Диванный аналитик-практик, 

имхо, управляющие-блогеры  золотые кольца любят больше Властелины.
в виде шуршащего денежного кэша)))

ignat, 

«А шорт второго фьюча ни чем не перекрыт, это направленная поза со всеми вытекающими рисками.»

формула общая, без коэффициентов, а они есть.

ответ в первом предложении поста

«Если создать комби-спрэд из спота, ВФ и КФ в нужной пропорции,» ©

то есть изначально  строится паритетный спрэд по  купленной и проданной ноге.

спот это 1, 2,3......31 грамм для ясности.

Дюша Метелкин, 

да, уже в курсе
изучаю подробности

Дмитрий-Димас Ермаков, 

тоже суперидея)

Дмитрий-Димас Ермаков, 

фэнтези сегодня становится реальностью завтра ).

космонавтика России загибается без инвестиций.
откуда их взять?
только их народных денег

так что ваши идеи вполне благоразумные и ублаготворительные )))

ignat, 

данные за весь 2025 год

ignat, 

по синтетике риски как бы  перекрыты, если вы имеете в виду ДХ
у нас же, если быть точнее, есть спот и квазиспот (ВФ).
и КФ в чистом виде, то есть дальний фьючерс.
источники дохода — фандинг и контанго.
а на ЕБС ввобще нет ГО по версии ВТБ.
там свои сложные формулы.

по точности %%  найду таблицу и вам отвечу.

Дмитрий-Димас Ермаков, 

задача у биржи одна — привлечь побольше инвесторов и денег.
любым способом.
имхо, доверять таким управляющим опасно!
скоро поделюсь более конкретной инфой.

ignat, 

недавно разметил пост Фандинг vs Контанго — итоги 2025 г. (самые свежие данные)
именно по золоту фандинг за год 14-28%, в среднем 20-21%.
+спот -ВФ- КФ = +20+16=36%
если ставка в этом году будет снижаться, все равно примерно 30% годовых получится.
при добавлении еще одного КФ или опционов и на 3-й ключ потянет.
как-то так.

ignat, 

в моих портфелях раньше никогда не было спота.
но после того, как ВТБ дал возможность открываться виртуально на рублевых драгметаллах и включил их в ЕБС, такая возможность появилась.
тем более в такой схеме «собирается» фандинг от ВФ плюс контанго.
то есть практически 1,5-2 ключа.
но если подключить НЕунылые премиальники на золото, то получим и 3-й ключ.
хотя это, естественно, факультативно.
суть в чем — все это возможно исключительно в рамках единого  биржевого неттинга на основе льготного ГО и ЕБС.

если же иметь 2 моносчета -брокерских и срочный — то  2-3 ключа можно получить   за счет пропорциональных спрэдов  1 к 2...3. 
но это уже, как понимаете, более рискованно.

этот год покажет, насколько мои расчеты и ожидания корректны.
пока все оправдывается ).

Диванный аналитик-практик, 

все индивидуально.
у меня толерантность к рискам и доверие к брокерам выше.
поэтому уже не первый год торгую по своему алгоритму.
так как на %% от депозитов не прожить…

Диванный аналитик-практик, 

так мы такое уже проходили в феврале 2022 года.
с тех пор еще более убедился, что нужен адекватный брокер и постоянный хедж портфеля.
рыночных рисков тут не вижу, а НЕрыночные есть всегда.

«Как нейтрализовать такие риски?»
единственное, что приходит в голову, это ВСЕГДА торговать только от покупки коллов и путов.
на повышение и понижение.
тогда вам ничего не страшно будет, если сам брокер останется на плаву )))
надеюсь, что мои 4 брокера все адекватны и твиты Трампа не повлияют на их надежность и платежеспособность.

Диванный аналитик-практик, 

вам бы писать рекламные буклеты)
но суть вы уловили.
я бы добавил еще дополнительно  "… и факультативное извлечение тэты".
опционщики поймут.

Диванный аналитик-практик, 

если все формализовано, то это значительно упрощает процесс управления.
а алкоголь губит все хорошее в любом деле (((

ignat, 

«Конечная цель — обогнать доходность банковских депозитов в 2-3 раза.»
и LQDT тоже

pobeditelll, 

удачи!

pobeditelll, 

лотность разная — на ПО по Газпрому 1 акция = 1 опцион
все подробности в спецификации опциона
матчасть ведь нужно изучать)

pobeditelll,

нет, не обязательно.
в любой момент можете закрыть их, если это выгодно.
почитайте презентацию и информацию про ПО на сайте биржи.
и не все брокеры дают доступ к ним (((

Ho_Chu, 

курс по фандингу

dzen.ru/suite/ef3a98c4-552b-4577-bde1-51bca03923a3

Евгений Корюхин,

про фандинг подробнее
 
dzen.ru/suite/ef3a98c4-552b-4577-bde1-51bca03923a3