Артемий Лебедев потерял половину состояния после развода. Не будь как Тёма

Пока многие заняты чтением отчетов компаний, ежемесячной ребалансировкой портфеля и изучением политических новостей в поисках пары процентов сверхдоходности предлагаем сегодня подумать о том, как не потерять разом кровно заработанное.

Когда активы записаны прямо на человека, они завязаны на все его личные риски: долги, проблемы в бизнесе, развод, банкротство, наследственные споры, проблемы с номинальным владением.

У известного блогера Артемия Лебедева был брачный договор, но он ему не помог. Подозреваю, что документ был составлен криво и загонял супругу в угол. Разумеется, она решила побороться и выиграла спор.

В России есть инструмент, который защищает капитал лучше любого брачника.

От развода, банкротства, наследственных войн и кредиторов. Инструмент называется личный фонд.

Да, порог входа там пока высокий. Но это не только деньги. Две квартиры + доля в бизнесе + портфель — всё идет в зачёт.

Личный фонд (ЛФ) появился в российском праве как способ легально поменять эту логику. Идея простая: имущество выводится из личной имущественной массы и переходит в отдельную «авоську», которая не подчиняется логике семейного и наследственного законодательства.

Важно: ЛФ — это не обход закона. Его прямое назначение по ГК РФ как раз в том, чтобы защитить капитал при жизни владельца и грамотно передать его после смерти. По сути, это наш аналог британских трастов.

Раньше состоятельные семьи использовали для этого ЗПИФ, однако ЦБ РФ выступает резко против, отмечая, что ЗПИФ — это инструмент коллективных инвестиций, а не защиты и налоговой оптимизации капитала одной семьи.

Преимущества ЛФ

1. Анонимность и защита от кредиторов

После передачи создателем (учредителем) ЛФ своего имущества в фонд эти активы перестают зависеть от судьбы и проблем учредителя и начинают жить отдельно, но управляться по заданным им правилам.

Через 3 года (в отдельных случаях через 5 лет) после создания ЛФ на переданное в него имущество нельзя обратить взыскание по долгам учредителя. Это защищает активы учредителя от бракоразводных процессов, от личного банкротства, от субсидиарной ответственности и прочих рисков.

Однако если передать имущество в ЛФ прямо накануне своего банкротства или развода, то суд такую сделку может отменить. Важно соблюдать процедуру и сроки, ЛФ — это инструмент долгосрочного планирования капитала.

ЛФ лучше ЗПИФ еще и тем, что у пайщика ЗПИФ остаются в собственности те же паи, на которые можно обратить взыскание, а у учредителя ЛФ на руках нет ничего.

Отдельный плюс ЛФ в анонимности: учредитель ЛФ не виден в ЕГРЮЛ, а условия управления нигде не публикуются. Это тоже дополнительно защищает от недоброжелателей.

2. Гибкое и выгодное управление корзиной разнородных активов

Если учредитель ЛФ опасается, что дети могут промотать его состояние, то ЛФ решает проблему следующим образом: учредитель назначает управляющего ЛФ и определяет выгодоприобретателей (дети учредителя и любые другие выбранные им лица). Последние только получают доходы от ЛФ, но не могут залезть в тело капитала (опционально).

Пример правила ЛФ: «когда ребенку исполнится N лет / когда ребенок женится / получит высшее образование / любое другое событие — он вправе забрать X % от активов ЛФ себе».

Управляющим ЛФ может быть как близкий друг семьи, так и профессиональная организация с лицензией ЦБ РФ. Некоторые топ-банки РФ уже предоставляют такую услугу private-клиентам.

Уставом управляющему ЛФ можно запретить продавать активы ЛФ без одобрения попечительского совета, куда могут войти выгодоприобретатели, сам учредитель и другие лица). Регистрирующие органы и нотариус не пропустят сделки без одобрения. Это дополнительный барьер защиты уже от действий самого управляющего.

Еще один важный документ — условия управления ЛФ. В нем учредитель ЛФ может определить: кто контролирует управляющего, какая процедура его отстранения, как распределяется доход ЛФ и когда выгодоприобретателям можно будет залезть в тело капитала. Причем эти условия переживут самого учредителя и продолжат действовать после его жизни.

Устав и условия управления ЛФ лучше делать с независимым юристом, так как с банком (если он выбран управляющим ЛФ) возможен конфликт интересов (если учредитель ЛФ является заемщиком в том же банке, у последнего может появиться интерес в обращении взыскания на активы учредителя в случае его неплатежеспособности).

Для пассивных доходов ЛФ (дивиденды, рента, купоны, проценты по депозитам) действует пониженная ставка налога на прибыль в 15% (если >90% доходов ЛФ пассивные), а все выплаты выгодоприобретателям не облагаются НДФЛ (в отличие от ЗПИФ).

3. Наследственное планирование и защита от наследственной паузы

Из своей судебной практики постоянно вижу, как большинство семейных капиталов ломается не на этапе заработка, а на этапе управления. Один наследник хочет все продать, другой — сохранить. Один умеет управлять бизнесом, другой — просто хочет получать деньги.

Для бизнеса, недвижимости и портфеля ценных бумаг наследственная пауза часто оказывается очень дорогой. За это время можно потерять управление, сорвать сделки, поссорить наследников и просто распылить активы.

ЛФ позволяет построить систему передачи бизнеса по наследству без угрозы борьбы наследников и растаскивания активов по частям.

Миф об ЛФ

Есть мнение, что ЛФ подходит только для семей из списка Форбс.

Действительно, многих пугает минимальный порог в 100 млн рублей для учреждения ЛФ. Но ЛФ доступнее, чем кажется.

В фонд можно передавать не только деньги, но и недвижимость, доли в ООО, акции и другие ценные бумаги, права по договорам, другие активы (перечень открыт). Будет учитываться рыночная оценка каждого из активов.

Если смотреть именно так, то порог оказывается не таким уж далёким. У работающих супругов это вполне может быть стандартный набор: две квартиры, доля в бизнесе и портфель ценных бумаг. Ничего феноменального.

Чем ЛФ лучше других инструментов:

История №1. Развод Артемия Лебедева и отмена брачного договора.

Фабула: более 10 лет назад известный дизайнер Артемий Лебедев заключил со своей супругой, Аленой Ивановой, брачный договор по принципу раздельной собственности: «с чем пришел – с тем ушел».

Лебедев был уверен, что документ справедливый и защищает его активы в случае расставания. Однако он не учел одну важную деталь — в браке родилось шестеро детей.

В ходе бракоразводного процесса в 2024 году суд счел, что условия договора ставят мать шестерых детей в «крайне неблагоприятное положение», так как опека над ними фактически лишает её возможности полноценно работать и требует огромных расходов на содержание. 

В итоге договор был признан недействительным, а бывшая супруга, по разным данным, получила около 50% имущества, нажитого в браке.

ЛФ защитил бы Лебедева лучше, чем брачный договор:

Брачные договоры (БД) в России нередко признаются недействительными по ст. 44 СК РФ. Проблема БД в его непредсказуемости: изначально договор Лебедева был справедлив, но появление шестерых детей изменило эту логику в пользу супруги. Этот вопрос суд решает по внутреннему убеждению, критерии которого четко в законах не описаны.

Лебедев и Иванова могли бы выступить соучредителями ЛФ в отношении их общего имущества. Это позволило бы им заранее прописать в условиях управления ЛФ фиксированные выплаты (дивиденды) для супруги и детей, причем без риска дележки активов в суде. Деятельность ЛФ не подчиняется правилам Семейного кодекса РФ.

В подкасте с адвокатом Калоем Ахильговым Артемий Лебедев признал, что уже начал использовать ЛФ и выразил сожаление, что не сделал этого раньше: Артемий Лебедев: госконтракты, YouTube, суд с Мизулиной, брачный договор и свобода слова

Итог истории: Лебедеву повезло, что их бракоразводный процесс не перерос в корпоративный и не уничтожил бизнес Студии Артемия Лебедева. Второй супруг имеет большой арсенал средств, чтобы признать за собой права на бизнес (даже если не имел к нему отношения) и парализовать его. В этом смысле финал следующей истории куда более грустный.

История №2. Империя сырков Б.Ю. Александров: завещание не спасло от «войны дочерей».

Фабула: Борис Александров создал империю премиальных сырков, но юридически она была построена на «честном слове» и номинальном владении. Сам основатель не владел долями в заводах напрямую, а ключевой актив — товарные знаки — оформил на себя как на физлицо.

Александров незадолго до смерти написал завещание и договор об отчуждении брендов в пользу дочери Екатерины. Однако после кончины бизнесмена внезапно для родственников появилась его внебрачная дочь — Наталья Кокота, которая начала оспаривать всё: от круга достойных наследников до прав на бренды.

Из-за конфликта наследников завод «Ростагрокомплекс» был вынужден прекратить выпуск продукции под старым именем. В июне 2022 года произошел экстренный ребрендинг в «А. Ростагрокомплекс», а легендарный бренд «Б.Ю. Александров» фактически умер.

Завещание не сработало: суд признал, что подпись Александрова под документами о передаче прав на бренды была выполнена «механическим способом» (факсимиле), пока он лежал в больнице. В итоге права Екатерины на бренд были аннулированы в пользу общей наследственной массы.

Почему ЛФ сработал бы лучше завещания:

1. Ликвидация «наследственной паузы»:

Завещание: Требует 6 месяцев ожидания для вступления в права. За это время в бизнесе Александрова сменились собственники, начались суды, а управление было парализовано.

ЛФ: Это «бесшовный» переход. В случае смерти Александрова фонд продолжил бы работать и управлять его бизнесом уже на следующее утро по заранее прописанным им правилам, не дожидаясь нотариальных свидетельств.

2. Защита от обязательных долей и «внезапных» наследников:

Завещание: По закону его можно оспорить, а внезапные и «обязательные наследники» (несовершеннолетние дети, нетрудоспособные родители) имеют право на долю, даже если их нет в завещании. Именно это позволило Наталье Кокоте заблокировать права Екатерины.

ЛФ: Активы фонда не входят в наследственную массу. ЛФ — единственный инструмент в РФ, позволяющий обойти правила об обязательной доле: наследники получают только то, что учредитель прописал в условиях управления, и не могут раздробить тело капитала.

3. Невозможность оспорить «больничную подпись»:

Завещание: Его часто оспаривают, доказывая, что наследодатель в момент подписания был в тяжелом состоянии.

ЛФ: Создается заранее. Александров мог бы передать товарные знаки и свою компанию в ЛФ за несколько лет до болезни. По закону, спустя 3 года (в исключительных случаях — 5 лет) такие сделки становятся практически неоспоримыми для кредиторов и наследников.

Итог истории: Борис Александров пытался защитить дело жизни старыми методами, но в итоге наследники увязли в судах, а завод выпускает сырки под другим именем. ЛФ позволил бы сохранить бренд в одних руках и обеспечить всех детей доходом, не разрушая при этом саму империю.

Выводы

Не нужно выбирать между ЛФ, ЗПИФ, завещанием или брачным договором. Лучше использовать всё сразу, быть всеядным. Как и в обычных инвестициях. Например, те же паи ЗПИФ можно внести в личный фонд, что создает двойную броню. Брачные договоры и завещания при правильном составлении тоже редко признаются недействительными.

Однако сегодня ЛФ — это самый мощный механизм в российском праве для защиты и бесшовной передачи семейного капитала. Конечно, ЛФ — не панацея. Судебная практика по ним только формируется, а инструмент требует тщательной настройки налоговой модели и внутренних правил. 

Как писал Джеймс Хьюз в книге «Богатство семьи», главная задача семьи — не превратить капитал в повод для войны наследников. И тогда сложный процент будет работать поколениями.

Даже если ваш семейный капитал ещё не достиг планки в 100 млн рублей, понимать механику фонда важно уже сейчас, чтобы заранее построить структуру, которая переживет своего создателя и сохранит дело его жизни.

Спасибо юристу Денису Валикарамову за помощь в подготовке материала

Вот его телеграм-канал, обязательно загляните https://t.me/denisnapensii

И на мой телеграм тоже подпишитесь https://t.me/pensiya35

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.