x5

🍏 Триумфальное возвращение: X5 Group снова лидирует на Мосбирже

 

В апреле 2024 года расписки X5 Group прекратили торговаться на Мосбирже из-за смены юрисдикции. Спустя девять месяцев на рынок вернулись полноценные российские акции. Торги акциями X5 Group начались в начале января 2025 года. 

 

Бумага сразу же стала лидером по объему торгов среди «голубых фишек». Примечательно, что после возобновления торгов их стоимость не снижалась на 20% (как это произошло с Индексом МосБиржи за период с апреля по январь, пока бумаги не торговались). Инвесторов не испугала возможность навеса акций на рынке. 

 

Стабильность курса обеспечивали ожидания возобновления выплаты дивидендов. 

 

Исторический максимум стоимости акций X5 был зафиксирован 1 апреля 2024 г на уровне 3206,5 рублей. А сегодня, через девять месяцев после последнего пика, цена акций обновила исторический максимум.

 

Целевые цены по акциям от инвестиционных компаний: 

 

🔸 Цифра брокер – 3900 рублей

( Читать дальше )

📈Бумаги ИКС 5 обновили исторический максимум на отметке 3215 руб на позавчерашнем операционном отчете за 2024г. Чистая выручка увеличилась на 24,2% на фоне роста LFL-продаж на 14,4% и торговых площадей.



smart-lab.ru/blog/news/1108609.php#gallery_topic_1108609 — отчет



( Читать дальше )

📊27 января группа опубликовала операционные показатели за отчетный период, из которых следует:

🔹выручка выросла на 24,2% (с 3,1 до 3,9 трлн руб). У сети «жёстких дискаунтеров» Чижик она подросла более чем в 2 раза (с 118 до 248 млрд). На 61% (с 123 до 200 млрд) увеличились продажи цифровых бизнесов. 

🔹количество покупателей выросло на 11,8% (до 8,1 млрд человек), а средний чек на 11%.

🔹дополнительно открыто 2543 новых магазинов, общее их количество составило 27015.

🔹стоимость доставленных заказов увеличилась на 59% (с 142 до 226 млрд руб), при росте количества самих заказов на 57%.

🔹отдельного внимания заслуживает развитие рекламных и аналитических возможностей компании. Совокупный объем оказанных рекламных услуг в 2024 году составил 20 млрд руб с ежедневной аудиторией более 24 млн человек. 

‼️Как видите, показатели растут двузначными темпами!

💰Дивиденды

Вопрос принятия новой дивидендной политики и возобновления выплат остается открытым. Возможно он решится в первом квартале текущего года. Доходность прогнозируется в диапазоне 11–15% годовых. Также возможен разовый дивиденд из нераспределенной прибыли прошлых лет с доходностью выше 20% годовых.

( Читать дальше )

Случилось подобное на хорошем операционном отчете за IV квартал и весь 2024 год. Также в стакане, судя по всему, закончились те, кто хотели продать бумаги после возобновления торгов.

Немного об операционных результатах. Как было сказано выше, они хорошие, но вполне ожидаемые. Особенно учитывая сильный рост продовольственной инфляции в IV квартале 2024 года.

▪️Выручка за весь 2024 год: 3,91 трлн (+24,2%)
▪️Выручка за IV квартал: 1,08 трлн (+22,3%)
▪️Количество магазинов: 27 015 ед. (+10,4%)
▪️LFL-продажи: +14,4%

Как видим, хороший рост по всем операционным показателям. Из интересного факта – квартальная выручка впервые превысила 1 трлн рублей. Отдельно об LFL-продажах. Рост среднего чека составил 11,1% (как раз примерно уровень продовольственной инфляции), но вырос и трафик на 2,9%. В общем, X5 продолжает отжимать у конкурентов долю рынка. К этому прибавились еще и плюс 10% новых магазинов.

Тем не менее, более показательным станет отчет финансовых результатов, который выйдет во второй половине марта.

( Читать дальше )

Акции $X5 после начала торгов держатся очень уверенно, а вчера компания отчиталась за 4кв2024 и весь год по операционным показателям. Интересно посмотреть на цифры и понять, где справедливая цена Х5?

📈 Чистая выручка увеличилась на +22%! Х5 за 4кв заработала 1,078 трлн рублей. Важно, что рост органический: сопоставимые продажи (LFL, без учета новых магазинов) выросли на +14%, а расширение площадей принесло еще +8% к росту выручки. Такие темпы компания поддерживает уже несколько лет, и стабильность в столь непростые время заслуживает уважения

🔍 Закопаемся глубже. А за счет чего выросли LFL продажи? Трафик +3,8%, средний чек +9,9%. То есть в магазины ходит больше людей и тратят они тоже больше. Плохо, когда рост продаж достигается только за счет среднего чека, так что здесь развитие органичное

Что мне нравится в ритейлерах, так это защита от инфляции и стабильность бизнеса. Х5 в этом плане соответствует, да еще и создает добавленную акционерную стоимость. За счет чего?

✍️ Трендов несколько. Один из них — цифровизация. Давайте посмотрим в разрезе года. Доходы от цифровых бизнесов выросли на +61,9% до 200 млрд рублей и достигли 5,1% от общей выручки, хотя по итогам 2023 года они составляли только 3,9%. Пространство для дальнейшего развития здесь огромное

( Читать дальше )

Операционные результаты по итогам 12 мес. и 4К 2024. 

Выручка по итогам года выросла на 24,2%, до 3,9 трлн руб.
«Пятёрочка»: 3,0 трлн руб. (+19,6% г/г);
«Перекрёсток»: 491 млрд руб. (+14,0% г/г);
«Чижик»: 249,5 млрд руб. (+109,8% г/г).
За год открыто 2 543 новых магазина, включая 1 667 магазинов у дома «Пятёрочка», 846 жестких дискаунтеров «Чижик» и 14 супермаркетов.

Чистая выручка цифровых сервисов X5 в 2024 г. составила 200,1 млрд руб. (+61,9% г/г), или 5,1% от общей выручки компании. Экспресс-доставка расширилась до 8 825 магазинов (+3,6% г/г).

Сопоставимые продажи увеличились на 14,4%, чему способствовало повышение трафика на 2,9% и рост среднего чека на 11,1%.

Индекс МосБиржи сейчас зажат в узком боковике. При этом всегда есть вероятность появления неожиданных геополитических новостей, способных привести к резким ценовым колебаниям и вывести рынок вверх или вниз из текущей боковой формации. То же касается и денежно-кредитной политики, поэтому стоит набраться терпения.

Главное

• Краткосрочные идеи: в аутсайдеры включили Мосбиржу, а Novabev убрали, в фавориты добавили X5.

• Динамика портфеля за последние три месяца: фавориты прибавили 16%, опередив Индекс МосБиржи, который показал рост на 11%. Аутсайдеры выросли всего лишь на 3%.

Краткосрочные фавориты: причины для покупки

Новые бумаги

КЦ ИКС 5 (X5)
X5 добавляем в список краткосрочных фаворитов. В ближайшие месяцы компания должна объявить дивидендную политику и размер дивидендов за 2024 г., которые должны включать и специальную выплату за прошлые годы.

Ждем дивдоходность как минимум 18% по этой первой выплате с возможностью превышения нашего прогноза, в зависимости от цели по долгу в дивполитике. Хороший рост выручки в IV квартале 2024 г., о котором Х5 отчиталась вчера, подкрепляет наш «Позитивный» взгляд на фундаментальные перспективы компании.

( Читать дальше )

X5 Group: операционные результаты за 4 квартал 2024 года и перспективы дивидендов


О компании
X5 Group — один из лидеров российского ритейла, основанный в 2006 году. Компания управляет популярными розничными сетями, такими как «Пятёрочка», «Перекрёсток», «Чижик», «Около», «Виктория», «Красный яр» и «Слата». Помимо традиционного ритейла, X5 активно развивает цифровые направления, включая онлайн-гипермаркет Vprok.ru, сервис доставки 5Post, экспресс-доставку, платформу доставки готовой еды «Много лосося» и медиаплатформу Food.ru. В 2024 году компания перешла в российскую юрисдикцию, что привело к прекращению торгов депозитарными расписками с апреля 2024 года. С января 2025 года акции X5 Group торгуются на Московской бирже под тикером Х5.




( Читать дальше )

Акции ИКС 5 начали торговаться на Мосбирже в этом месяце после редомициляции, и компания планирует возобновить выплату дивидендов. Мы ждем хорошую дивдоходность от первой выплаты и рассказываем, какой она может быть.  Главное • Выплата средств с депозитов в нашем базовом сценарии — 538 руб. на акцию, дивдоходность — 17%. • Ждем дивиденды за 2021–2024 гг. в рамках годового цикла — объявление весной, выплата летом. • Дивидендная политика определит возможность и размер выплаты сверх суммы депозитов. • При целевом коэффициенте Чистый долг/EBITDA в 1–1,5х дивдоходность в 2025 г. может быть выше на 5–24 п.п.

ссылка

Друзья, поздравляю! 

Наши стратегии автоследования обновили максимум за все время.

 

1️⃣ Стратегия «Влад про деньги | Акции РФ» в Т-Банке: www.tinkoff.ru/invest/strategies/0fa0ff35-fb82-4924-8e08-48f5ee5f5bc7/ 

✔️ Доходность: +15,9% (с 4 марта 2024 года)

2️⃣ Стратегия «Влад про деньги | Акции РФ» в БКС: s.bcs.ru/OBXqD

🔥 Доходность: +18,62% (с 4 марта 2024 года)

3️⃣ Стратегия «Акции РФ (легкий вход) в Т-Банке: www.tinkoff.ru/invest/strategies/54f9eaa6-cd01-4209-86a8-819d27f8b0dc/ 

💥 Доходность: +17,89% (с 5 сентября 2024 года)

Трачу тысячи часов, чтобы выбрать лучшие активы в портфель стратегий, и чтобы мы с вами получили хорошую доходность. Подключайтесь, будем опережать рынок вместе 🤝

Несколько комментариев по хорошим активам: 

📈 X5 порадовал нас с вами вчера ростом на 8%. На мой взгляд, акции компании все еще остаются дешевыми (770 млрд капитализация за вычетом выкупленных акций, около 130 из них уйдет на дивиденд, итого после дивиденда капитализация = 640 млрд, прибыль за 2025 будет в районе 135, будущий P/E можете рассчитать сами). Кто еще не разбирался в отчете, помогаю своим обзором, рекомендую: t.me/Vlad_pro_dengi/1459

( Читать дальше )