Актив демонстрирует уверенный рост, пробив прошлый максимум на уровне 113.32. Это сильный сигнал для продолжения восходящего тренда. 📊
Технические показатели:
1. EMA200 на уровне 86.74 остаётся сильной поддержкой, подтверждая уверенный рост.
2. Индекс RSI находится в зоне перекупленности (73.30), что указывает на сильный интерес к активу, но также предупреждает о возможной коррекции. 🔄
Цели:
• Первая цель — уровень 125, который выступает ближайшим сопротивлением.
• Дальше возможный рост до уровня 130-135, если актив продолжит удерживать текущую динамику.
Риски:
• Возможна краткосрочная коррекция, так как RSI уже в зоне перекупленности.
Вывод:
Актив имеет хорошие перспективы для роста, но стоит быть готовыми к коррекции. Оптимально держать позиции и добавляться только на откатах.
Больше разборов в моём телеграмм канале: t.me/+oWRmuhS0NiQ5NjJi
Финальный пост нашей серии, где мы подробнее рассматриваем основных бенефициаров в зависимости от развития ситуации на рынке в 2025 г. Сейчас остановимся на бумагах, для которых жёсткая ДКП только на руку. Это самый негативный сценарий. Ниже – 3 других части топа.
1️⃣ HeadHunter (#HEAD)
Бизнес борется за лучшие кадры, из-за чего увеличиваются расходы на персонал, и даже рост ставки ЦБ вряд ли сильно повлияет на высококвалифицированных сотрудников. Кредиты под расширение брать накладно, поэтому выгоднее захантить качественного специалиста с большей производительностью труда. Кроме того, уровень зарплаты также активно растёт (реальная ЗП в 3 кв. 2024 г. увеличилась на 8,1%), что вынуждает сотрудников искать новые компании для перехода с более выгодными условиями.
В итоге HH в последнем отчёте показал рост скорр. чистой прибыли на 84,4% г/г, который был обусловлен не только положительной динамикой всех операционных показателей (рекордное число вакансий), но и неплохим доходом от процентов по депозитам в совокупности с низкой ставкой налога для ИТ-компаний. Помимо этого, чистый долг эмитента отрицательный, поэтому ключ почти никак не влияет на процентные расходы. Менеджмент планирует вновь повысить цены в 2025 году. А продолжение СВО будет и дальше давить на рынок труда.
ЦБ сообщает об удвоении страхового рынка в третьем квартале 2024 года.
В рамках обзора ключевых показателей деятельности страховщиков, ЦБ подробно раскрыл информацию и динамику страхового рынка.
✅ИСЖ и НСЖ. Накопительное и инвестиционное страхование жизни внесли главный вклад в динамику роста рынка. Продажи ИСЖ и НСЖ выросли на 4,5 раза год к году. Доходность по таким инструментам была на уровне или выше банковских вкладов.
Дополнительно радует, что у компании Ренессанс, 45% всей страховой премии за текущий год именно ИСЖ и НСЖ.
✅ДСЖ и НС. В сегменте дополнительного страхования жизни и страхования от несчастных случаев наблюдается снижение продаж. Это обусловлено замедлением кредитования в стране. Подобные продукты чаще всего идут именно к потребительским кредитам.
✅ДМС. Снижение происходит и в дополнительном медицинском страховании. Работодатели снижают издержки, приобретая пакеты договоров с меньшим набором рисков для своих работников. Средний размер страховой суммы на одного работника снизился на 37% до 6,1 млн руб.
Группа «Ренессанс Страхование» отчиталось за 9 месяцев по МСФО. Сразу смотрим на чистую прибыль и разочаровываемся – она упала за год на 53,2% до 4,5 млрд руб. Но при этом суммарные страховые премии выросли на 38,7% г/г, до 118,2 млрд руб., что говорит о том, что бизнес неплохо развивается.
Проблема снижения прибыли при росте выручки вряд ли заключается в возможном существенном росте резервов под будущие выплаты. Скорее всего, суть кроется в падении инвестиционного дохода, о чем говорит гендиректор Группы Юлия Гадлиба: «По сравнению с высокой базой инвестиционного дохода за 9 месяцев 2023 года, в этом году размер чистой прибыли Группы за аналогичный период снизился на 53,2% г/г на фоне коррекции на фондовом рынке».
При этом инвестиционный портфель с начала 2024 года вырос на 11,8% до 203,8 млрд руб. Рост портфеля говорит о том, что у компании все хорошо с деньгами, и часть их она продолжает откладывать.
Состав портфеля консервативен, как это и должно быть у страховых компаний: корпоративные облигации (37%), государственные и муниципальные облигации (17%), акции (10%), депозиты и денежные средства (28%), прочее (8%).
Стратегию и точки входа смотри в ТГ канале!
$RENI опубликовала финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2024 г.
Суммарные страховые премии Группы выросли на 38,7% г/г, до 118,2 млрд рублей. Ключевые продукты: накопительное страхование жизни, ДМС и автострахование.
Ренессанс продолжает увеличивать свой инвестиционный портфель. На 30 сентября 2024 года он достиг 203,8 млрд рублей, увеличившись на 11,8%, с начала 2024 года.
Чистая прибыль сократилась почти в два раза по причине переоценки портфеля. Состав портфеля выглядит следующим образом:
— Корпоративные облигации (37%),
— Государственные и муниципальные облигации (17%),
— Акции (10%),
— Депозиты и денежные средства (28%),
— Прочее (8%).
Ренессанс продолжает делать акцент на более консервативные инструменты, фиксируя очень не плохую доходность на рынке облигаций. Однако, на текущий момент мы видим логичную просадку портфеля.
На графике мы до сих пор видим восходящий тренд по ЕМА 10/20. Компания очень не плохо держится даже в турбулентные времена. Особенно радует текущая точка входа по стратегии.
В последние несколько месяцев акции эмитента чувствуют себя гораздо увереннее рынка, не поддаваясь общему тренду.
📊 И это логично, ведь за счет высокой ключевой ставки сейчас бизнес демонстрирует отличные результаты.
Также добавляет позитива растущая денежная масса вместе с дефицитом кадров и постоянно растущим спросом на услуги.
🚀 А недавно компания довольно удачно купила другой страховой бизнес вместе с неплохим страховым портфелем.
К тому же с недавних пор в этой истории начали платить дивиденды, хоть пока и не с самой большой доходностью.
❗️ Так что я сохраняю позитивный взгляд на акции Ренессанс и считаю, что сейчас они являются хорошим защитным активом!
И спешу напомнить, что сейчас лучшее время для приобретения сильных и перспективных акции по очень низким ценам!
Список таких бумаг уже опубликован в моем tg: t.me/+tUWrRnSctOczNjky
Переходите скорее, пока идеи еще актуальны ❤️
На прошлой неделе крупная универсальная российская страховая компания Ренессанс, представила финансовую отчетность за I полугодие 2024 года по МСФО. Компания также относится к защитным активам рынка в период высоких процентных ставок, в чём мы непосредственно убедились смотря на динамику котировок с начала года. Взглянем на ключевые показатели:
— Суммарные премии: 73,4 млрд руб (+38,8% г/г)
— Инвестиционный портфель: 192,4 млрд руб (+5,6% с начала года)
— Чистая прибыль: 3,9 млрд руб (-45% г/г)
Телеграм канал Фундаменталка — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ
В отчетном периоде компания продемонстрировала хорошую динамику на операционном уровне, чего не скажешь о финансовых результатах, которые и в последующие периоды будут находится в неопределенности.
📈 Общая сумма брутто подписанных страховых премий выросла на 38,8% г/г, что обусловлено увеличением продаж продуктов накопительного страхования жизни и автострахования, в частности:
— Премии НСЖ: +134,8% г/г;
Эта компания не выделяется какими-то огромными темпами роста, однако является весьма стабильной, что также немаловажно.
🛍 А за счет своего большого инвестиционного портфеля у нее получается даже выигрывать от высокой ключевой ставки.
А за счет своего большого инвестиционного портфеля у нее получается даже выигрывать от высокой ключевой ставки.
Бизнесу играет на руку и то, что рынок страхования вместе с премиями продолжает расти.
💰 К тому же, в этой истории даже дивиденды с недавних пор начали платить, хотя доходность весьма скромная, в районе 4%.
Рисков тут почти не вижу, только высокая конкуренция и отмена некоторых налоговых льгот, не больше.
❗️Так что на акции Ренессанс смотрю позитивно, актив весьма надежный и имеет потенциал для роста. Однако сам бумагу не держу, все же сейчас вижу более перспективные идеи.
Рынок пришел к весьма интересным значениям для покупок, и главное тут сделать правильный выбор и купить сильные и перспективные акции.
Список таких акций уже опубликовали в tg: t.me/+tUWrRnSctOczNjky
Проанализируем движение рынка, используя нашу стратегию «Ключи к рынку». Основная идея стратегии заключается в анализе взаимосвязей между основными индексами на российском рынке. А если проще: куда пойдет IMOEX?
📌 $IMOEX — основной индекс, за которым идут большинство акций
Индекс закрылся немного ниже уровня предыдущей недели, чему способствовали как геополитические факторы, так и данные по инфляции, и что можно расценивать как негативный сигнал.
Однако, в данный момент котировки поджимаются к своей зоне поддержки и на рынке продолжают появляются новые возможности для инвестирования в перспективные ценные бумаги.
Возможно ли, что индекс сейчас будет разворачиваться вверх? Давайте посмотрим, что говорят наши ключики:
📌 MM1! — фьючерс на IMOEX, показывает настрой игроков, их прогнозы на дальнейшее движение рынка
Во фьючерсе на индекс Мосбиржи также наблюдалось снижение по сравнению с предыдущей неделей. Однако есть и положительный момент: цена закрытия оказалась выше самого индекса на 50 пунктов.