Выложили долгожданный ролик про Сашу Гвардиева (наставника нашего Опционного Клуба) и его путь от ученика Ильи Коровина до опционного трейдера в американском хедж-фонде (и по совместительству преподавателя по опционам для американцев))

В подкасте Александр рассказал о своём пути от покера и линейного трейдинга к профессиональной торговле опционами в хедж-фонде США. Объяснил, почему рынки не прогнозируются и как опционы позволяют зарабатывать за счёт управления позицией, а не угадывания цены. Он также подробно разобрал, как составить резюме, чтобы устроиться на работу в хедж-фонд, и как реально устроена работа опционного трейдера в американском хедж-фонде.

Интервью записывали в новом для себя формате — телемост между Москвой и Нью-Йорком)

Ролик выходит своевременно, поскольку на этой неделе мы наконец доделали наш новый Модуль Курса По Срочному Рынку — «Опционы и фьючерсы на биржах США» где Александр Гвардиев является не только наставником, но и соавтором материалов модуля.

Кроме того, Саша будет вести Стримы Клуба в ветке данного модуля с демонстрацией торговли на своем реальном он-лайн портфеле на опционах и биржах США (это будет уже третий (!!) Модельный Портфель Клуба, помимо портфелей Ильи на Мосбирже и Крипте) и помимо регулярных сделок Юли в Клубе)

С сегодняшнего дня на утренней и вечерней торговой сессиях появился БПИФ «Ак Барс — Денежный рынок» (MONY).

В портфеле фонда преимущественно права требования по сделкам обратного репо с различными активами на сроки от 1 дня до 3 месяцев.

Стратегия — пассивное управление путем заключения сделок обратного репо с Центральным контрагентом с ценными бумагами.

Пересмотр прогноза Goldman Sachs по меди на 2026 год закономерно поднимает вопрос: если рынок снова начинает смотреть в сторону промышленных металлов, стоит ли делать ставку именно на медь — или серебро выглядит не менее, а возможно и более интересной альтернативой?

На первый взгляд оба металла выигрывают от схожих трендов: электрификация, зелёная энергетика, инфраструктурные инвестиции. Но их инвестиционная логика принципиально разная.

Медь: чистая ставка на экономический рост

Медь — это прямой дериватив глобального ВВП. Она растёт тогда, когда:

• увеличиваются капитальные расходы,
• запускаются инфраструктурные проекты,
• оживает промышленность,
• снижается торговая напряжённость.

Именно это сейчас и закладывает Goldman Sachs. Ослабление тарифных рисков означает возврат предсказуемости для бизнеса. А предсказуемость — главный триггер для крупных инвестиций, где медь выступает базовым ресурсом.

Для инвестора медь в 2026 году — это ставка на сценарий «мягкого роста без шоков». При таком фоне металл показывает устойчивое, но относительно спокойное движение. Без резких всплесков, зато с высокой вероятностью реализации сценария.

  Минфин России информирует о результатах проведения 17 декабря 2025 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26253RMFS с датой погашения 6 октября 2038 г.

         Итоги размещения выпуска № 26253RMFS:
          — объем предложения – остаток, доступный для размещения в указанном выпуске;
          — объем спроса – 59,298 млрд. рублей;
          — размещенный объем выпуска – 26,594 млрд. рублей;
          — выручка от размещения – 25,395 млрд. рублей;
          — цена отсечения – 93,4257% от номинала;
          — доходность по цене отсечения – 14,61% годовых;
          — средневзвешенная цена – 93,4639% от номинала;
          — средневзвешенная доходность – 14,61% годовых.

minfin.gov.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/operations/ofz/auction?id_39=314873-o_rezultatakh_razmeshcheniya_ofz_vypuska__26253rmfs_na_auktsione_17_dekabrya_2025_g.

     Давно собирался, наконец-то сделал: создан клон моей комоновской стратегии «Ахиллес на фьючах», называется «Ахиллес и черепаха», вот оно https://www.comon.ru/strategies/129503, ура! Решение зрело уже несколько месяцев. Проблема самой популярной моей стратегии — в ее популярности. У самого алгоритма все отлично, к началу декабря там более 60% годовых на долгом треке в непростые годы. Вот эта красота   https://www.comon.ru/strategies/118415/  

     И более тысячи подписчиков на сегодня. Увы, такое количество народа ведет к проскальзыванию. Существенному. Это вообще главная беда автоследования, каким бы качественным оно не было: сделки автоследователей в ту же секунду обычно идут по худшей цене, чем у автора, вопрос, насколько худшей. Точных данных у меня нет, но по прикидкам издержки на «Ахиллесе» могут отжирать уже до половины дохода. По другим моим стратегиям — такой беды нет. То есть проскольз есть, но не настолько критичный, с ним жить можно.