золото

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена продолжает торговаться у нижней границы желтого канала, на вечерней сессии протестировав ее снизу и пробуя отбиться. Пока цена торгуется в этом канале и не ушла под 282775 больше шансов на продолжение движения вверх
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 287300
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней в виде горизонталей 282775, 280875 и границы желтого канала 283925

На часовом графике цена весь день тестировала снизу свое сильное сопротивление в виде границы зеленого канала, но так и не смогла вернуться в него. Пока цена под этим уровнем, больше шансов на снижение, пробой ема233 с тестом снизу подтвердит желание цены двигаться вниз
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 288500 или границы зеленого канала (285275 на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 280300

SR(фьюч на Сбер)
На дневном графике цена пробует возобновить рост, но пока она не закрепилась выше своего локального сопротивления 31062, снижение может возобновиться. Выход из желтого канала подтвердит желание цены двигаться вниз

Крупнейшие в Китае биржевые фонды, обеспеченные золотом, зафиксировали самый масштабный суточный отток средств за всю историю наблюдений. Причиной стало резкое падение цен на золото после достижения исторического максимума, что подорвало доверие инвесторов.

По данным Bloomberg, за один торговый день из четырёх крупнейших золотых ETF материкового Китая — Huaan Yifu, Bosera, E Fund и Guotai — было выведено 6,8 млрд юаней, или около $980 млн. Это стало вторым подряд днём чистого оттока средств, последовавшим сразу после рекордных притоков, зафиксированных на прошлой неделе.

Резкий разворот настроений инвесторов произошёл на фоне обвала цен на золото, который в ходе азиатской сессии в пятницу стал самым сильным однодневным падением с 2013 года. До коррекции золото стремительно росло благодаря активному притоку розничных инвесторов, в том числе из Китая.


Источник: www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-04/china-gold-etfs-see-record-outflows-as-metals-slump-shakes-faith

Золото в последнее время ведет себя как мем-акция, а не как скучный объект для надежных инвестиций, сообщает Bloomberg со ссылкой на аналитиков.

«За такое необычное поведение ответственны высокоспекулятивные, заемные позиции. Будет интересно посмотреть, поможет ли последний спад смягчить мемные симптомы золота и восстановить его репутацию скучного, низкорискового актива», — сообщила Ипек Озкардеска, старший аналитик швейцарской банковской группы Swissquote.

Многие банки считают, что цена золота восстановится после обвала, сообщает агентство. Deutsche Bank в понедельник заявил, что сохраняет прогноз роста цен на золото до $6000 за унцию.

Всем привет! 

Это точно был непростой месяц. 
Достаточно непростой, чтобы на время остановить постинг. 
Мы очень хорошо начали и к середине января было +4%, дальше выросли до +7%.
На нас хорошо влиял рост золота в портфеле. Удерживали 90% в портфеле. 25% его состояла из GLD (золото). 

В ПТ случился сильный обвал золота. Волатильность мощная, но не самая стремная. Понесли убытки. Но не супер критично. -3.51% (от глобального максимума). Это слизало половину маржи января 2026 г.

В целом показатели риска / доходности в рамках бэктеста, что мы бы не видели на истории. 

НО! Падение пришлось на последние дни месяца, а это время ребалансировки. Для алгоритма это очень высокая волатильность (напомню, что у нас low vol), поэтому он сократил позиции очень значительно на февраль. Был прав или нет увидим. 

Значение индекса Мосбиржи по итогу основной сессии 2768,56 пункта, или -0,51%
Индекс сегодня колебался в диапазоне от 2768,56 до 2794,19
Амплитуда колебания внутри дня 0,91%
Оборот торгов на данный момент 75 млрд рублей.

Сегодня индекс слабо подрастает, причём большая часть роста — это нейтрализация снижения вчерашнего дня на вечерней сессии, а если посмотреть основной индекс, который завершает трансляцию котировок в 19 часов, то закрытие предыдущего дня на основной сессии и закрытие сейчас практически не изменилось. Радует хороший оборот, а амплитуда колебания внутри дня небольшая.
Переговоры по украинскому урегулированию перенесены предварительно на 4 и 5 февраля, а это главный драйвер движения рынка.
Начался сезон отчётности, и первый интересный отчёт вышел у «Северстали». Отчёт очень плохой, худший за много лет. Ну тут ждём основные отчёты, по топ 100 компаний, находящихся в орбите рассмотрения «Созвездия Инвестиций», я их буду рассматривать.
Ещё один момент — это приближение заседания ЦБ по ставке, оно произойдёт в следующую пятницу, 13 февраля (пятница 13👻), посмотрим, что там объявят. Мои ожидания, что ставку оставят без изменений.

Главная тема на финансовом рынке прямо сейчас — рекордная волатильность на рынке металлов. Хайп вокруг золота, серебра, платины и меди пришёл на смену ралли криптовалют и буму вокруг ИИ. В конце января рынок пережил синхронную волну распродаж, но она лишь подчеркнула масштаб предшествующего роста. В новой гранд-идее разбираемся, столкнулся ли рынок с временной манией толпы.

В октябре 2025 года мы уже писали Гранд-идею про золото. Сошлись на том, что продавать было ещё рано, а покупать — не поздно. Масштаб и скорость роста с тех пор удивили всех: цена тройской унции золота взлетала до $5500, а серебра — до $121.

Инвестдома не успевали переписывать годовые таргеты по металлам — амбициозные цели достигались за считаные дни. В СМИ всё чаще звучал вопрос: «А не сломалось ли что-то на рынке металлов?». Ведь подобного ралли не было с прошлого века. 

Рост по цепочке и одновременный обвал

«Рост золота — это базис прошедшего ралли в металлах, — считает руководитель информационно-аналитического контента Василий Карпунин. — По логике рынка золото в этом смысле похоже на биткоин в криптомире: если растёт основной актив, вслед за ним подтягиваются все остальные».

Как мы и ожидали, коррекция цены золота и других драгоценных металлов оказалась кратковременной, хотя желтый металл вырос только на +4%📈. Конкретных событий в этот период не произошло кроме геополитического напряжения вокруг Ирана из-за неопределенности результата переговоров с США. За ними сейчас следит весь мир.

Мы сегодня не рассматриваем золото как актив для сделки покупки/продажи, а «локомотивом» ралли роста цен промышленных металлов: медь, алюминий, олово, никель, платина. Сейчас российские инвесторы могут получить прибыль на котировках акций компаний, занимающихся цветной металлургией.

Какие российские компании занимаются этой отраслью?

Много внимания инвесторов наблюдается на акции Норникеля💿, что в принципе и не удивительно, ведь в прошлом году акции металлурга подорожали на 32%📈. Особенно это касается роста цен меди и никеля, которые стали катализаторами для акций Норникеля на рынке поскольку являются дефицитными металлами во всем мире. Дополнительную поддержку окажет ослабление рубля. Сегодня акции выросли на +2,88%📈