Denis, 

спасибо, ответил

Denis, 

Супер!
Как же все по-разному думают.
Это напомнило мне ВТБ, который поднимает ГО на купленные МАРЖИРУЕМЫЕ недельки.
И запрещает ШОРТ по ПРЕМИАЛЬНЫМ опционам.
Поэтому действительно лучший вариант для шортов это покупать ПРЕМИАЛЬНЫЕ путы, на которые ГО не поднимается, так как они расчетные.

Кстати, не проверяли, какая примерная доходность может быть по вашей пирамидке к экспирации?
С учетом роллирования ближней испарившейся ноги в прошлый четверг?

Сам я почему-то зациклился на продаже стрэддла и покрытии его стрэнглом.
Но это по профилю не то получается.

да, без точной инфы понять суть и доходность «грааля» невозможно.
останется ли что-то на пиво — это ежик в тумане)

Denis,

если OM " hit a ceiling" ( уперся в потолок ))), то наверняка есть другие способы обойти низкую ликвидность.
мы же можем симулировать опционы через фьючерсы или синтетику.
но надо знать принцип, на чем основана обсуждаемая синусоида.
имхо, объемы в несколько сотен на Si вообще не проблема, если все ограничено ближними сериями.

Denis, 

«не старался повторить до миллиметра, но принцип понятен»

в нарисованной пирамидке  навскидку виден проданный стрэддл.
а как поднять края ее основания чуть выше нуля?
должна же быть хоть какая-то польза от наших обсуждений? )

2TUbr, 

вряд ли, они у него в бане навечно).

биржа ЛЧИ-2026 нормально сделать не может.
и если народ сам не тянется на ее курсы, то грош цена такому продвижению.
бирже предлагали свои услуги по опционам Каленкович с «мягкими котировками» и другие.
но она отвергла их, а сама ничего путного не может предложить.

2TUbr, 

да, пришлось ему поселиться у черта на куличках -на Ямайке)
имхо, если ему нравится само название уродливый буллшит, данное язвительным американцем, то и прилагательное к его фантазии «уродливая» тоже весьма символично.
короче, мы имеем дело с  неуемным фантазером.

POS — не исключаю, что он каким-то образом прочтет комменты его оппонентов, им же забаненных, и выдаст очередной опус.
то есть продолжение следует.

2TUbr, 

ненужели с демосчета?
тогда это совсем печально (((.
так публику троллить нельзя.
но всей правды мы не узнаем.

Denis, 

да, это его обычная манера.
любую критику или возражения не переносит.
но жаждет признания его непревзойденных графитти).
что очень странно, так как гуляя по разным чатам, он же видит, что реакция на его посты примерно одинаковая.
короче, это иллюстрация  известной притчи  про буриданова осла и морковку ).
человек жаждет общения, но вероятно не может преодолеть свою ксенофобию, отчего сам же и страдает.

«Ждем честный, полный стейтмент со всеми сделками, костами и итоговым PnL вечером 18 июня.»

на это Рапсодия не способен изначально.
аргумент простой — когда-то он похвастался на смартлабе, что на квартиру в Сочи заработает за считанные недели, выкладывая свои  скрины с плюсовым финрезом.
через пару недель просто сдулся.

«Липсоид»  это авторский неологизм)
Синтез краткосрочных и долгосрочных деривативов по алгоритму кэрри.
Имхо, такие конструкции вселяют уверенность в завтрашнем дне и возможности управлять стратегией при любой рыночной ситуации.
А для нашего срочного рынка это особенно важно.

Alex Craft, 

Ответ Алисы

🔹 Чем LEAPS отличаются от обычных опционов?

Характеристика	Обычные опционы	LEAPS
Срок действия	До 1 года (чаще — несколько месяцев)	От 1 до 3 лет
Премия (цена)	Ниже	Выше, из-за длительного срока
Цель использования	Краткосрочная спекуляция, хеджирование	Долгосрочная стратегия, защита портфеля, инвестиции с кредитным плечом
Временная стоимость (time value)	Быстро уменьшается (т.н. «тета-распад»)	Медленнее уменьшается, что выгодно инвесторам

---

В данном примере маржируемые опционы на Si.

Но у премиальных больше перспектив по ликвидности и глубине.

Evgeni Chernik,

любая стратегия требует контроля и корректировки.
при испарении ближней ноги обязательно ее роллирование.
при изменении ДХ корректируем его до условной нейтрали.
чтобы в итоге картинка была приемлемой.
но это обычная рутина.
главное, понятно что и как нужно делать.
это и есть управление позицией.

Для практического долгосрочного трейдинга ДХ на 100% не рекомендуется.
Обычно достаточно 75-80%.
Если есть достаточный потенциал прибыли.
Но это индивидуально и зависит от ситуации и уровня IV.

Evgeni Chernik, 

связываться со спотом невыгодно.
на ЕБС все равно будете платить лишнюю комиссию за овернайты или за спрэд — проскальзывание.
мне ближе квази спот в любом виде — синтетика или  вечный фьюч с опционами.
рациональнее по ГО и проще управление на одном рынке.
а по данной теме пока ничего лучшего не придумал, кроме построения связок  -ВФ/КФ  или +ВФ/ -  2КФ  с двумя датами экспирации.
или даже с 4-мя фьючами в квадратном спрэде с тремя датами экспирации.
линейность она одномерная, однако)
но построить комбо с НЕлинейностью возможно.
но пока это на уровне идеи.
цель простая — создать стандартную стратегию  с ВФ на любой БА.
вместе с Чапаем буду думать.

Evgeni Chernik, 

так от этого ничего не меняется по сути.
так как у нас получается квази спрэд из 2 фьючерсов, на который влияют фандинг  и цена БА.
то есть мы фиксируем текущий квази спот в моменте.
а далее он будет, естественно, ходить вверх/вниз.
что требует допонительного хеджа, если в этом есть необходимость.

как правило, фандинг примерно равен контанго.
и купив вечный фьючерс и продав ближайший календарный при плюсовом фандинге, как бы ничего не заработаешь.
но с другой стороны, получаем фиксированный текущий квази спот.
значит, можно что-то к нему присоединить из деривативов, чтобы попытаться создать добавленную стоимость БА.