Шадрин

Уже почти три года проекту «Индекс Магов», сколько было вопросов к составу участников и их выбору, но объективно – счет на табло, Индекс Магов опережает бенчмарк. Можно посмотреть апрельский пост.

Всё отлично, но есть один момент, что мне не нравится. Конечно, отлично узнать предпочтения людей, мнение, которых мне интересно. Но видимо, человеческая психология такова, что этот замер настроений, сам собой превращается в конкурс. Вот этот «игровой момент» мне кажется вредит всему. Если посмотреть на статистику ТОП-3 выбора Магов рынка, можно заметить, как часто меняются предпочтения.

( Читать дальше )

Портфель на 31 марта 2026г.: уже третий год рынок наш не растет, с другой стороны понятно почему. Ждем.

( Читать дальше )

Наткнулся на индекс Магов от Александа Шадрина. Стало любопытно, вот ссылка к источнику smart-lab.ru/mobile/topic/1212274/ .
Суть: раз в квартал Александр собирает информацию, что «маги» считают интересным на рынке в ближайшей перспективе.
Статистика ведётся с 4 квартала 2023 года.
«Маги» это условные эксперты или просто интересующие Александра Шадрина инвесторы.
Нужно понимать, что это не личный портфель «магов», а личное мнение в конкретный момент времени о том, на чём на рынке можно заработать в ближайшей перспективе.

У Александра обработка информации такова, что считается накопленная доходность и это нормально, если вы ведёте какой-то конкурс от даты Х до даты Y. А что, если оценить не накопленную доходность (которая зависит больше от первых периодов и меньше от последующих), а обычную сумму доходностей (а+b+с..=х)? А если ещё и вычесть один самый доходный квартал (элемент разовой удачи)? В расчёт взял экспертов, которые участвуют с начала отслеживания, то есть с 4 квартала 2023. И вот что получилось:

( Читать дальше )

Стэнли Дракенмиллер: «Люди постоянно забывают, что движения цены акции зависят на 50% от движения рынка, на 30% от сектора, и может быть процентов 20 — альфа от выбора конкретной акции и её финансовых показателей. Инвестиции в конкретные акции это по факту ставка на макроэкономику».

Перед написанием итогового поста за 2025 год, как обычно перечитал пост, который я написал ровно год назад.

https://vk.com/@-146891829-razumnyi-investor-2025

И если интересно, можно посмотреть такие же посты на предыдущие 3 года…

https://vk.com/@shadrininvest-razumnyi-investor-2022

https://vk.com/@shadrininvest-razumnyi-investor-2023

https://vk.com/@shadrininvest-razumnyi-investor-2024

 

Очень интересно сравнивать, что ждал и что потом произошло. В целом есть история с 2013 года.

Но вернемся к 2025 году.

Хотя прошедший год нельзя назвать суперуспешным в плане инвестиций, но 2025 год для меня был максимально счастливым, возможно, здесь и не инвестиции сыграли свою роль. Более спокойного года за всю историю инвестиций не могу вспомнить, всё стало, как надо. Я все разложил по полочкам. У меня есть простая, но очень гибкая стратегия работы с капиталом. И она хорошо работает.

( Читать дальше )

Мое новое интервью на канале Сорокин инвестирует. Поговорили на много разных тем, интересно получилось. 

▶️ YouTube: https://youtu.be/1E__RWB4zfg?si=1AWWT11jjvd4Gcoi 
🎬 VK Видео: https://m.vkvideo.ru/video-228145731_456239092
📈 Telegram-канал Александра Шадрина: https://t.me/shadrininvest

Таймкоды:

0:00:00 Введение
0:00:25 Начало инвестиций
0:03:53 Кризис и первые инвестиции
0:05:22 Переход к регулярным инвестициям
0:09:21 Анализ компаний роста
0:11:39 Инвестиционные возможности и теория эффективного рынка
0:12:56 Личный опыт инвестирования
0:14:22 Текущие результаты и вывод средств
0:16:39 Доходность и стратегия вывода средств
0:21:58 Преимущества российского фондового рынка
0:26:14 Стратегии инвестирования
0:31:32 Текущая стратегия
0:33:27 Стратегия роста капитала
0:35:09 Опыт потерь и уроки рынка
0:36:08 Валютные облигации
0:39:20 Прогнозы и ребалансировка
0:41:55 Стратегии для простых людей
0:44:39 Осознанный выбор акций
0:45:54 Эффективность инвестиций
0:48:59 Сложный процент

( Читать дальше )

Вот блуждаешь по просторам телеги, а ранее по ютубу и постоянно натыкаешься на разных блогеров которые эксперты во всём и у всех стаж аж по 15-20 лет(по их словам). Но извините, раньше всех этих трейдеров или инвесторов было совсем немного, особенно 20 лет назад в 2005 году, когда безлимитный adsl интернет или оптоволоконный был только в Москве и может быть в нескольких крупных городах, я это к тому, что трейдеров с инвесторами в те времена можно было по пальцам одной руки пересчитать(условно). А тут такое ощущение, что половина страны чуть ли не с пеленок трейдить или инвестировать начала.

Особенно забавляют 18-20летние «опытные» трейдеры, когда они успели этот опыт 10+ лет набрать, неясно, наверное еще будучи в яичках отца торговать на бирже уже учились. При чем эти блогеры вылезли 1-2 года назад хз из какой дыры и делают такие заявления, корчат из себя экспертов. Курсы продают, обучение. Вот начинаю многих спрашивать. Хорошо, ты торгуешь 10,15,20 лет, а чем можешь подтвердить это? Пишу, что так или иначе, если человек занимался инвестициями или трейдингом, то у него 100% будут аккаунты где-нибудь на смартлабе, в пульсе тинька, на ютубе, в соц.сетях. Где-нибудь у него будет блог или комментарии к новостям или видео. Человек в теме, обязательно засветится когда-нибудь и где-нибудь за 10-20 лет. 

( Читать дальше )

За месяц до Нового года решил обновить портфель. Прошли отчеты за 9М 2025, обновили модели и прогнозы, пришло время и пересмотреть состав портфеля:

Продал полностью БСП, Ренессанс Страхование и АФК Система

Покупал – ВТБ, Т-Технологии и Совкомбанк, а также чуть Инарктика, Новабев и Черкизово.

Портфель на 2 декабря 2025 г.

Подробнее итоги и планы на 2026 год я еще напишу через месяц, сейчас коротко.

ВТБ – рост маржинальности, дивиденды, упрощение структуры капитала (хотят научить танцевать слона – 2).

Т-Технологии – отличное ROE и рост, большая часть бизнеса не банк

Совкомбанк – ставка на спекулятивную прибыль (нерегулярная прибыль)

БСП и Ренессанс Страхование – тоже неплохие компании, но я пересмотрел свои ожидания по ним, они стали скромнее, и уровень потенциальной доходность (ПД) ниже. Конечно, я сто раз писал, что ПД — это не единственная причина для покупки, но очень важная. Да и если нет должного роста, то рынок это не любит. У БСП сокращается прибыль, а Рени не даст скачка прибыли, все очень консервативно, проще купить ОФЗ. Для скачка – есть Совкомбанк.

( Читать дальше )

 

На самом деле я не люблю такие шутки.

Вот, например, все говорят, послушай Васю и сделай наоборот. А Вася кстати год назад говорил = я щас взял акций РФР и выйду, как только там Путин-Трамп созвонятся. В итоге вовремя фиксанул российский рынок.

Было дело?
Было.

И в отношении ВТБ.

У меня у самого ВТБ нет.
Но могут акции ВТБ вырасти? Могут.
И Систему я бы все равно не стал держать от греха подальше=)

Подкаст от Булата, большое спасибо ему за видео!

💬 Затронули темы:
— Диверсификация, «сундуки мертвеца» и работа со снижением риска
— Акции: АФК Система, НКНХ, Ренессанс страхование, Черкизово, Русагро, Русал, Инарктика
— Индекс Мосбиржи, ставка, прогноз на 2026 год
— Расходы, дивиденды, финансовая свобода. Экономия, а затем рост расходов в 5 раз

⚠️ Всё, что обсуждается, не является инвестиционной рекомендацией.

▶️ YouTube: https://youtu.be/-2JRnGzLjfw?si=dDJKx4Jm0DOXx3zC
🎬 VK Видео: https://vk.com/video-232445660_456239026
📈 Telegram-канал Александра Шадрина: https://t.me/shadrininvest

⏱ 00:00 – Начало
🧠 01:00 – Что для тебя значит словосочетание «Разумный инвестор»? Всё-таки портфель набран не по Грэхему
📈 06:38 – Хорошая доходность на протяжении 12 лет
🔀 07:40 – Почему ушёл в широкую диверсификацию, если раньше говорил, что это “защита от невежества”?

( Читать дальше )

Посмотрел видео с конференции SL, в котором Кузьмич общает управляющих. Один ему говорит:

Понимаю, что сейчас время накапливать бумаги.

Он понимает, а я нет!

Наш рынок акций для РОСТа требует двух* вещей:

• завершение СВО им. В.В.Путина (с этим сложно — сами все видите!);
• снижение ключевой ставки ЦБ РФ.

*Справочно. Гуру алгоритмической торговли А.Г. утверждает, что еще есть третий (фундаментальный) Грааль Роста в виде денежной базы, которую надо срочно увеличить для успешной отправки нашего рынка в космос.
---
Политика не мое дело, поэтому я буду писать про ставку.

Вот действия ЦБ за последние полгода:

• 6 июня Центральный банк нашей Федерации снижает ставку на 1% (это пробный шар — зачет!);
• 20 какого-то июля Банк идет на снижение уже на 2% (эйфория);
• сентябрь… ЦБ начинает прозревать и уменьшает темп снижения до 1% (осознание);
• 24 октября под явным политическим давлением ЦБ делает символическое снижение на 0.5%, попутно пересматривая свой прогноз по диапазону ставки на 2026 г. с оптимистичных 11-13% (предыдущий вариант) до 13-15% (торжество реализма); а на пресс-конференции евохняя председательница включает дурака и рассказывает про доминирование проинфляционных факторов в экономике, что как бы намекает на большую фигу для инвесторов, надеявшихся на быстрое смягчение ДКП (отчаяние).

( Читать дальше )