Компания Ozon $OZON представила неаудированные финансовые результаты за третий квартал 2024 года 🤔давайте разбирать. 

Компания демонстрирует рост и достижения, которые подтверждают ее ведущие позиции на рынке e-commerce и финтеха. За этот период компания не только достигла рекордной скорректированной EBITDA, но и нарастила оборот на 59% до 718 млрд руб., к уже высокой базе прошлого года (в третьем квартале 2023 года рост составил 140%) 

📊 Финансовые результаты 

В третьем квартале 2024 года выручка Ozon составила 153,7 млрд рублей, что на 41% больше по сравнению с тем же периодом в 2023 году. 👉 Ключевым драйвером роста стало развитие рекламы и финтех-сектора. 

Выручка от услуг компании увеличилась на 47% и достигла 96,3 млрд рублей, главным образом благодаря рекордному росту рекламной выручки, которая выросла на 82% и составила 35,5 млрд рублей. 👉Это обстоятельство указывает на растущую популярность рекламных инструментов Ozon среди продавцов: доля товаров, проданных с использованием рекламы, превысила 45%. 

( Читать дальше )

Компания Whoosh, лидер на рынке средств индивидуальной мобильности (СИМ), демонстрирует неплохие результаты даже в условиях неопределённости на финансовых рынках и изменений в законодательстве. С момента IPO в декабре 2022 года акция упала на 10%, однако, до коррекции рынка акция стоила 320 руб. 👉Не стоит забывать, что бизнес Whoosh вырос почти в три раза, а маржинальность по EBITDA стабильно превышает 40%. Сегодня рассмотрим, что является причиной, и каковы дальнейшие перспективы.

👉Устойчивый рост и лидерские позиции на рынке.

Согласно последним данным, за девять месяцев 2024 года количество поездок увеличилось на 42%, а флот самокатов — на 45%. Whoosh занимает 50% рынка СИМ и уверенно удерживает свои позиции на фоне конкурентной борьбы. Ожидается, что рынок может вырасти вдвое к 2026 году, что создаёт дополнительные возможности для развития компании.

Как изменения в регулировании повлияют на бизнес❓️

Департамент транспорта Москвы подтвердил востребованность СИМ среди горожан. В связи с этим ожидается переориентация использования СИМ — планируется создание специализированной инфраструктуры, которая позволит, в первую очередь, установить чёткие границы для передвижения пользователей.

( Читать дальше )

М.видео ($MVID) опубликовала операционные и финансовые результаты (по МСФО) за первое полугодие 2024 года.

💪 Компания демонстрирует двузначный рост основных показателей: GMV (“общие продажи”) М.Видео-Эльдорадо в отчетный период увеличились на 13% г\г и составили 247 млрд рублей.
Выручка показала аналогичную динамику (+13% г\г), достигнув уровня в 202 млрд рублей.

☝️ Замечу, что произошло это на фоне охлаждения спроса на бытовую технику и электронику во 2 квартале 2024 года (закономерного в условиях высокой ставки ЦБ).
Основными драйверами стали расширение ассортимента до рекордного размера (200 тысяч SKU).
📌 Здесь отдельно отмечу расширение ассортимента марок внутреннего рынка – более маржинального для компании.

👍 Другим фактором стала высокая экспертиза продавцов. На этом остановлюсь особо: для $MVID повышение экспертизы продающего персонала — один из приоритетов и главных драйверов роста.

Общие онлайн продажи выросли еще сильнее: +16,7% г\г. При этом доля привычных — в рознице — продаж по-прежнему доминирует: 90% от общей суммы заказов.

( Читать дальше )

Менеджмент Магнита ($MGNT) вносит интересное нововведение в стратегию развития компании — стало известно, что ритейлер решил запустить франшизу.
Как мы знаем, ранее компания была сосредоточена исключительно на открытии собственных магазинов.

Речь идет о формате т.н. “обратной франшизы” (который уже развивает Пятерочка).

Сейчас Магнит ведет переговоры с потенциальными франчайзи. По прогнозам, первые партнерские магазины компании откроются уже осенью 2024 года 💥

❓Что за всем этим кроется?

Во-первых, формат обратной франшизы подразумевает передачу в пользу франчайзи прав на использование бренда и бизнес-модели Магнита.
Если в “стандартной” франшизе франчайзи уплачивает компании роялти и паушальный взнос (единоразовый платеж за право использовать бренд компани, “за вывеску”), то при обратной франшизе партнер компании инвестирует в создание магазина (строительство, аренда – не суть…).

В этом, кажется, и заключается смысл идеи: Магнит наращивает темпы экспансии, фактически, во многом за счет франчайзи, а уже не за счет своих ресурсов.

( Читать дальше )

Совкомфлот опубликовал обобщенную консолидированную финансовую отчетность за первое полугодие 2024 года.

Выручка Совкомфлота ($FLOT) по итогам первого полугодия 2024 года по МСФО снизилась до 92,42 млрд рублей с 93,25 млрд год назад.

Выручка компании на основе тайм-чартерного эквивалента (ТЧЭ) сократилась до $832 млн, что ниже прошлогоднего значения на 23%.

Показатель EBITDA компании сократился  до $591 млн (на 32% г/г).

Чистая прибыль в первом полугодии снизилась на 35%, до $324 млн. В рублях показатель составил 29,372 млрд рублей vs 37,742 млрд рублей за 1п2023.

Тут надо напомнить, что базой для выплаты дивидендов у $FLOT является скорректированная чистая прибыль по МСФО. За отчетный период этот показатель составил 31,538 млрд рублей, что на 26% ниже значения год назад 👎.

Эксплуатационные расходы значительно выросли: +22%, до $205 млн. При этом прибыль от эксплуатации судов снизилась на 31%, до $628 млн.
Упала и операционная прибыль: до $367 млн (минус 45% к значениям 2023 года).

Есть положительный момент: долговая нагрузка компании во втором квартале 2024 года продолжила положительную динамику – она снизилась до нуля с $257,1 млн по состоянию на конец первого квартала 2024 года.

( Читать дальше )

Вконтакте отчиталась по МСФО за второй квартал и первое полугодие 2024 года.

Выручка за первые 6 месяцев составила 70,2 млрд рублей, показав рост на 23% г\г.

Главным драйвером стал сегмент Онлайн-рекламы, чья выручка выросла на 20% г\г, достигнув 42 млрд рублей.
Доходы $VKCO от онлайн-рекламы субъектов МСБ увеличились на 29%, а от рекламных интеграций в проектах блогеров, партнеров и в собственном контенте рост составил 2,8 раза.
Нерекламная выручка компании увеличилась до 28,2 млрд рублей (+27% г\г).

💥 Компания приводит вот такие интересные данные:

Пользователи сервисов Вконтакте занимают долю в более, чем 95% от общей месячной аудитории Рунета.
VK – лидер по аудиторным показателям в российском сегменте Интернета.
Каждый пользователь сервисов VK в среднем ежедневно использует два продукта компании
Средняя дневная аудитория (DAU) сервисов VK во 2 квартале составила 77 млн человек.
Показатель Time spent (проведенное время) составил в среднем 4,2 млрд минут/день.
В целом, Индекс потребительской лояльности (NPS) продолжает рост.

( Читать дальше )

Просили 😉вот вам пожалуйста 💁‍♀️
Ozon объявил неаудированные финансовые результаты за второй квартал и первое полугодие 2024 года.

Общая выручка выросла на 31% за первое полугодие (до 245,46 млрд рублей) и на 30% за второй квартал (до 122,5 млрд рублей). Скорректированная EBITDA за полгода выросла: +7%, до 8,59 млрд рублей, а за второй квартал – упала до отрицательного значения в -0,66 млрд рублей.

🤢😱 Резко увеличился убыток: за первое полугодие до -41,13 млрд рублей (на 1592%!), за второй квартал – “лишь” на 114%, до -29,97 млрд рублей. Компания отмечает, что “такая динамика обусловлена преимущественно значительным ростом финансовых расходов и увеличением расходов на амортизацию”.

🤔 При этом чистый поток от операционной деятельности вырос на 302% за второй квартал (до 41,79 млрд рублей) и на 380% за полугодие (до 43,37 млрд рублей).

В сегменте E-commerce выручка выросла на 21% (до 109,69 млрд рублей) за второй квартал и на 23% (до 222,23 млрд рублей) – за полугодие.

( Читать дальше )

ВТБ опубликовал финансовые результаты по МСФО за второй квартал и первые шесть месяцев 2024 года.

Забегая немного вперед, озвучу, что самым интересным моментом при выходе отчетности показалось повышение менеджментом прогноза по размеру чистой прибыли за 2024 год.

Давайте подробнее.

👌 Чистая прибыль за период составила 277,1 млрд рублей, снизившись с 289,8 млрд рублей за аналогичный период прошлого года (-4,38%). Достигнутая величина соответствует показателю рентабельности капитала в 24,3%.

По словам первого зампреда банка Дмитрия Пьянова“высокие показатели прибыльности были достигнуты на фоне опережающего рынок роста бизнеса, прежде всего в наиболее доходном сегменте крупного корпоративного кредитования, в наименьшей степени подверженном процентному риску”.

💪 Кредитный портфель по итогам 6 месяцев достиг уровня в 23 трлн рублей (до вычета резервов). По-прежнему наблюдается рост, хотя и замедлившийся: 4,1% во 2 квартале, 5,4% – в первом.
Структура кредитного портфеля такова: 15,4 трлн рублей (т.е. почти 67%) – кредиты юрлицам. Рост этого сегмента составил 10% за полугодие и 2,9% за второй квартал❗️

( Читать дальше )

Вчера порадовал Новатэк ($NVTK): из опубликованной отчетности за первое полугодие 2024 года (по стандартам МСФО) видим, что резко выросла чистая прибыль – до 341,7 млрд рублей❗️
Рост более, чем двукратный (в 2,2 раза)!

Остальные показатели также положительны. Так, выручка от реализации составила 752,4 млрд рублей (+17 г\г), а нормализованная EBITDA – 480,7 млрд рублей, что больше показателя прошлого года на 15,6%.

Чистый долг вырос до 139,8 млрд рублей (с уровня -25,9 млрд рублей год назад).

Чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности – 182,4 млрд рублей (год назад – 184, 23 млрд рублей): изменения минимальные.

А вот, “денежные средства, использованные на оплату капитальных вложений” (CAPEX) выросли до 122 млрд рублей, увеличившись на 15,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Чем всё это примечательно? Тем, что это первые полгода после введения жестких американских санкций в конце 2023 года. И эти полгода, получается, выигрывают в сравнении с относительно благополучным (без этих санкций) первым полугодием 2023 года. И видим, что компания не парализована санкциями, вполне полноценно функционирует.

( Читать дальше )

Промомед открыл Книгу заявок в рамках предстоящего IPO на Мосбирже с ценовым диапазоном 375-400 руб./акцию.

Это соответствует капитализации компании в 75-80 млрд рублей (без учета средств, которые компания привлечет на IPO). Размер предложения составит ~6 млрд рублей.

🤔 Стоит отметить, что представленная оценка примерно вдвое ниже той “справедливой цены”, которую дали компании большинство аналитиков – 150 млрд рублей.

Я бы заглянула несколько дальше, чем период подготовки к IPO и первые дни торгов, – на среднесрочную и долгосрочную перспективу.

Есть информация о планах выпуска препаратов в ближайшие годы:

📌 В 2025 году ожидается выпуск собственных инновационных препаратов в сегменте Онкотерапии. Препараты прорывные – направлены на терапию агрессивных видов рака, в разы повышают вероятность наступления ремиссии у пациентов.
Всего до 2030 года компания планирует вывести три десятка таких препаратов!

📌 Также в 2025 году — выпуск противовирусных препаратов последних поколений для лечения Гепатита С.

( Читать дальше )