Конфликт сигналов на рынке биткоина — капитуляция «новых китов» против накопления и макро-оптимизма
Рынок биткоина в настоящее время находится в состоянии острого противостояния между краткосрочным медвежьим давлением и долгосрочными бычьими фундаментальными показателями. Данные свидетельствуют о капитуляции недавних крупных инвесторов, в то время как ончейн-метрики и макроэкономический фон указывают на подготовку к потенциальному росту.
1. Краткосрочное давление: фиксация убытков и «Крест смерти»

• Капитуляция «новых китов»: Наиболее тревожным сигналом является фиксация значительных убытков инвесторами, вошедшими в рынок на уровнях около 110800. Согласно данным CryptoQuant, только за период с 4 по 8 ноября эта кого рта реализовала убытки на сумму свыше 1 млрд. Это указывает на низкий уровень убежденности среди новых крупных игроков и их неготовность удерживать позиции во время коррекции.
• Технический паттерн «Крест смерти»: Техническая картина усугубляется формированием классического медвежьего паттерна, при котором 50-дневная скользящая средняя пересекает 200-дневную сверху вниз. Исторически этот сигнал часто предшествует дальнейшему снижению или периоду консолидации, усиливая опасения на рынке.

Итак, в прошлой статье мы разобрали то, что основные причины возникновения эмоций в трейдинге лежат в сфере гормональных реакций нашего организма на те или иные внешние факторы. При этом, следует понимать, что для каждого набор этих реакций будет уникальным.
В второй части статьи про тильт мы разберем навыки и методы, которые помогут избавиться от мешающих эмоций при торговле.

Для начала ответим на вопрос — а возможно ли вообще полностью избавиться от разрушающих эмоций, таких как страх или жадность при торговле на рынке?
Ответом «ДА» тут дело не ограничится, ведь по моему опыту и опыту большинства авторов книг по трейдингу торговля в состоянии внутреннего спокойствия и уверенности является самым главным и необходимым условием прибыльной торговли!

Между тем, стоит понять, что так просто избавиться от всех мешающих эмоций сразу вряд ли получится, а единственным на мой взгляд адекватным способом их убрать - поэтапно прививать себе навыки успешного трейдера, а также провести анализ собственного поведения и убирать все то, что провоцирует вас на те или иные эмоциональные реакции.

В этой статье поговорим о распространённой проблеме, с которой сталкиваются практически все, кто хоть какое-то время посвятил торговле на бирже — состоянию под названием тильт.

Для начала давайте определимся что это такое по отношению к трейдингу. На мой взгляд довольно четким определением будет:

Тильт — неконтролируемое эмоциональное состояние, при котором в организме трейдера происходят сильные биохимические реакции, которые берут под контроль его волю, и заставляют совершать поступки выходящие за рамки его системы, и как следствие — нарушать риск-менеджмент.

Говоря простыми словами — это когда человек попадает во власть эмоций и больше не управляет своими действиями.

Разберем основные причины возникновения тильта в торговле на рынке и ситуации его вызывающие:

1. Торговля без отлаженной системы и риск менеджмента. Если у вас нет четкой, выверенной и статистически проверенной системы, рано или поздно вы перестанете придерживаться хоть какой-то логики при совершении сделок, и полностью перейдете в эмоциональную торговлю. К чему в итоге это приведет — очевидно, а именно: полному сливу депо.

Меня интересовал вопрос: продавать или не продавать акции лукой, которых у меня очень много. Как повлияет конфискация активов размещенных на Западе на способность выплаты дивидендов лукойлом. Какую они вообще дают долю в доходах?  Не являлись ли покупки заправок в Финляндии и США и т.п. замаскированным способом вывода средств, ала покупка Татнефтью АЗС в Турции. Выводятся ли доходы  с западных активов, в РФ,  для выплаты акционерам Лукойла, или они остаются и реинвестируются на западе?

И самый главный вопрос: почему за 4 года менеджмент Лукойла не распродал активы и не вывел средства из США и ЕС ? Чего они ждали ?

Для этого я составил запрос к нейросетям:

Промпт для запроса:
----

* Твоя роль: Финансовый аналитик компании McKinsey, с опытом работы в KPMG, Ernst & Yang и BBG (Boston Bisnes Group).

У тебя есть с опытом работы с Российскими и европейскими и американским компаниями из нефтегазового сектора.

* Задание: Необходимо тщательно проанализировать отчёты Российской нефтяной компании Лукойл (Lukoil) и её дочерних компаний, а также компаний которыми она владеет, или имеет доли в 10% и более.

Последняя волна «демократизации» Уолл-стрит стала более агрессивной, чем когда-либо. Её сторонники утверждают, что в предложении активов, ранее доступных только состоятельным людям, среднему классу Америки есть что-то почти добродетельное. Такие компании, как State Street и BlackRock, запустили новые биржевые инвестиционные фонды (ETF), чтобы предложить розничным инвесторам частные кредитные стратегии.
1
2
Empower, второй по величине в стране поставщик пенсионных услуг, в мае 2025 года открыл доступ к фондам прямых инвестиций, частного кредитования и частной недвижимости для своих 19 миллионов участников, отметив, что «87 % компаний в США с доходом более 100 миллионов долларов являются частными» и что «125 миллионов инвесторов с установленными взносами не имели доступа к этим компаниям или не были связаны с ними».
3

Но это только часть истории. «В традиционных, массовых инвесторах много денег, — сказал Барри Ритхольц, председатель и главный инвестиционный директор Ritholtz Wealth Management, в интервью Investopedia.

Приветствую. Как трейдер с четверть вековым стажем и системным подходом, я провел профессиональное расследование  данной темы. Это не просто вопрос маркетинга — это вопрос финансовой инженерии и коллективной психологии на рынке.

Финансовые форумы, тематические сайты и каналы, могут быть как нейтральной площадкой для обмена опытом, так и, что гораздо чаще, высокоэффективным инструментом для манипуляций и продажи финансовых продуктов.

1. 🌐 Зачем Создают Тематические Сайты и Форумы? (Легитимные и Манипулятивные Цели)

Создание финансовой онлайн-площадки преследует несколько ключевых целей. Важно разделять легитимные бизнес-модели и манипулятивные схемы.

А. Легитимные Цели (Меньшая Часть)

• Сетевое Взаимодействие (Нетворкинг): Создание среды для обмена опытом между действительно профессиональными участниками.

• Обучение и Развитие: Продажа качественных образовательных курсов, книг, аналитических обзоров.

Трейдер Джон Смит, выпрыгнувший из окна 75-го этажа на Уолл Стрит, после удара о землю подлетел на 10 метров, чем немного отыграл свое утреннее падение.

Черный юмор с Уолл Стрит.

У меня на канале, да и в целом, на просторах интернета, можно услышать множество историй о том, как люди теряли огромные деньги, как рынок обобрал их до нитки, а также другие жуткие истории, часто заканчивающиеся трагично.

Кроме того, любой, кто пришел на рынок, наверняка слышал, что по статистике, 90% всех рыночных игроков, рано или поздно, разоряются и т.п.

Пример — книга Эдвина Лефевра «Воспоминания биржевого спекулянта», написанная от лица вымышленного персонажа Ларри Ливингстона, прототипом которого стал Джесси Ливермор, — один из самых известных трейдеров начала XX века, который несмотря на всю свою блестящую карьеру, несколько раз разорялся, и, в конце концов, закончил трагично.

Так ли действительно опасен рынок, каким его принято считать?

На рынках присутствует риск. Это факт. Причем риск этот может быть огромным. Например, вы можете начать бесконтрольно усреднять свою позицию против сильного тренда, и в короткий срок получите огромную просадку или маржин колл. Или просто перенесете крупную позицию через ночь, а на открытии будет огромный гэп против вас, из-за серьезных новостей.

В этой статье разберем почему застрять в убыточной позиции — это очень опасно, и может нанести серьезный ущерб вашему здоровью. 

Для трейдеров существует 3 основных тайм фрейма для работы на рынках — долгосрок, среднесрок и интрадей. Каждому временному горизонту соответствуют свои подходы и стратегии.

Чем отличаются эти подходы? Принципиальное отличие, по моему мнению, заключается в том, что при торговле внутри дня мы имеем возможность жестко защитить нашу позицию «стопом», и пресечь потери. При торговле в диапазоне более одного дня, когда мы оставляем позицию на ночь, мы не имеем такой возможности,(позже я обосную почему) соответственно вынуждены искать стратегии защиты без стоп лосса, и можем оказаться с сильно убыточной позицией, если на следующий день, рынок гэпом откроется сильно против нас.

Почему трейдеры вообще выбирают долгосрок и среденесрок?

1. Нет времени или лень учиться торговать интрадей.
   Для многих начинающих трейдеров эта деятельность параллельно совмещается еще и с основной работой. И у них зачастую просто нет времени торговать внутри дня. К тому же разбираться во всех тонкостях технического анализа, везти статистику, — это достаточно тяжелый умственный труд, и многим просто лень этим заниматься. Очевидным выбором тут является выбрать средне или долгосрочную стратегию.

Одна из основных аксиом трейдинга призывает нас не давать хода потерям, а прибыли наоборот, давать расти. Казалось бы — очень простое и вполне логичное утверждение, мало кто из трейдеров станет с ним спорить.
Но уверен, многие из читающих эти строки, если имеет хоть какой-то опыт торговли (преимущественно среднесрок и долгосрок, к скальпингу это относится в меньшей мере) — знает, что прибыль тянет закрыть обычно в самом начале движения в сторону открытой нами сделки, а убыткам свойственно давать расти, а то и увеличивать их за счет бесконтрольного усреднения (часто приводящего к маржин коллу).

В этой статье хочу порассуждать на тему такого поведения, разобрать его психологическую подоплеку и попробовать найти решение.

Предлагаю разбить эту аксиому: «режь убытки коротко, давай прибыли течь» на 2 основных тезиса, и начнем мы со первого.

Режь убытки коротко.

Звучит более чем адекватно, верно?