Добрый день! Напоминаю, что у нас в премиум разделе есть рейтинг-акций. Вчера мы коллективно обсудили пересмотр рейтингов по многим компаниям, теперь спешим поделиться с вами результатом.

Изменение рейтингов коснулось компаний: DIAS, EELT, FIVE, GLTR, LKOH, NLMK, OGKB, MSNG, TGKA, GAZP, POSI, RASP, QIWI, SBER, SFIN, SVCB, TCSG.


( Читать дальше )

👉Выручка 7,9Т vs 9,4T в 2021
👉Прибыль 1,15Т vs 0,775T в 2021
👉EPS=1667 руб на акцию
👉Прибыль была бы 1,27, если бы не обесценивание активов на 115 ярдов
👉Причина роста прибыли относительно 2021 на фоне падения выручки: затраты на приобретенный нефтегаз упали с 5,48Т до 2,87Т
👉Транспортные расх +275млрд до 566 млрд
👉Налоги 1,3Т=>1,54Т
👉Чистый долг был +80 млрд, стал -784 млрд
👉Правда этот чистый кэш вероятно можно снизить на сумму до 191 млрд руб, какой была задолженность по уплате дивов, объявленных в конце года

👉Промежуточный див уплаченный 447 руб или 290 млрд

👉благотворительность = 10,8 млрд vs 6,65 млрд в 21 и 8,4 млрд в 2020
👉+563 млрд — прочий доход, который не вошел в прибыль, из которого 561 млрд курсовые разницы

Кстати активы застрахованы.
Интересно, у каких страховщиков?

Программа вознаграждения 2023-2025 включает 19 млн акций (их рыночная цена = 141 млрд руб.
Затраты 2023 = 25,7 млрд руб.

👉расходы на персонал 360 млрд = +53% за 2 года!

Министр финансов Антон Силуанов заявил сегодня, что для бюджета на 2024–2026 годы серьезно менять что-то в налогах не требуется.

Если смотреть бюджет на предстоящую трехлетку (2024–2026 годы), то на данный момент он сбалансирован, серьезно менять что-то в налогах не требуется 

До этого Матвиенко заявила что вопрос повышения налогов на бизнес сейчас не стоит.

Источник: https://www.rbc.ru/economics/22/12/2023/6585857f9a79472bffee87ee

Элвис наконец-то выпустил очередное видео, где захейтил Лукойл и Сбербанк. Элвису спасибо за интересные мотивационные видео, которые дарят пищу для размышлений.

Если коротко, то в этом видео Элвис негативно охарактеризовал инвестиции в Лукойл, сказав, что это не инвестиции, а дивидендные спекуляции, но посыл такой, типа в Лукойл инвестировать не надо😁

Лукойл одна из немногих бумаг, по которой у нас в @mozgovikresearch уже давным давно стоит рейтинг «4» и на которую мы смотрим позитивно.
Первый раз наш позитивный прогноз по Лукойлу был опубликован еще 31 июля прошлого года. Вот скриншот из того поста



Естественно после бурного роста, потенциал акций сократился до +25% (наш таргет почти не изменился), но мы продолжаем смотреть на неё позитивно. Поэтому нам есть с чем поспорить с Элвисом..

Во-первых, наш прогноз по дивиденду Лукойла по итогам 2023 года составляет не 1000 руб, а 1165 руб. Причем этот прогноз стоит уже достаточно давно, еще когда весь рынок прогнозировал дивиденд 700 руб и ниже. При таком дивиденде потенциальная доходность составляет 17,7% и покажите мне хоть еще одну такую бумагу на российском рынке.

( Читать дальше )

Лукойл сегодня последний день с дивидендом. У людей возникает вопрос что с ним делать.

Осенью, когда Лук был дешевый, я брал в отсечку, и держал после. Гэп был меньше дивиденда, но мой расчёт на быстрый отскок не оправдался.

Сейчас я в отсечку уходить не буду. Лукойл хоть и остаётся интересным и сохраняет потенциал роста, я боюсь что есть риск попадать после отсечки. Но это не базовый сценарий!

В целом, конечно, все эти див.гэпы — гадание на кофейной гуще.

По Луку все же сейчас преобладает вероятность, что гэп будет меньше дивидендов, и его попытаются быстро закрыть, как в сбере.

Почему?

1. Общий бычий тренд на рынке

2. Лукойл лидер рынка

3. результаты нефтяных компаний в 1 квартале неплохие, поэтому возможно рынок будет ожидать следующего высокого дивиденда

4. кроме того по нашим расчетам в @mozgovikresearch Лукойл сохраняет потенциал роста фундаментально

Тем кто уже давно держит Лук, наверное имеет смысл держать дальше. А вот пытаться купить в отсечку и что-то там наварить, не уверен что прям суперидея.

$LKOH

Участники форума поступление дивидендов на смартлабе сообщили о том, что сегодня дивиденды Лукойла и Фосагро доехали до их брокерских счетов.
По Лукойлу получили дивиденды владельцы акций в Финаме, Тинькофф, ВТБ и даже Сбер.

Дивиденды Фосагро пришли на ВТБ, Открытие и в другие брокера.

Сегодня акции Лукойла аккуратно продолжали сливать скрытыми заявками-айсбергами, плавно передвигая их вниз по мере снижения цены.
По этой причине акции сегодня смотрелись хуже по динамике, чем та же Роснефть или Новатэк.
На прошлой неделе я также видел эти продажи в стакане.
Предположительно сливаются акции, которые попали на локальный рынок после расконвертации расписок.

В целом, моя идея сработала. Я снова брал Лукойл вчера, заработал дивиденд + 145 рублей на акцию примерно в результате того, что акции не упали на размер теоретического гэпа.

Сегодня акции Лукойла первый день торгуются без дивиденда.
Утром акции Лукойла открылись четко на теоретической цене без дивиденда 3935 руб, однако потом участники рынка стали их откупать и цена выросла более чем на 100 рублей от теоретической цены без дивиденда.
Текущая цена 4055 + дивиденд соответствует тому, что акции Лукойла растут сегодня на 3%.


На нашем форуме акций Лукойла сейчас сидит 450 человек онлайн: https://smart-lab.ru/chat/?x=1889

Смотрю на дневку Лукойла — идеальная техническая картинка.
На коррекции рынка Лукойл стоит как вкопанный.
Кроме того рубль пошел вниз, а нефть вверх — позитив для экспортёров.

Как вы думаете, понесут Лука наверх?
Или до нового года уже никто не будет рисковать?

Ведомости пишут, что проект указа президента сейчас на обсуждении с Правительством. 
Рассматриваются три варианта ответа:

1. Запрет на продаже нефти государствам, которые поддержали потолок цены на нефть, в том числе если нефть приобретается через страны-посредники.

2. Запрет на экспорт по контрактам, куда включено условие об ограничении цен.

3. Введение желаемой цены нефти, — если ниже нее, то продажа нефти запрещена.

Пока ни один вариант не одобрен
https://www.vedomosti.ru/economics/articles/2022/12/07/954060-tri-varianta-otveta-na-potolok-tsen-na-neft