Для ведущих мировых производителей вакцин против COVID-19 новость о том, что экспериментальная таблетка компании Merck & Co. вдвое снижает риск госпитализации и смерти, стала последним ударом за очень плохую неделю.

Их акции потеряли около 84 млрд долларов в совокупной стоимости на этой неделе из-за падения фондового рынка. При этом цена акций входящих в этот состав 2 компаний — Moderna Inc. и BioNTech SE просела до самого низкого уровня с июля.

Их акции потеряли около 84 млрд долларов в совокупной стоимости на этой неделе из-за падения фондового рынка. При этом цена акций входящих в этот состав 2 компаний — Moderna Inc. и BioNTech SE просела до самого низкого уровня с июля.



Продажи ускорились в пятницу, вследствие чего акции BioNTech и Moderna упали на целых 16% на бирже в Нью-Йорке, когда компания Merck сообщила новости о своей экспериментальной таблетке, которую Уолл-стрит охарактеризовал, как веский фактор изменения сложившейся ситуации. В ходе исследований препарат, получивший название молнупиравир, снизил риск госпитализации или смерти на 50%, что вызвало обеспокоенность по поводу долгосрочных доходов компаний, поставляющих вакцины.

( Читать дальше )

Как оценивать запрет Китая на криптовалютную деятельность – как сокрушительный удар или просто незначительный бой, проигранный в ходе более масштабной войны за признание? Мнения инвесторов по этому поводу разделились.



Цифровые валюты постигла распродажа после того, как Центральный банк Китая заявил, что все транзакции, связанные с криптовалютой, являлись незаконными, говорится в заявлении, размещенном в специализированном разделе веб-сайта Народного банка Китая. Биткойн, крупнейшая цифровая монета, в результате этого упал на 8.9%, а Ethereum обвалился примерно на 13%. Индекс Bloomberg Galaxy Crypto Index, который отслеживает в совокупности несколько основных криптовалют, потерял целых 11%.

«Это последний шаг в многолетнем ограничении использования биткойна и других криптовалют» — заявил Антони Тренчев, управляющий партнер и соучредитель одного из крупнейших криптокредиторов Nexo в Лондоне. «На данный момент биткойн не может взять паузу, он подвергается бомбардировке со всех сторон» — добавил он.

( Читать дальше )

По словам топ-менеджера Chevron Corp., в обозримом будущем мир столкнется с высокими ценами на энергоносители, поскольку производители нефти и природного газа не слишком стремятся к проведению дополнительных объемов буровых работ.

«Есть определенные обстоятельства, которые прямо сейчас мешают реагированию на сигналы рынка, что раньше не наблюдалось. В конечном итоге все наладится, но выправление этой ситуации может занять достаточно много времени» — сказал в среду главный исполнительный директор Chevron Майк Вирт в ходе интервью в штаб-квартире Bloomberg News в Нью-Йорке. Он ожидает высоких цен на газ, сжиженный природный газ и нефть, по крайней мере, «на некоторое время», не уточняя конкретных сроков.

Несмотря на то, что цены на нефть и газ в этом году выросли, поскольку мир постепенно оправляется от пандемии Covid-19, крупные производители неохотно вкладывают свои денежные средства в новые проекты, что отличает их нынешнее поведение от того, как они поступали во времена предыдущих подъемов. Эта сдержанная позиция вызывает опасения по поводу реального дефицита. Европа уже столкнулась с самым сильным за десятилетия кризисом в области природного газа, цены на который выросли до рекордных уровней еще до наступления зимы, когда спрос, как правило, наиболее высок.

( Читать дальше )

Европейский центральный банк замедлит темпы своей специальной «пандемической» программы покупок гособлигаций в последнем квартале 2021 года, тем не менее, президент ЕЦБ Кристин Лагард настаивает на том, что эти действия не следует рассматривать в качестве шагов в направлении сворачивания финансового стимулирования все еще уязвимого экономического восстановления Еврозоны.

Лагард выступила после того, как Управляющий совет ЕЦБ решил, что покупки активов будут проводиться «более умеренными темпами», чем ежемесячные покупки на сумму примерно 80 млрд евро (95 млрд долларов), осуществлявшиеся в последние два квартала. Она оправдывала свое решение тем, что «все более активного» подъема экономики в Еврозоне можно добиться и с меньшей финансовой помощью.

Президент также предупредила, что глобальное распространение «Дельта»-штамма коронавируса может задержать полное восстановление экономики. Официальные лица, обнародовавшие новые прогнозы, согласно которым инфляция в предстоящие годы по-прежнему будет ниже целевого показателя, подтвердили обещание продлить выполнение программы по покупке гособлигаций стоимостью 1.85 трлн евро до марта 2022 г. или если потребуется позднее, сигнализируя, что они еще не готовы обсуждать прекращение этой меры.

( Читать дальше )

Стоимость алюминия подскочила до самого высокого значения за более чем десятилетие после государственного переворота в Гвинее, вызвавшего обеспокоенность по поводу дальнейших поставок этого сырья, а значительное удорожание фьючерсов на алюминий сохранилось и после того, как глава пришедшей к власти хунты призвал горняков продолжать работу.


Цены на данный металл увеличились, а акции производителей поднялись — лидер отрасли, компания Aluminium Corp. of China, или Chalco, выросла на 10%. Гвинея является крупным поставщиком бокситов, необходимых для производства алюминия, и на ее долю приходится более половины импорта этого сырья Китаем.

Подразделение вооруженных сил сместило прежнее правительство в воскресенье и приостановило действие конституции, а глава спецназа полковник Мамади Думбуя призвал армию поддержать его. Несмотря на то, что беспорядки повышают вероятность сбоев, пока нет никаких признаков того, что они повлияли на работу шахт и отгрузку продукции.

( Читать дальше )

Ожидается, что ОПЕК и ее партнеры в ходе встречи на этой неделе подтвердят курс на ранее запланированное наращивание добычи нефти, поскольку цены на нее вновь начали расти после предыдущего спада.



Согласно опросу трейдеров и аналитиков Bloomberg, коалиция во главе с Саудовской Аравией и Россией постепенно возобновляет добычу нефти в значительных объемах из законсервированных в период разгара пандемии коронавируса скважин и, вероятно, согласует следующее расширение квот на заседании 1 сентября. Несколько делегатов альянса ОПЕК+ в приватном порядке предсказывают такой же итоговый результат.

Рынки сырой нефти в начале этого месяца пошатнулись, поскольку новый «Дельта»-штамм коронавируса начал угрожать стабильности спроса в Китае и США. Однако с тех пор цены в определенной мере восстановились после того, как использование топлива оказалось устойчивым к последней волне Covid-19, что предоставило Организации стран-экспортеров нефти и ее партнерам большее возможностей для маневрирования.

( Читать дальше )

Хотите знать какие перспективы у акций крупнейших в мире технологических компаний? Просто понаблюдайте за одним из старейших в мире биржевым институтом — рынком облигаций.

Некоторые инвесторы все чаще пытаются предугадать дальнейшую конъюнктуру после того, как сезон резкого роста корпоративных доходов не слишком помог таким компаниям, как Apple Inc., Facebook Inc. и Netflix Inc., значительного усилить свои позиции.

В ближайшем будущем можно отметить несколько основных катализаторов роста и без того рекордных цен на акции технологических гигантов США, при этом продолжающееся широкое распространение «Дельта»-штамма коронавируса может негативно сказаться на перспективах всех активов — от сырьевых товаров до облигаций развивающихся рынков.

В этих неопределенных условиях группа аналитиков и инвесторов с Уолл-стрит обращается к доходности казначейских облигаций в поисках подсказок.

Эта доходность может использоваться в математических моделях для дисконтирования в сегодняшних долларах показателей прибыли, которые можно ожидать от компаний в течение ряда лет. Чем выше будет эта доходность, тем меньше может стать текущая оценка этой прибыльности.

( Читать дальше )

Резервный банк Индии (RBI) способствует ралли на фондовом рынке страны, сохраняя рекордно низкие процентные ставки и осуществляя огромные вливания ликвидности, несмотря даже на то, что инфляция угрожает выйти за пределы целевого диапазона.

Инвесторы продолжают рассчитывать на то, что «легкие» деньги не закончатся в ближайшее время, поскольку глава Центрального банка Шактиканта Дас не прислушивается к возражениям в отношении осуществляемых им мер помощи национальной экономике в преодолении пандемического кризиса.

Зарубежные фонды в этом году вложили в индийские акции 7.2 млрд долларов, и ожидается, что чистый приток капитала продолжится. Рынок первичных публичных размещений находится на подъеме из-за огромного интереса к стартапам, и Индия, похоже, готова привлечь инвесторов, которых напугали жесткие меры регулирования в Китае.

Отечественные структуры, наряду с розничными трейдерами, также вносят свой вклад в рекордные 3 млрд долларов, которые были направлены в фонды прямых инвестиций в прошлом месяце. В то время как Индия в целом сильно пострадала от коронавируса, миллионы индивидуальных инвесторов спешат заняться торговлей акциями, накопив сбережения во время локдауна.

( Читать дальше )

Настроение у потребителей в США упало в середине августа до самого низкого уровня почти за десятилетие, поскольку американцы стали больше тревожиться по поводу экономических перспектив, роста инфляции и недавнего всплеска заболеваний коронавирусом.



Предварительный индекс потребительского доверия Мичиганского университета упал в августе по сравнению с июлем на 11 пунктов до 70.2 пунктов, самого низкого значения с декабря 2011 г., как показали опубликованные данные опроса населения. Эта цифра значительно уступила консенсус-прогнозу экономистов, поделившихся своими оценками с информагентством Bloomberg.

Резкое снижение уверенности в благоприятных перспективах может привести к более выраженному замедлению экономического роста в ближайшие месяцы, если потребители ограничат свои расходы. Подобное ухудшение настроений наглядно демонстрирует, как растущие цены и опасения по поводу потенциального воздействия «Дельта»-штамма коронавируса на экономику удручают американцев.

( Читать дальше )

Международное энергетическое агентство (МЭА) резко снизило прогнозы глобального спроса на нефть на оставшуюся часть этого года, поскольку возобновляющаяся пандемия коронавируса затронет основных мировых потребителей, а также предсказало новый избыток нефти в 2022 г.

Это полностью противоречит прежним высказываниям расположенного в Париже агентства, которое всего месяц назад рекомендовало альянсу ОПЕК+ увеличить добычу нефти во избежание разрушительного скачка цен. Нефтяной картель и его партнеры прислушались к призывам расширить поставки, что сейчас и происходит, тогда как глобальное потребление сокращается.

Однако при этом США, самый влиятельный член МЭА, все равно обращаются к Организации стран-экспортеров нефти и ее союзникам с призывами быстрее наращивать добычу.

«Текущее повышение добычи нефти альянсом ОПЕК+ сталкивается с более медленным ростом спроса и увеличением производства за пределами альянса, вопреки устоявшимся предположениям о краткосрочных перебоях в поставках и реализации суперцикла» — говорится в ежемесячном отчете МЭА.

( Читать дальше )