Вот и вторая неделя на развитых рынках прошла без каких-либо событий, поэтому основные американские индексы в среднем протоптались на месте. Чего, правда, не скажешь про индекс банков, который последние три дня рос, как на дрожжах. Еще за неделю сильно выросли ставки в трежериз, там вообще какая-то кульминация продаж просматривается. Ставки начали расти с приближением октября, когда официально должна закончиться программа QE3. Если дальний конец будет расти больше, чем ближний, значит для рынков акций все будет и дальше ОК, об этом мы писали подробно в прошлой статье.
Единственные рынки, которые заметно снизились на прошлой неделе, это развивающиеся рынки, которые после вполне уверенного обновления максимумов, резко скатились к значению начала августа.  


( Читать дальше )

Здравствуйте, у нас начало новой недели и давайте посмотрим, что стоит ждать на валютном рынке Форекс.
 

( Читать дальше )

Вебинар по торговле дешевых акций. Важность плана перед торгами и выбор лучших акций для торгов.

__

Ну ок. Не хотите вы говорить, какую радость несет России избавление от тирании Вашингтона, военная, дескать, тайна. Все, что предлагает миру этот самый Вашингтон, есть, разумеется, обман. Это я все понял.
Вы вот что скажите: какая великая мечта мира сего была уничтожена вместе с тов. Каддафи, Хусейном, Милошевичем, Норьегой и Януковичем, что унес с собой в могилу тов. Чавес, что несет миру Ким Чен Ын, индеец этот боливийский (по мне так нездоровый), тов. Лукашенко? Не социализм же, право слово, вы ж не социалисты. Но что тогда? Хрен с ним, у российской оппозиции нет позитивной программы — но в чем позитивная программа политического антиамериканизма? Он нужен — чтобы что? В космос Милошевич не собирался, физиков Каддафи не поддерживал. Националистов-шовинистов за пределами этого скорбного списка пруд пруди. Оружие у русских рыцарей кувалды куда как лучше арабы покупают, чем индейцы, если вы на ВПК ставите. Нефть — лучше берут проамериканские южные корейцы, чем северные с тяпками и грузовиками на дровах. Союзники все эти друзья так себе, Лукашенко не даст соврать.

( Читать дальше )

Самый большой энергетический концерн Германии заключил крупный договор на поставку сжиженного газа из Канады. С 2020 года канадская компания Pieridae Energy будет поставлять в Германию примерно 6,5 млрд м3 сжиженного газа (СПГ) в год, пишет Der Spiegel.
Представитель немецкого концерна эту информацию подтвердил. Стоимость сделки не раскрывается, но эксперты полагают, что E.on будет платить несколько миллиардов евро в год. Договор — это «рубеж в диверсификации» предприятия, заявил официальный представитель немецкого концерна.
 
Поставки канадского предприятия обеспечат 7% необходимого Германии газа. Сейчас основные поставщики топлива для E.on — это Россия и Норвегия. В России E.on покупает газ у "Газпрома". В прошлом году компания получила большую скидку с российской стороны, но слухи о том, что немцы планируют расторгнуть договор с «Газпромом» все еще есть.


( Читать дальше )

Добрый день! Прошлая неделя запомнилась масштабным падением сырьевых валют, которые потянулись вслед за падением цен на нефть и робкими попытками восстановления евро, которое пытается «нарисовать» перевернутую голову с плечами. Но, скорее всего, это только останется попытками – слишком мрачные перспективы у единой валюты на фоне набирающей обороты американской экономики.
Высокие горы и синие озёра, неуловимая «Несси» и звуки волынки, крепкое виски и клетчатые юбки — это всё Шотландия. На грядущей неделе, безусловно, в центре внимания будет референдум о ее независимости. Опросы общественного мнения разделились приблизительно в пропорции 50 на 50. Но без сомнения, до 18 сентября, когда состоится плебисцит, рынок будет продолжать спекулировать на тему отделения северной провинции от Великобритании.
Так как сайт CFTC не доступен, обзор позиций трейдеров в текущем обзоре проводить не будем.
EUR/USD
Пара пытается нарисовать разворотную фигуру и наши робкие попытки купить евро все же увенчались успехом. Но вот на длинную и долговременную коррекцию мы не рассчитываем. Поэтому будем пробовать продажи в точке 3 нисходящего канала, где также проходит пробитый 50% уровень Фибо, растянутый на дневном восходящем движении (1.2041-1.3994):



( Читать дальше )

В последнее время мне все больше и больше приходят вопросы относительно трежериз (американских государственных облигаций), я решил написать статью. Но важно понимать, что отдельно только облигации не получится анализировать, так как на рынке все абсолютно взаимосвязано и изменение в одном активе, провоцирует изменение в другом активе. Собственно на этом и строится весь подход в межрыночном анализе, который является основным подходом в управлении портфелей и анализе рынков для нашей компании Liberty Investment. 
 
Далее хотелось бы коснуться вопроса «акции-облигации». Многие почему-то считают, что если акции растут, то облигации падают и наоборот. Однозначно здесь ответить нельзя, так как многое зависит от текущей кредитно-денежной политики, проводимой ЦБ. Например, с 2003 по конец 2007 года фондовый индекс S&P500 и цена 10-летних облигаций росли вместе. Затем когда начался кризис 2008 года, облигации и акции двигались ровно в противоположном направлении, так как все уходили из рискованных активов. Затем началась программа ФРС в последовательном сценарии QE1-2-3, которая в текущем октябре, кстати, начнет сворачиваться. Графиком ниже я хотел показать, что акции и облигации движутся, как правило, в одном направлении. Если вы слышите от какого-либо аналитика на ТВ, например, что сейчас акции выросли, а облигации все продают – речь идет о локальном движении.


( Читать дальше )

Из-за санкций и, как следствие, ограничения доступа к внешним рынкам капитала ситуация с валютной ликвидностью в банковской системе ухудшилась. Такое мнение высказал глава Сбербанка Герман Греф, выступая перед журналистами по итогам заседания наблюдательного совета Сбербанка.
«Банковской системе и предприятиям нужно найти иные варианты валютного фондирования, – сказал он. – Есть проблема валютной ликвидности: есть обязательства у нас и наших клиентов в валюте, которые нужно выполнять. Мы сейчас рассматриваем все варианты привлечения валютной ликвидности, в том числе путем повышения ставок по валютным вкладам, также мы изучаем варианты привлечения валютной ликвидности от ЦБ».
Председатель Банка России Эльвира Набиуллина заявила в пятницу, что определенная напряженность с валютной ликвидностью в связи с закрытием внешних рынков существует. «Мы ситуацию наблюдаем, – сказала она. – На наш взгляд, в настоящий момент нет необходимости вводить какие-то дополнительные инструменты, но у нас есть все возможности эту проблему решить, когда такая необходимость возникнет».


( Читать дальше )

Неделя была очень волатильной.
Детальный анализ текущих результатов приведен на рисунках в конце публикации.
Результаты мониторинга торговых рекомендаций:
— уровень риска на открываемую сделку — примерно 4% от баланса счета;
— количество удерживаемых открытых позиций — 21.
Прибыль (убыток) за последнюю неделю:
— прибыль по закрытым позициям — 91% от стартового баланса недели;
— плавающая прибыль (по эквити) — 178% от стартового баланса недели.
Прибыль (убыток) с начала месяца:
— прибыль по закрытым позициям — 195% от стартового баланса месяца;
— плавающая прибыль (по эквити) — 330% от стартового баланса месяца.
Прибыль (убыток) за прошлые месяцы по закрытым позициям:
— август: убыток 12.4%.

Среди трейдеров популярен анекдот.
Входят в лифт два трейдера и аналитик.
Трейдеры: Ну, теперь-то ты скажешь, гад, вверх или вниз. :)

В практике трейдинга, даже если аналитик и скажет вверх или вниз, делу это не сильно поможет. Кроме направления трейда надо еще выбрать точки/выхода с прибылью и убытком и оценить время удержания позиции. Т.е. нужен торговый план, который аналитики обычно не составляют по той причине, что план из всего многообразия сценариев развития ситуации выбирает один-единственный вариант, отбрасывая все остальные.

Движение рынка хаотично и определяется множеством одновременно действующих факторов, создавая совокупность одновременно существующих трендов различной длительности и направления. Поэтому у трейдера всегда остается проблема выбора одного возможного варианта действий из множества возможных «что делать, где и когда». Решение этой задачи требует соответствующей квалификации и опыта, без которых просто невозможно воспользоваться результатами анализа  рынка. Проще думать, что аналитики несостоятельны, а информация, выдаваемая ими, бесполезна.


( Читать дальше )