золото

Главные события за день и мнение Резана ✍️. 



 Резан Трейдер -0.18%Резан Инвестор +0.44%Копилка Детям +0.11%Разгон РФ +1.06%Разгон фьючерсы +5.05% РФ-рынок продолжает плавное подтягивание вверх на ожиданиях очередных переговоров РФ, Украины и США, ну а я зафиксировал прибыли по ВТБ и переложился в пару других акций, ловлю отскок в биткоине с 65к, дав сигнал поздней ночью за лонги, ну и продолжаю, конечно же, держать золото. А теперь к моей подборке лучших событий за день.

 1. Министр финансов Антон Силуанов объявил о ужесточении бюджетного правила для сохранения Фонда национального благосостояния (ФНБ), что приведет к снижению продаж валюты Банком России. Новые условия могут быть введены не раньше второго квартала года. На рынке юаней наблюдается дефицит, что видно по росту ставок на биржевые свопы (RUSFARCNY) с 6 февраля с 0,35% до 7–13%. Дефицит юаней не сильно повлиял на курс рубля, но может усилиться, что, вместе с уменьшением продаж валюты ЦБ, изменит курс рубля.

( Читать дальше )

Этот материал не является инвестиционной рекомендацией.
Этот материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Этот материал не является предложением по покупке или продаже финансовых инструментов или услуг.
Вся ответственность за решения и результаты лежит на вас.

__________

До февраля 2022 года золото надёжно хеджировало рынок акций MOEX: корреляция с рынком составляла -0.70. После февраля 2022 — +0.01, практически ноль. Защитная функция исчезла. Это главный вывод обновлённого анализа диверсификации с переходом на месячные полные доходности с учётом выплат.

В новый анализ вошли 10 альтернативных активов — на три больше, чем раньше, включая впервые добавленный LQDT@MISX (фонд денежного рынка ВИМ-Ликвидность). Рыночный индекс — равновзвешенный портфель из 21 ликвидной акции MOEX с дивидендами. Период: июль 2014 — февраль 2026, 140 месяцев, волатильность рынка 20.8% годовых.

Корреляции с рынком акций

Из 10 активов только золото имеет статистически значимую отрицательную корреляцию с рынком (p = 0.002). Остальные либо не значимы, либо значимо положительны:

( Читать дальше )

Значение индекса Мосбиржи по итогу основной сессии 2795,39 пункта, или 0,65%
Индекс сегодня колебался в диапазоне от 2798,35 до 2777,35
Амплитуда колебания внутри дня 0,75%
Оборот торгов на данный момент 54 млрд рублей.

Сегодня индекс Мосбиржи продолжил запил между уровнями 2750 и 2800. Продолжается это уже 2 недели, и интересно, куда будет выход. Находимся мы около верхней границы, но для рывка требуется мощное топливо в виде сильных позитивных новостей.
Сегодня ВТБ опубликовал позитивный отчёт, подтвердивший ожидания по прибыли 500 млрд, а это значит, шанс на хорошие дивиденды летом есть, но интрига сохранится приблизительно до начала апреля, когда будет решение совета директоров по дивидендам.

По драгметаллам сегодня прошёл день отличного роста. Восстановление идёт хорошо, и уже взяты интересные уровни по всем драгметаллам. А именно, золото превысило 5200, серебро взяло 90, платина превысила 2300, а палладий взял 1850. Отличный темп восстановления поддерживается уже практически 3 недели. Сейчас драгметаллы встали на распутье и уже могут двинуться наверх для приближения к своим максимумам как историческим, так и многих лет. Но надо быть аккуратными, ведь снижение может продолжиться в любой момент. Ситуация сейчас очень неопределённая.

( Читать дальше )

#вечныйпортфель

 

23.02.26 года, очередная 1000 рублей направляется в «вечный портфель». 💼

 

Часть покупок сделал 23-го февраля, а часть 24-го февраля, так как не все инструменты

были доступны:

-------------------------------------

▪️ Индекс МосБиржи (TMOS)

•38 лотов по р.6,6

Сумма:  р.250,8

-------------------------------------

▪️ Государственные облигации (SBGB)

•16 лотов по р.15,232

Сумма:  р.243,71

-------------------------------------

▪️Вим – Золото (GOLD)

•79 лотов по р.3,146

Сумма:  р.248,53

-------------------------------------

▪️Сберегательный (SBMM)

• 14 лотов по р.17,941

Сумма:  р.251,17

-------------------------------------

 

Суммарная комиссия за покупки сегодня составила р.0,5

Остаток свободных денежных средств, за вычетом комиссии, р.5,29.

 

Текущая структура «вечный портфель» выглядит вот так:

( Читать дальше )

Вчера написал пост про ИИС-3 👉 smart-lab.ru/mobile/topic/1269416/
Так как я пишу одновременно на нескольких площадках, то в Пульсе мне оставили комментарий, что биржевое золото является имуществом и не освождается от уплаты НДФЛ, в рамках иис-3 конечно же.

Честно, не придавал этому значения, но разобраться решил.

Вот что нашел 👇

1. Письмо Минфина № 03-04-05/91216 (от 21 октября 2021 г.)
Хотя это письмо было выпущено до введения ИИС-3, оно фиксирует фундаментальный принцип: любые операции, разрешенные на ИИС, формируют его налоговую базу.
В нем ведомство указывает:
«Доходы от операций с драгоценными металлами, учитываемыми на индивидуальном инвестиционном счете, подлежат налогообложению в порядке, установленном статьей 214.9 Кодекса».
Статья 214.9 НК РФ — это правила определения дохода именно для ИИС. А статья 219.1 НК РФ (которая дает льготу на ИИС-3) прямо говорит: вычет предоставляется на доход, рассчитанный по статье 214.9.

2. Федеральный закон № 58-ФЗ (от 23.03.2024)
Это закон, который «запустил» ИИС-3. Он внес изменения в ст. 219.1 НК РФ. В обновленном тексте (пп. 4 п. 1) четко сказано:

( Читать дальше )

По данным Всемирного золотого совета, в 2025 г. спрос на золото вырос на 8% г/г и достиг 5,0 тыс. тонн. На фоне рекордных цен рост в денежном выражении составил 45% г/г, до $552 млрд. Кто стал основным покупателем золота в прошлом году и на кого смотреть в секторе?

Инвесторы — главные двигатели спроса на золото

Основным драйвером роста стал инвестиционный спрос: геополитическая нестабильность, ослабление доллара США, опасения «ИИ пузыря» и общая волатильность рынков, растущее беспокойство по поводу независимости ФРС, а также ожидание снижения процентных ставок — все это стимулировало интерес к защитным активам и вызвало приток инвестиций в золото.

В результате совокупный инвестиционный спрос по итогам 2025 г. вырос на 84% г/г, до 2,18 тыс. тонн:

• Инвестиционные биржевые фонды (ETF) стали самым быстрорастущим сегментом, обеспечив 0,8 тыс. тонн дополнительного спроса (в 2024 г. спрос со стороны ETF был околонулевой).
• Инвестиции в слитки и монеты выросли на 16% г/г, до 1,37 тыс. тонн (максимум за 12 лет). Более половины этого спроса пришлось на Китай (+28% г/г, до 0,43 тыс. тонн) и Индию (+17% г/г, до 0,28 тыс. тонн). Важным фактором, способствующим увеличению спроса в этом сегменте, стало повышение цен на золото.

( Читать дальше )

Разовые платежи за участки россыпного золота в РФ могут увеличиться с 1 сентября 2026 года. Приказ Минприроды РФ и Роснедр предусматривает введение дополнительного повышающего коэффициента 1,2 к стартовому разовому платежу.  
tass.ru/ekonomika/26543857

Золото — инструмент, который я торгую уже несколько лет, и за это время я заметил одну важную вещь: самые сильные движения начинаются тогда, когда фундаментальные факторы накладываются на сформированную техническую структуру. Сейчас, на мой взгляд, мы наблюдаем именно такую фазу.

Начнём с сезонности.

Исторически февраль–март часто являются периодом повышенной активности по золоту. Одна из причин — Индия. В марте там начинается активный свадебный сезон, а золото традиционно используется в ювелирных украшениях как элемент приданого и символ статуса. Это создаёт дополнительный физический спрос на металл.

Разумеется, сезонность не гарантирует рост каждый год. Но если наложить статистику за несколько лет, можно увидеть, что именно в конце зимы — начале весны золото нередко демонстрирует импульсные движения вверх. Это не единственный фактор, но он добавляет топлива в уже готовую структуру.

Теперь к технике.

Если посмотреть на график с конца января текущего года, мы увидим формирование крупного треугольника. Цена постепенно сужалась, волатильность снижалась, максимумы понижались, минимумы повышались. Рынок входил в фазу сжатия.

( Читать дальше )

Эксперты допускают рост цен на золото до $6000 за унцию на фоне геополитических рисков и сохраняющегося высокого спроса со стороны мировых центробанков, сообщили аналитики ТАСС.

В «БКС Мир инвестиций» ключевым драйвером называют геополитическую неопределенность. Аналитик компании Николай Масликов отмечает, что, несмотря на некоторое снижение спроса относительно рекордного 2024 года, покупки со стороны центробанков и ETF остаются на высоком уровне. Эксперт предупреждает о волатильности, вызванной действиями на рынке деривативов, но рекомендует держать умеренную долю золота в портфеле как защитный актив.

Руководитель управления аналитики Альфа-банка Борис Красноженов связывает текущую динамику с решением Верховного суда США и напряженностью вокруг Ирана. Он прогнозирует, что при эскалации рисков цены могут достичь $6000, а средняя цена около $5000 за унцию в 2026 году выглядит реалистично. Красноженов также подтверждает актуальность доли золота в 10–15% в портфеле для хеджирования инфляционных и геополитических рисков.

( Читать дальше )

Моя торговая стратегия даёт только около 50%, если не меньше, правильных сделок, но я рискую 10-20% в каждой сделке. От этого мой депозит пронзается убытками до самого дна почти. А что будет если, я буду рисковать 5% в сделке? Тогда депозит не будет пронзаться до дна, он будет лишь небольшие поверхностные повреждения получать, а значит больше шансов, что я возьму тренд большой и сделаю прибыль. Но с другой стороны, если риск 10-20%, то ты можешь хоть удесятеряться за неделю, если возьмёшь хорошие тренды. А с 5% ты максимум сможешь удвоиться-утроиться только. Печально.