❗️❗Астра - почему падаем при сильных результатах❓

Новость: «Выручка «Группы Астра» выросла на 80% в 2024 году на фоне трехкратного повышения продаж продуктов экосистемы»

📊Результаты 2024 года:

✅Выручка выросла на 80% до 17,2 млрд руб.

✅Скор. EBITDA выросла на 69% до 7 млрд руб.

✅Рентабельность EBITDA — 41%

✅Чистая прибыль выросла на 66% до 6 млрд руб.

✅Скор. ЧП выросла на 46% до 6,5 млрд руб.

Компания продолжает показывать высокие темпы роста за счет увеличения клиентов (рост с 22 500 до 29 000), обновления всех продуктов и выпуска новых решений, а также за счет сделок M&A.

Важно, что компания также нацелена на диверсификацию бизнеса и продажи ОС «Astra Linux» занимают уже менее 50% от всех продаж.

▪️Продажи продуктов экосистемы выросли более чем в 3 раза до 5,5 млрд руб. и занимают долю уже >30% (год назад доля была <20%).

▪️Выручка от сопровождения продуктов выросла в 2 раза до 2,8 млрд руб. и занимает долю >15%.

Так почему акции компании с конца января упали почти на 20%?

Ответ на картинке выше👆

🔴красная линия — график акций Астры

🔵синяя линия — график индекса iMoex IT-сектора

💡Акции Астры падают вместе со всем сектором из-за жесткой ДКП (давление на размер инвест. программ заказчиков) и геополитической нестабильности (в случае мирного соглашения может возрасти конкуренция в секторе)

🎯Цели:

📌Напоминаем, что у компании стоит задача утроить чистую прибыль по итогам 2025г относительно 2023г.

📌Новая задача — удвоить чистую прибыль по итогам 2026г относительно 2024г

▪️Fwd P/S 2025 — 3

▪️Fwd P/E 2025 — 8,5

(относительно недавно показатели были P/S — 4-5, P/E — 10-12)

💡Менеджмент компании убежден, что справедливая оценка бизнеса выше текущей рыночной капитализации и рассматривает buyback (выкуп акций с рынка).

---

Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит:

👉🏻https://t.me/+4s0WXdo6oyZlNjIy

----

Вот они возможности — покупать быстрорастущий бизнес по более низкой цене. Пользуетесь возможностями или не верите в российский IT-сектор❓