После добавления акций China Hongqiao на СПБ Биржу решил сделать сравнительный анализ.

Rusal:
▫️Капитализация: 600 млрд ₽ / 9,5 млрд $
▫️Выручка ТТМ: 1 трлн ₽ / 16 млрд $
▫️Чистая прибыль ТТМ: 156 млрд ₽ / 2,5 млрд $
▫️P/E fwd 2022: 3,75
▫️fwd Дивиденд 2022: 4%
▫️Объём реализации алюминия за 2021: 3,9 млн тонн

China Hongqiao:
▫️Капитализация: 68 млрд HK$ / 9 млрд $
▫️Выручка ТТМ: 156 млрд HK$ / 20 млрд $
▫️Чистая прибыль ТТМ: 19 млрд HK$ / 2,4 млрд $
▫️P/E fwd 2022: 4
▫️fwd Дивиденд 2022: 14,5%
▫️Объём реализации алюминия за 2021: 5 млн тонн

Все обзоры: t.me/taurenin/1031

( Читать дальше )

 ▫️ Капитализация: 3,5 трлн ₽ / 335₽ за акцию
▫️ Выручка 9м: 7,2 трлн ₽ (+15,7% г/г)
▫️ EBITDA 9м: 2 трлн ₽ (+21,8% г/г)
▫️ Чистая прибыль 9м: 0,59 трлн ₽ (-24% г/г)
▫️ P/E fwd 2022: 4,5
▫️ fwd дивиденд 2022: 10%

Все обзоры: t.me/taurenin/1031

👉 Компания всё ещё не публикует свою отчётность, а ограничивается лишь избранными финансовыми показателями — это важно учитывать при анализе. Тем не менее, ряд выводов можно сделать.

👉 Отдельно выделю результаты за 3кв2022:
▫️ Выручка: 2 трлн ₽ (-12,5% г/г)

( Читать дальше )

 ▫️Капитализация: 45 млрд руб / 2875 руб за акцию
▫️Выручка за 9м 2022: 66,3 млрд (+32,2% г/г)
▫️EBITDA за 9м 2022: 12 млрд (+71,3% г/г)
▫️Чистая прибыль за 9м 2022:5,2 млрд (+87,5% г/г)
▫️P/E fwd 2022: 7 ▫️P/B: 3,5
▫️fwd Дивиденд 2022: 10,5%
▫️fwd Дивиденд 2023: 12-13%

Все обзоры: t.me/taurenin/1031

👉 «Белуга Групп» — одна из лидирующих компаний российского алкогольного рынка, стратегическим направлением деятельности которой является выпуск ликероводочной продукции.

( Читать дальше )

  По данным Росреестра, продажи квартир в московских новостройках в октябре 2022 упали на 54% г/г и на 40,1% м/м. Это серьезное падение, продаж, которое не может не сказаться на ценах на недвижимость. Соответственно, в регионах ситуация не сильно отличается.

Все обзоры: t.me/taurenin/1031

Причины происходящего, я думаю и так всем понятны. Цены на недвижимость начали очень медленно снижаться. Очень медленно, потому что продавать в убыток недвижимость, которая «всегда растёт» не хочет никто. Однако, иногда продавать в убыток приходится, цены на недвижимость тоже иногда корректируются, поэтому немного поговорим о рисках и возможностях, которые есть на данный момент.

📊 Льготная ипотека сейчас под вопросом. Напомню, что льготную ипотеку вводили в апреле 2020 года, во многом из-за этого цены на недвижимость (первичку) в 2020м выросли примерно на 23% к 2019 году.

( Читать дальше )

 ▫️Капитализация: $206B / 58,5$ за расписку
▫️Выручка TTM: $365B
▫️Скор. EBITDA ТТМ: $80B
▫️Чистая прибыль ТТМ:$43B
▫️P/E ТТМ: 6,5
▫️P/E fwd 2022: 5,5
▫️P/E fwd 2023: 6
▫️P/B: 1,06
▫️дивиденд 2022: 3,5%

Все обзоры: t.me/taurenin/1031

👉 Сегменты скор. прибыли в 3кв 2022г и динамика г/г:

▫️Газовый сегмент: $2,3B (+38% г/г)
▫️ Нефтедобыча:

( Читать дальше )

 ▫️Капитализация: 121,6 млрд / 2880 рублей за акцию
▫️Выручка за 6м: 89 млрд (+20% г/г)
▫️Валовая прибыль (скор.) за 6м: 20,5 млрд (+14% г/г) 
▫️Операционная прибыль (скор.) за 6м:9,2 млрд (+7% г/г)
▫️EBITDA за 6м: 12,3 млрд (+12% г/г)
▫️Чистая прибыль за 6м: 8,3 млрд (+17% г/г)

▫️Net debt/EBITDA:3
▫️P/B: 1,43
▫️fwd P/E 2022: 7
▫️fwd дивиденд 2022: 0% / 7%

Все обзоры: t.me/taurenin/1031

( Читать дальше )

 ▫️Капитализация: 334 млрд
▫️Выручка 9м: 302,5 млрд (+2,75% г/г)
▫️EBITDA 9м: 76 млрд (-17% г/г)
▫️Прибыль 9м: 26,6 млрд (-49% г/г)
▫️Net debt/EBITDA: 1,7
▫️fwd P/E 2023: 8-9
▫️P/B:0,5
▫️fwd дивиденд 2022: 5-6%

Все обзоры: t.me/taurenin/1031



( Читать дальше )

▫️Капитализация: 5,1 трлн тенге или 665 млрд ₽ (8 406 тенге или 1090 рублей) / акция)
▫️Выручка 9м2022: 6,7 трлн тенге (+47,4% г/г)
▫️EBITDA 9м2022: 2 трлн тенге (+41,8% г/г)
▫️Чистая прибыль 9м2022: 634 млрд тенге (+16% г/г)
▫️fwd P/E 2022: 5
▫️fwd дивиденд 2022:5%

Все обзоры: t.me/taurenin/1031

👉 Компания централизованно управляет государственными пакетами предприятий нефтегазового комплекса Казахстана, руководит их производственной, коммерческой, финансовой и инвестиционной деятельностью.

👉 Выручка компании включает 3 основных сегмента (за 9м2022г):

Продажа сырой нефти и газа — 3,7 трлн тенге (56% выручки)

( Читать дальше )

 Результаты компании за 9м2022г:

▫️Капитализация:31 млрд (440 руб/расписка)
▫️Выручка: 5,8 млрд (+38% г/г)
▫️скорр. EBITDA: 1 млрд руб (+437% г/г)
▫️Чистый убыток: 9 млн руб
▫️P/E fwd 2022: 44
▫️P/E fwd 2023: 13
▫️P/E fwd 2025:6

Все обзоры: t.me/taurenin/1031 

👉 Отдельно результаты за 3кв2022г:

▫️ Выручка:2,2 млрд р (+44% г/г)

( Читать дальше )

Капитализация: 305 млрд р / 1500 р за акцию

GMV 3кв2022: 188,1 млрд р (+74% г/г, +10% кв/кв)
Выручка 3кв2022: 61,4 млрд р (+48% г/г, +5% кв/кв)
Валовая прибыль 3кв2022: 36,6 млрд р (+135% г/г, +19% кв/кв)
скор. EBITDA 3кв2022: 1,6 млрд р (против убытка в 11,3 млрд руб в 3 квартале 2021, +800% кв/кв)
чистый убыток 3кв2022: -20,7 млрд р (-48% г/г, -187,5% кв/кв)

Все обзоры: t.me/taurenin/1031 

Выручка по сегментам👇

( Читать дальше )