❗️❗️Х5: все плохо или просто коррекция?

Мы продолжаем смотреть на X5 Group долгосрочно позитивно, так как компания наглядно доказала, что обладает очень рабочей бизнес-моделью и умеет успешно масштабироваться в совершенно разных условиях. Если смотреть их операционный отчет за 2025 года, выручка группы выросла на 18,8% — до 4,64 трлн рублей, а дисконтный формат Чижик продемонстрировал взрывной рост на 67,3%. Цифровые сервисы при этом хотя и теряют темпы роста, но динамика остается положительной.

В секторе ритейла X5 остается одним из лидеров, который удачно сочетает в себе хорошие темпы роста и достаточно неплохую дивидендную доходность. Х5 продолжает активно развиваться и захватывать рынок: за 2025 год компания открыла 2870 ноыйх магазинов, с учётом закрытий, параллельно Х5 усиливает позиции в малонаселённых пунктах через франчайзинговую сеть «ОКОЛО», которая за год выросла в четыре раза — до более чем 4 000 магазинов в 49 регионах. В сегменте цифровизации компания четвёртый квартал подряд удерживает лидерство на рынке e-grocery с долей 18%, а выручка цифровых бизнесов увеличилась на 42,8%, достигнув 285,7 млрд рублей.

Если же говорить про наши краткосрочные ожидания, то мы ожидаем, что в ближайшее время темпы роста акций могут быть чуть более умеренными относительно широкого рынка из-за общего замедления в секторе. Но это не означает, что у Х5 дела идут неважно. Она чувствует себя лучше сектора, просто сам сектор сейчас в стадии замедления, так как и потребительская активность снижается, и со стороны высокой инфляции поддержки среднему чеку больше не будет. Поэтому мы считаем, что компания вполне подходит для долгосрочных дивидендных портфелей. Кстати, посмотреть таргет по акциям Х5 и по акциям других ритейлеров можно как всегда в нашем телеграм канале в боте Помощник инвестора.

----

Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит:

👉🏻https://t.me/+Css6kNLegBE5NmE6

---

Пользуетесь коррекцией для набора акций крепких компаний?