Что происходит в Коми у Лукойла? Есть мнение, что Лукойлу может быть писец. Так это или нет, пишите в комментарии.

Лукойл — непотопляемый корабль. Чтобы не происходило, они умудрились ни разу не снизить размер дивидендов год к году с 2000 года!!!!

https://smart-lab.ru/q/LKOH/dividend/

И вот в 2020 году этот момент похоже настал. Интересно, насколько сильно Лукойл сократит добычу нефти с учетом сделки ОПЕК и сокращения -23% по всей России… В презентации указано сокращение в мае на 310 тыс. баррелей (примерно -20%).

Падение цен тоже видимо скажется больше всего на 2 квартале. Однако, насколько я понимаю, уйдет эффект налогового лага.
Когда цены на нефть падают, начинает резко снижаться налоги с барреля, поэтому это должно немного компенсировать во 2 квартале
=
По итогам 1 квартала у Лука убыток: 
=
Затраты на добычу барреля считай смешные = $3,30/баррель (233 рубля).
Вот картинка, которая показывает, как снижается цена нефти для Лукойла при падении рыночных цен:

( Читать дальше )

Лукойл байбек на $3 ярда
DURATION OF PROGRAMME IS FROM OCTOBER 1, 2019 TO DECEMBER 30, 2022
THIS IS EQUIVALENT TO 36.3 MLN COMMON SHARES OF COMPANY OR 5.1% OF ITS SHARE CAPITAL

Вчера вечером после закрытия рынков индексный провайдер MSCI опубликовал изменения в индексах.
Самый большой сюрприз — сокращение фактора FIF Лукойла с 0.65 до 0.55, которое может привести к оттоку $700 млн.
При этом FIF Полиметалла и ИнтерРАО будут повышены: POLY: 0.40->0.45, IRAO 0.30->0.35
Веса Татнефти и Новатэка без изменений.
По расчетам аналитиков ВТБ-Капитал, с учетом роста цены, Новатэк может обогнать по месту в индексе Татнефть, поэтому его вес может вырасти с 5% до 9%. 
Евраз был добавлен в индекс MSCI UK, как и ожидалось.

Все изменения вступят в силу 28 мая после закрытия рынка.
Цены для расчета весов будут фиксироваться на закрытии торгов 16 мая.

Инфа предоставлена ВТБ Капитал.
Спасибо Илья Питерский!

Итак, открываем мой любимый терминал Tradingview и строим цену бочки Brent в рублях.
Накладываем на него 60-днейный мувинг, который будет характеризовать среднюю цену за квартал.

Получаем что в конце 4 квартала мувинг был на уровне примерно 4400 руб
В конце 3 квартала примерно на уровне 5000 руб
То есть падение на 12%. Про доллары Лукойл пишет следующее:

По сравнению с третьим кварталом 2018 г. средняя цена в долларовом выражении снизилась на 10,4%

Проверяем гипотезу о связи результатов нефтяных компаний с рублебочкой:
На Лукойле
Падение выручки Лукойла в 4 квартале -11,4%к/к.
Падение EBITDA в 4 квартале -13,5%к/к

Проверям на Роснефти:
Падение выручки Роснефти на 5%к/к
EBITDA Роснефти -24%к/к

На Газпромнефти:
Выручка 4 квартал: -4%к/к
EBITDA -33%к/к

Ну окей, а давайте посмотрим как изменилась нефть в рублях и EBITDA за год.
В конце 2017 мувинг по рублебочке был на уровне 3600.
За год бочка выросла на 22%.

Как изменился 4 квартал 2018 к 4 кварталу 2017?


( Читать дальше )

Всем привет!
Продолжаем аналитический флэшмоб на форуме акций смартлаба.

За лучшие комментарии к каждому из отчетов — приз 1000 руб!

Спасибо за конструктивные обсуждения!
Хорошей всем недели!

smart-lab.ru/forum/IRAO
smart-lab.ru/forum/AFLT
smart-lab.ru/forum/LKOH

Вес Лукойла в акциях MSCI будет повышен с 24 октября. По расчетам аналитиков ВТБ Капитал это приведет к пассивным вложениям со стороны индексных фондов на уровне +$420 млн. БКС Глобал Маркетс оценил приток в $140 млн.
Причина повышения веса — гашение казначейских акций Лукойла. Сюрпризом стало то, что MSCI повысило FIF акций Лукойла с 0,5 до 0,65, а не до 0,6. Соответственно вес Лукойла в индексах вырастет на 14,6%, его доля в MSCI EM вырастет до 0,72.

Новость пришла вчера под закрытие рынка, еще не отыграна, поэтому Лучек сегодня с утра может быть лучше рынка.

Газпром отчитается 31 августа. Консенсус прогноз такой:

Выручка: 1841.1 млрд руб 
EBITDA 547.9 млрд руб
Чистая прибыль 234.4 млрд руб

Лукойл отчитается завтра. Консенсус:

Выручка: 1 987млрд
EBITDA: 285 млрд
Чистая прибыль: 170 млрд

1. Лукойл $90 37%
2. Газпромнефть $35 36%
3. НЛМК $32 16%
4. Полюс $53 68%
5. ГМК $24 33%
6. Сбербанк Р350 64%
7. Яндекс $47,5 29%
8. Мегафон $12,4 41,2%
9. X5 $41,6 57%
10. Эталон $4,8 70%

Сохранил фокус-лист в портфель:
https://smart-lab.ru/q/watchlist/dr-mart/4395/

Через год проверим