dr-mart |Прикрыл спекулятивную позицию по Лукойлу

Лукойл пришлось закрыть. Тренд пока все еще развернулся вверх, но я вчера увеличил риск, не думал что будет откат...
Почему закрыл на закрытии? Потому что если завтра утром будет гэп вниз, мои риски по этой позиции будут превышены.

p.s. Это была спекулятивная позиция на маржинальные средства. Поэтому либо сразу прибыль, либо ничего.


dr-mart |Что за ЧП произошло у Лукойла в Коми? / Редакция спецреп

Что происходит в Коми у Лукойла? Есть мнение, что Лукойлу может быть писец. Так это или нет, пишите в комментарии.

dr-mart |Лукойл: коротенечко шпаргалки для себя по отчету за 1 квартал

Лукойл — непотопляемый корабль. Чтобы не происходило, они умудрились ни разу не снизить размер дивидендов год к году с 2000 года!!!!
Лукойл: коротенечко шпаргалки для себя по отчету за 1 квартал
https://smart-lab.ru/q/LKOH/dividend/

И вот в 2020 году этот момент похоже настал. Интересно, насколько сильно Лукойл сократит добычу нефти с учетом сделки ОПЕК и сокращения -23% по всей России… В презентации указано сокращение в мае на 310 тыс. баррелей (примерно -20%).

Падение цен тоже видимо скажется больше всего на 2 квартале. Однако, насколько я понимаю, уйдет эффект налогового лага.
Когда цены на нефть падают, начинает резко снижаться налоги с барреля, поэтому это должно немного компенсировать во 2 квартале
=
По итогам 1 квартала у Лука убыток: 
=
Затраты на добычу барреля считай смешные = $3,30/баррель (233 рубля).
Вот картинка, которая показывает, как снижается цена нефти для Лукойла при падении рыночных цен:

( Читать дальше )

dr-mart |Лукойл байбек на $3 ярда

Лукойл байбек на $3 ярда
DURATION OF PROGRAMME IS FROM OCTOBER 1, 2019 TO DECEMBER 30, 2022
THIS IS EQUIVALENT TO 36.3 MLN COMMON SHARES OF COMPANY OR 5.1% OF ITS SHARE CAPITAL
Лукойл байбек на $3 ярда



dr-mart |пересмотр MSCI: снижен вес Лукойла, повышен вес Полиметалла и ИнтерРАО.

Вчера вечером после закрытия рынков индексный провайдер MSCI опубликовал изменения в индексах.
Самый большой сюрприз — сокращение фактора FIF Лукойла с 0.65 до 0.55, которое может привести к оттоку $700 млн.
При этом FIF Полиметалла и ИнтерРАО будут повышены: POLY: 0.40->0.45, IRAO 0.30->0.35
Веса Татнефти и Новатэка без изменений.
По расчетам аналитиков ВТБ-Капитал, с учетом роста цены, Новатэк может обогнать по месту в индексе Татнефть, поэтому его вес может вырасти с 5% до 9%. 
Евраз был добавлен в индекс MSCI UK, как и ожидалось.

Все изменения вступят в силу 28 мая после закрытия рынка.
Цены для расчета весов будут фиксироваться на закрытии торгов 16 мая.

Инфа предоставлена ВТБ Капитал.
Спасибо Илья Питерский!

dr-mart |Скользящая средняя по рублебочке

Итак, открываем мой любимый терминал Tradingview и строим цену бочки Brent в рублях.
Накладываем на него 60-днейный мувинг, который будет характеризовать среднюю цену за квартал.
Скользящая средняя по рублебочке
Получаем что в конце 4 квартала мувинг был на уровне примерно 4400 руб
В конце 3 квартала примерно на уровне 5000 руб
То есть падение на 12%. Про доллары Лукойл пишет следующее:
По сравнению с третьим кварталом 2018 г. средняя цена в долларовом выражении снизилась на 10,4%
Проверяем гипотезу о связи результатов нефтяных компаний с рублебочкой:
На Лукойле
Падение выручки Лукойла в 4 квартале -11,4%к/к.
Падение EBITDA в 4 квартале -13,5%к/к

Проверям на Роснефти:
Падение выручки Роснефти на 5%к/к
EBITDA Роснефти -24%к/к

На Газпромнефти:
Выручка 4 квартал: -4%к/к
EBITDA -33%к/к

Ну окей, а давайте посмотрим как изменилась нефть в рублях и EBITDA за год.
В конце 2017 мувинг по рублебочке был на уровне 3600.
За год бочка выросла на 22%.

Как изменился 4 квартал 2018 к 4 кварталу 2017?


( Читать дальше )

dr-mart |Отчеты сегодня: Интер РАО, Аэрофлот, Лукойл

Всем привет!
Продолжаем аналитический флэшмоб на форуме акций смартлаба.

За лучшие комментарии к каждому из отчетов — приз 1000 руб!

Спасибо за конструктивные обсуждения!
Хорошей всем недели!

smart-lab.ru/forum/IRAO
smart-lab.ru/forum/AFLT
smart-lab.ru/forum/LKOH

dr-mart |Повышение веса Лукойла в MSCI принесет $420 млн пассивных денег

Вес Лукойла в акциях MSCI будет повышен с 24 октября. По расчетам аналитиков ВТБ Капитал это приведет к пассивным вложениям со стороны индексных фондов на уровне +$420 млн. БКС Глобал Маркетс оценил приток в $140 млн.
Причина повышения веса — гашение казначейских акций Лукойла. Сюрпризом стало то, что MSCI повысило FIF акций Лукойла с 0,5 до 0,65, а не до 0,6. Соответственно вес Лукойла в индексах вырастет на 14,6%, его доля в MSCI EM вырастет до 0,72.

Новость пришла вчера под закрытие рынка, еще не отыграна, поэтому Лучек сегодня с утра может быть лучше рынка.

Новости рынков |Газпром отчитается по МСФО 31 августа. Консенсус прогноз

Газпром отчитается 31 августа. Консенсус прогноз такой:

Выручка: 1841.1 млрд руб 
EBITDA 547.9 млрд руб
Чистая прибыль 234.4 млрд руб

Лукойл отчитается завтра. Консенсус:

Выручка: 1 987млрд
EBITDA: 285 млрд
Чистая прибыль: 170 млрд

dr-mart |Goldman Sachs фокус лист. 10 топ акций. Цели и апсайды 12мес.

  1. Лукойл $90 37%
  2. Газпромнефть $35 36%
  3. НЛМК $32 16%
  4. Полюс $53 68%
  5. ГМК $24 33%
  6. Сбербанк Р350 64%
  7. Яндекс $47,5 29%
  8. Мегафон $12,4 41,2%
  9. X5 $41,6 57%
  10. Эталон $4,8 70%
Сохранил фокус-лист в портфель:
https://smart-lab.ru/q/watchlist/dr-mart/4395/

Через год проверим

....все тэги
UPDONW