НПФ

13 июля президент России Владимир Путин одобрил поправки в Бюджетный кодекс РФ. Согласно документу, срок софинансирования государством программы долгосрочных сбережений (ПДС) увеличивается с 3 до 10 лет. Каждый участник ПДС в течение этого срока может получать от государства до 36 тыс. рублей в год при размере годового взноса более 2 тыс. рублей.

ПДС — финансовый инструмент, позволяющий гражданам получать дополнительный доход в будущем и создать финансовую подушку безопасности. Создание программы инициировало правительство, а основными авторами выступили Министерство финансов и Центральный банк РФ. С момента запуска 1 января 2024 года инструментом воспользовались более 700 тыс. человек.

Для участия в программе необходимо заключить договор с одним из негосударственных пенсионных фондов (НПФ) и внести первоначальный взнос (обычно не более нескольких тысяч рублей). После можно вносить дополнительные средства на свой счет в любое время и в любом размере.

Банк России раскрыл итоги управления Негосударственными пенсионными фондами доверенными им деньгами за 9 месяцев.

Результаты разочаровывающие. Так, средневзвешенная доходность пенсионных накоплений (это то, что раньше было накопительной частью пенсии) составила 5,1%, пенсионных резервов (это добровольные взносы на будущую пенсию) — 4,3%. При этом официальная инфляция за 9 месяцев доставила 5,8%. То есть НПФы деньги будущих пенсионеров обесценили.

Можно посетовать, что нынешний год совсем плохой для фондового рынка, но с 2017 г. накопленная доходность управления пенсионных накоплений составила 57,7%, резервов – 58,1%, а инфляция скакнула на 59,2%. То есть и на долгосрочном периоде НПФы показывают отвратительные результаты.

Связано это с двумя факторами.

Первый – это закрепленная законом обязанность НПФ показывать безубыточность каждые пять лет после подписания договора с человеком о негосударственном пенсионном обеспечении. Они это и делают, вкладывая основной капитал в ОФЗ.

анее Росстат сообщал, что за январь-сентябрь 2024 года цены в стране выросли на 5,78%.

По итогам девяти месяцев 2023 года доходность по пенсионным накоплениям и резервам составляла 8,1% и 7,5% соответственно.

Доходность за девять месяцев 2024 года у всех НПФ оказалась положительной. ЦБ отмечает, что 12 из 25 фондов, осуществляющих деятельность по обязательному пенсионному страхованию (ОПС), и 20 из 35 фондов, осуществляющих деятельность по негосударственному пенсионному обеспечению (НПО) и/или формированию долгосрочных сбережений, продемонстрировали доходность выше величины инфляции.

НПФ в третьем квартале показали доходность выше (1,9% по пенсионным накоплениям и 1,7% по пенсионным резервам), чем во втором квартале (0,8%).

Доход НПФ, как и в предыдущем квартале, был обеспечен преимущественно купонами по долговым ценным бумагам, в то время как отрицательная переоценка облигаций (основной инструмент инвестирования пенсионных средств) оказалась меньше.

www.interfax.ru/world/992828

Банки, выступающие в качестве агентов НПФ по продаже клиентам программы долгосрочных сбережений и негосударственного пенсионного обеспечения, будут обязаны информировать граждан о том, что эти продукты не являются банковскими депозитами, следует из указания Банка России, которое вступит в силу с апреля следующего года.

Такие же требования содержатся и в отношении продаж банками долевого страхования жизни, брокерского обслуживания, доверительного управления и т.д… Кроме того, кредитная организация будет обязана сообщить и другую информацию клиентам, покупающим через нее ряд небанковских продуктов, в частности, об отсутствии гарантии получения доходности.

Соответствующая информация будет содержаться в ключевом информационном документе, с которым банк должен будет ознакомить клиента (в том числе в электронной форме) и получить у него подпись, подтверждающую ознакомление.

frankmedia.ru/184418

Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) получили доступ к рынку стандартизированных производных финансовых инструментов (СПФИ) Московской биржи. Изменения в регулирование, которые обеспечивают доступ НПФ к производным инструментам рынка СПФИ, внес Банк России.

Рынок стандартизированных производных инструментов предоставляет негосударственным пенсионным фондам возможность эффективно управлять процентным риском на разных горизонтах планирования, что особенно актуально в текущей рыночной ситуации.

Роман Локтионов, директор по внебиржевым деривативам Московской биржи:

«Выход НПФ на рынок СПФИ – важный шаг в развитии российского рынка производных финансовых инструментов и культуры управления процентными рисками. В условиях повышенной волатильности ставок у управляющих пенсионными резервами появился доступ к рынку процентных свопов, что позволит им реализовывать более эффективные, чем прежде, стратегии на финансовом рынке. Надеемся, что процентные свопы станут привычным инструментом для пенсионных фондов».

Минфин разработал проект для увеличения капитализации российских компаний до 66% ВВП к 2030 году. НАУФОР предложила дополнить проект льготами для работы с паевыми инвестиционными фондами (ПИФами) и разделением инвестиционных вычетов. Одним из предложений является модификация ИИС-3 для более привлекательных условий инвестирования. Также НАУФОР настаивает на введении дополнительных льгот для НПФ, включая отмену стресс-тестирования.

ЦБ расширил участие НПФ в IPO до 10% акций и увеличил лимиты на инвестиции в рискованные активы с 7% до 15%. Одновременно ЦБ предлагает усилить стресс-тестирование НПФ, что может снизить их активность на рынке акций.

Источник: www.rbc.ru/quote/news/article/671273009a794775939dac7a

Крупнейшими нетто-покупателями акций в сентябре 2024 года стали некредитные финансовые организации (НФО) за счет доверительного управления и за счет собственных средств: они приобрели бумаг на 12,6 млрд и 12,5 млрд рублей соответственно. Об этом говорится в обзоре рисков финансовых рынков Банка России.

Основные нетто-продажи (на 13,2 млрд рублей) совершили банки, не относящиеся к системообразующим. Также в сентябре продавали акции розничные инвесторы — на 10,7 млрд рублей (в августе — на 17,9 млрд рублей).

smart-lab.ru/r.php?u=https%3A%2F%2Fcbr.ru%2FCollection%2FCollection%2FFile%2F50713%2FORFR_2024-09.pdf&s=1657764371