Абрау-дюрсо

По данным Росалкогольтабакконтроля, за 5 месяцев 2024 года выросло потребление следующих алкогольных напитков:

🟡виноградных вин (+3,3%) -  до 22,8 млн декалитров;

🟡водки (+1,7%) — до 31,1 млн декалитров;

🟡игристых (шампанских) вин (+3,3%) – до 22,8 млн декалитров;

🟡ликеров (+11,9%) – до 569,8 тыс. декалитров;

🟡слабоалкогольных напитков (+7,6%) — до 7,5 млн декалитров.

Всего за пять месяцев 2024 года в рознице было продано на 5% больше алкогольной продукции (93,5 млн декалитров), чем за аналогичный период прошлого года. В данный показатель не вошли объёмы реализованного пива, пивных напитков, сидра и медовухи.

⭐️ Наш вердикт: во время экономических и политических кризисов в России традиционно растут объёмы потребления алкогольных напитков. 

В дополнение к росту спроса на алкоголь, у российских алкогольных компаний есть ещё отличный шанс захватить доли рынка иностранных производителей спиртного за счёт ценовой конкуренции, что создаёт отличные возможности для развития.

ПАО «Абрау-Дюрсо» — российская компания, специализирующаяся на выпуске игристого вина. Располагается в поселке Абрау-Дюрсо (Краснодарский край).

Компания планомерно увеличивает продажи продукции, и на 2023 мы видим рекордные продажи, почти 57 млн бутылок и, исходя из слов менеджмента, можно предположить продажу более 63 млн бутылок в 2024.

Оценивая свой прежний прогноз, что в начале 2025 года вина по 700 руб. на полках уже не останется, Максим Каширин отметил, что прогноз оказался более чем реалистичным. «У нас практически не осталось европейского вина до 1 тыс. руб. С новыми акцизами и пошлинами, я думаю, мы вплотную подойдем к 1250–1350 руб. за бутылку вина из недружественных стран. Это будет… такой нижний уровень, с которого все будет начинаться. Из дружественных стран, наверное, что-то останется, ориентировочно по 1000–1100 руб. за бутылку вина. Потому что новый акциз все-таки на все без исключения», — рассказал Каширин.

Текущая цена: 283,8₽

Целевая цена: 400₽
Потенциал роста: 41%
Горизонт: долгосрочный

–––––––––––––––––––––––––––

📈 Ключевые финансовые показатели:

— Капитализация: 29 млрд р
— Выручка 1к2024: 71,95 млн руб (+12% г/г)
— Чистая прибыль 1к2024: 951,45 млн руб (+102,64% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

–––––––––––––––––––––––––––

🟢Факторы роста:

— Бенефициар ухода с рынка иностранных производителей;
— Повышение пошлин на вино из недружественных стран;
— Диверсифицированный бизнес;
— Компания платит дивиденды.

🔴Факторы риска:

— Низкая ликвидность акций;
— Плохая урожайность на фоне возможных неблагоприятных климатических условий.

«Просто они (китайцы) не знают, что есть российское вино. Впрочем, как и многие другие страны в мире пока еще не знают, что российское вино просто очень хорошее и мы сегодня соответствуем по качеству, наши новые вина соответствуют мировому качеству. Китайцам надо сказать: «Слушайте, вы знаете Чили, вы знаете Австралию, что-то слышали о Франции, а есть еще российское вино, у которого десятилетняя история, очень большие традиции, школа, свои виды винограда, свои сорта винограда автохтонные», — говорит Титов.

Курсы валют ЦБ на 4 июня:

💵 USD — ↘️ 89,3755
💶 EUR — ↘️ 96,8721
💴 CNY — ↘️ 12,3011

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 2,36%, составив 3 141,42 пункта.

▫️ Министерство финансов повысило оценку дефицита бюджета в текущем году на 525 млрд руб. — до 2,12 трлн руб., что составит 1,1% ВВП.
Ведомство предложило увеличение адвалорной ставки налога при добыче алмазов и иных драгоценных камней с 8% до 8,4%; ввести надбавку к НДПИ на золото в размере 10% от превышения мировых цен уровня в $1900 за унцию; увеличить НДПИ на желруду с 4,8% до 6,7%; установить ставку акциза на газ для производства аммиака в размере 2400 руб. за тысячу кубометров.

▫️ Майский индекс Manufacturing PMI (обрабатывающие отрасли) в России составил 54,4 п. (54,3 п. месяцем ранее). Финмаркет (https://www.finmarket.ru/news/6187735), ссылаясь на отчет S&P Global, сообщает следующее: «темпы создания рабочих мест ускорились до самых высоких за последние двадцать шесть с половиной лет».

Совет директоров производителя алкоголя «Абрау-Дюрсо» рекомендовал акционерам утвердить решение о выплате дивидендов по результатам 2023 года в размере 320,46 млн рублей, или 3,27 рубля на одну обыкновенную акцию. Об этом говорится в сообщении компании.

Датой, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, предложено установить 17 июля 2024 года.

Оставшуюся часть прибыли в размере 760,31 млн рублей совет директоров рекомендовал оставить нераспределенной.

За первый квартал 2023 года дивиденды выплачены в размере 6,14 руб. на обыкновенную акцию. По итогам 2022 года компания выплачивала дивиденды по 0,19 руб. на одну обыкновенную акцию, всего на выплаты было направлено более 18,6 млн руб.

e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=lDZRfQr8MkWrGdssUoQC6g-B-B&q=