❗️❗Что лучше сейчас сделать с акциями яндекса и газпрома ?

На наш взгляд, акции Яндекса долгосрочным инвесторам конечно же стоит держать, а рыночные коррекции использовать для донабора позиции. Яндекс остается привлекательной историей роста: по итогам 2024 года выручка компании выросла на 37%, а EBITDA — на 56%, при этом гайденс компании на 2025 год предполагает рост выручки на 30%, что достаточно неплохо. Рост показателей всех ключевых сегментов продолжается, диверсификация бизнеса Яндекса поступательно растет. На сегмент поиск и портал пришлось около 40% выручки, а доля в выручке сегментов электронная коммерция, райдтех и доставка составила около 54%. Компания практически дотянулась итоговыми цифрами до своих прогнозов, несмотря на давление жесткой денежно-кредитной политики на сегмент E-Commerce и торможение потребительского спроса.

Текущая коррекция (на фоне общего рыночного отката после многолетнего роста) не меняет долгосрочных перспектив компании и наш таргет по акциям Яндекса от этой коррекции также не меняется, он как был до нее на уровне 6 800 руб. за акцию на горизонте года, так таким на этой коррекции и остается.

Что касается Газпрома, то фундаментальные показатели компании остаются слабыми: экспорт газа сократился из-за геополитической ситуации, компания столкнулась с отрицательным свободным денежным потоком и с высокими капзатратами, а возврат к докризисным объемам экспорта займет годы. В 2024 году чистый убыток по РСБУ (отражает только результаты головной компании Газпрома, не учитывая показатели дочерних компаний) составил 1,08 трлн руб., после прибыли в размере 695,57 млрд. рублей в 2023 году. Выручка Газпрома за отчетный период выросла на 11,3% г/г, до 6,26 трлн.руб.

Несмотря на краткосрочный спекулятивный рост на слухах о возможном скором окончании СВО миром, наш таргет по акциям Газпрома составляет 140 рублей за акцию на горизонте года, что делает акции в моменте, конечно же, не очень привлекательными. Текущая коррекция — закономерна, и в этой конкретной бумаге лично я бы уже давно сокращала позиции.

----

Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит:

👉🏻 https://t.me/+4s0WXdo6oyZlNjIy

----

А вы держите акции этих компаний в своем портфеле?