔹 Отгрузки собственных брендов снизились на 1% до 8,4 млн декалитров с 8,5 млн декалитров годом ранее.

🔹 Импортные бренды были отгружены в объеме 2,1 млн декалитров, что на 10% ниже показателя прошлого года. 

🔹 Количество торговых точек «ВинЛаб» выросло до 2 163, а объем продаж в сети увеличился на 8,7%.

В течение года компания столкнулась с масштабной кибератакой, повлиявшей на отгрузки периода и уровень сервиса. Хакерская атака оказала существенное влияние на импорт, поскольку затронула работу таможенного склада, замедлив операции.

В сентябре ситуация нормализовалась и по общим отгрузкам был зафиксирован рост: в третьем месяце квартала был достигнут результат +2% к аналогичному периоду 2024 года. Скромно, но хоть что-то. 

Смотрю на акции НоваБев с точки зрения инвестиционного кейса без оптимизма, основная стадия роста бизнеса была пройдена, и теперь компания будет довольна, если хотя бы сохранит умеренные темпы роста. Дивидендная доходность не конкурентная.

— Общая выручка Группы выросла на 27,3% год к году и составила 10 308 млн руб. благодаря росту востребованности медицинской помощи в амбулаторных и стационарных условиях медицинских учреждений компании, высокого спроса на ведение беременности и роды в госпиталях, а также благодаря результатам присоединившейся к Группе сети медицинских центров «Эксперт», доля в общей выручке которых составила 7,8%;

Подробные результаты по секторам свернул ниже 👇

Выручка московских госпиталей увеличилась на 17,3% год к году до 4 658 млн руб., прежде всего, за счет высокого спроса на роды в госпиталях Группы, в том числе за счет пациентопотока из новых клиник, открытых в 2024-2025 годах, востребованности амбулаторного направления в части акушерства и гинекологии, диагностики и педиатрии, а также ростом доли коммерческой выручки стационарного звена;

Выручка региональных госпиталей выросла на 27,5% год к году до 2 758 млн руб.  благодаря росту выручки от амбулаторных посещений, в том числе за счет результатов госпиталей периметра «Эксперт», оказания медицинской помощи в условиях стационара, а также принятых родов, прежде всего в результате высокой загрузки по родам госпиталя «MD Group Лахта» в Санкт-Петербурге;

Сегодня РусГидро публикует операционные результаты за первое полугодие 2025 г. — ключевая метрика для сектора. По итогам I квартала выработка упала на 5,7 % г/г из-за слабой гидрологии и ремонтов. Теперь рынок смотрит, позволили ли сезонные притоки и оптимизация процессов сократить этот разрыв во II квартале.

Параллельно компания продолжает переход на отечественное IT, включая внедрение платформ для контроля оборудования: датчики агрегатов, прогноз притоков, автоматизированное управление режимами. Цель — снизить аварийные простои и стабилизировать производство без существенного роста капзатрат.

Инвестору важно: если цифра действительно сгладит колебания выработки, РусГидро сохранит пространство для дивидендов и модернизационных инвестиций даже при волатильной гидрологии. Ближайший ориентир — динамика объёмов во втором полугодии и комментарии менеджмента по эффекту цифровых проектов.

РусГидро во II квартале и I полугодии 2025 года снизила выработку электроэнергии на 6,2% г/г — до 71,9 млрд кВт·ч — на фоне тёплой малоснежной зимы и слабого водного притока — компания

Все Инструменты опубликовали операционные результаты по итогам 2 квартала 2025 года:

•  Выручка за 2кв 2025г выросла на 13,4% кв/кв и на 10,3% г/г до 46,2 млрд руб
•  Выручка за 1п 2025г выросла на 14,1% г/г до 86,8 млрд руб

Подробные данные смотрите в прикрепленном медиафайле:

$VSEH разбираем техническую картину в компании:

Норникель — один из крупнейших производителей никеля и палладия в мире. 

Сегодня у Норникеля заседание совета директоров. Формально обсуждаются вопросы работы комитетов и аудиторов, но важнее общий фон: компанияпродолжает строить цифровую инфраструктуру, заменяя импортное ПО и внедряя собственные решения для автоматизации процессов.

Внутреннее ИТ-подразделение «Норникель Спутник» развиваетплатформы для мониторинга выбросов, роботизации складов и аналитики производственных данных. Это не витринные проекты, а системная работа, чтобы снизить зависимость от внешних технологий и повысить управляемость.

Для инвесторов важно смотреть на сочетание сырьевого бизнеса и цифровых инициатив. Они не дают моментального роста, но усиливают эффективность и прозрачность процессов. В условиях нестабильных цен на металл это может стать тем фактором, который удержит маржинальность и поддержит дивидендную политику.

 Давайте посмотрим на производство:

Выпуск основных металлов Норникелем по итогам 1п 2025г снизился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года: