Если не сложно, то может черкнете на изи пару строк об Акцент 4? Там то все хорошо с арендаторами ибо их много. При этом УК еще и эффективно с ними работает, вытаскивая для инвесторов макс арпоток. Но как обычно есть нюанс в виде изрядного долга…

Отличный разбор. Как я понял возросший арпоток в моменте УК забрала себе, учитывая что СЧА в целом и оценка обьектов по отдельности изрядно выросли. Но… Пайщики рост не получили а наш пайщик этого не любит, именно поэтому бумаги на моэксе прайсятся только от доходности. Оценка мало кого интересует. Мне понравилась покупка БЦ с топовым арендатором в виде Эталона внутри, но пока с покупкой все же повременю и понаблюдаю за доходностью. Сенкс…

ЗПИФ недвижимости, новый обьект это отлично — изучим. А вообще, ваш тезис верен при нормальном уровне инфляции, но при текущей ситуации, когда рыночные ставки аренды убежали далеко вперед — количество и ротация договоров как раз-таки позволяет их быстро догонять. Видели как улетели вверх котировки Двинцева? Именно по этой причине, ибо уже в 26 году прогнозируется обновление договоров и заметный рост ар потока…

Проблема не на столько критичная, чтобы использовать слово «боль» ) 

Похвальная целеустремленность

ЗПИФ недвижимости, Глянул что там в рд2. ВТБ умеют удивить. Но… В СПБ четыре арендатора занимают почти все площади БЦ, а в МСК вообще арендатор один (ВК). Это слишком мало. Для сравнения в Парус Крас сейчас сидят три арендатора, цифра соизмеримая, а ведь это складcкой фонд, где малое число — норма…

Главное какие объекты и за сколько они туда купят

акции ЛСР

Финансовый Архитектор, сэнкс )

С древних времен известно, что склады в большинстве своем хуже всего впитывают инфляцию. Ибо малое число договоров и все с 1000-летними сроками.
Акцент зашел не на свою поляну ИМХО, они эксперты в ТЦ, этого у них не отнять. И здесь у них конкурентное преимущество перед Парусом. Вот торговую тему и развивали бы, пользуясь слабостью конкурента в этой сфере.
А складская история — это лучше к Парусу. Поэтому Золя и Крас — велком в портфель,.
Что касается Акцент 5 — будем смотреть на уровни цен. Все таки там много неквалоа (физиков-истеричек,) а значит возможна дикая вола и вкусные цены на просадках. При таком сценарии тоже будет велком, а пока пас )))

Не нашел подробностей о продаже имущества из АП. Может ссылку подкинете? Если память не изменяет магазины там нормальные в фонде. С хорошими локациями внутри МКАД и один в Долгопе. В чем может быть проблема с реализацией? Только не рыночный ценник КМК…

Финансовый Архитектор, я его смотрел — основная идея, что в данной локации других подобных ТЦ не будет, ибо она уникальная,  а строить рискованно. Убедительно, но мало. Например средний срок аренды хотя бы у якорей какой? Анализ средних доходов домохозяйств в зоне охвата. И вообще подробности про эту самую зону охвата. Для ТЦ в Чертаново можно часть параметров на глазок прикинуть. А в Саратове без этой инфы никуда и именно  ее ждет дотошный инвестор ))

Рассматривал покупку Активо 20 (Ульяновск) и Триумф (Саратов). В итоге выбрал докупать Акцент 4. Хоть и закредитованный, но перспективы роста арендного потока прозрачнее.
Консервативная фин модель Триумфа — это прекрасно, а что будет с арендаторами Триумфа на горизонте 3 лет? а 7 лет? Это кмк много важнее. У Паруса на эту тему нет НИЧЕГО. Только общие размышления в позитивном ключе — без конкретики. У Акцента отраслевого анализ тоже почти нет — но они хотя бы некие мысли озвучивают по теме выборов арендаторов в свой объект. Например тренд на смещение питания из домашнего пространства в общественные места в столичных агломерациях привел к созданию якоря в виде Гастропространства в Сокольниках.
Подобной аналитики остро не хватает…

При текущей конъюнктуре отдельные фонды просто в хлам уделали индекс. И не только фонды Паруса. Ключевое слово «отдельные».
У самого есть позиции по акциям Моэкса в изрядных минусах — что греха таить ))
Для большинства ЗПИФ окно возможностей заскочить дешево уже закрылось — отсюда скептицизм и негатив в некоторых комментах.
Впрочем несколько историй еще есть, но все они не простые, требующие сложных изысканий…

Финансовый Архитектор, не знал об этой оригинальной инвестиционной стратегии. Сбер оказывается любит поиграть в ковбоев )) и много ли там куплено таких активов, если в процентах от СЧА? Такая тема точно достойна обзора ИМХО…

Михаил Новокрещёнов, основной вопрос — какой процент в арендном потоке занимают эти два старых договора. Если две трети потока — то схема вполне может быть рабочей. Спасибо что подсветили потенциальный кейс. Впрочем 2029 ту лонг. Надо думать — ждать ли так долго или поучаствовать в более близких историях раскрытия арендных платежей…

Определенно уникальный договор у Акцента. Как текст выглядит интересно. Берем официальную годовую инфляцию и с января следующего года пропорционально повышаем ежемесячные выплаты ?
Финмодель ЦОДа от Паруса при любом раскладе архи-интересно даже просто почитать. Ибо Сбер НИЧЕГО не рассказывает о финансовой части в своем СКН.

«Лучший горизонт инвестирования — бесконечность» — дедушка уже давно дал ответ на этот вопрос)))

Представлять инвестирование в акции просто как игру — это примитивизация сложного процесса. Эпоха массового распространения клипового мышления и залипания в шортсы заставляет искать простые решения. Кнопка «бабло» — оттуда.
На самом деле это сложный процесс, основанный на числах и расчете, содержащий элементы коммерческого риска, так же как и в бизнесе. Отсюда элементы азарта. Ключевое слово «элементы»…