spo

     С девизом «допка в каждый дом», М.Видео разместит дополнительно 1,5 млрд акций в дополнение к текущим 0,18 млрд

     Вот и дождались логичное решение текущих проблем у М.Видео. Сегодня там объявили о намерении увеличить уставной капитал на 1,5 млрд акций по открытой подписке. Номинал акций старый — 10 рублей. Но заплатить придётся дороже.


( Читать дальше )

ВТБ 19 сентября подвел итоги SPO. Цена размещения составила ₽67 за акцию, при этом верхняя граница в рамках допэмиссии была установлена на уровне ₽73,9 за бумагу. Таким образом, размер сделки составляет почти ₽84,7 млрд.
Сбор заявок происходил с 16 по 18 сентября.
Всего банк разместил 1,264 млрд обыкновенных акций. Но инвесторы по преимущественному праву подали заявки на 94,8 млн акций, в результате чего максимальное количество акций, которые могли быть размещены по открытой подписке, составило 1,17 млрд.
В ВТБ отметили, что размещение сопровождалось повышенным спросом со стороны инвесторов — общий объем спроса превысил ₽180 млрд. На розничных инвесторов было аллоцировано около 41% от размера биржевого размещения, на институциональных — около 59%.
Средняя розничная аллокация
1 составила
около 30% от размера заявки, при этом, отмечается в сообщении банка, она могла быть округлена в меньшую сторону до целого числа акций. Каждый розничный инвестор получил хотя бы одну акцию, что сопоставимо с одним лотом.

( Читать дальше )

Сегодня инвесторы наконец-то узнали долгожданную цену размещения акций ВТБ. Казалось бы, цифра должна была снять напряжение и дать рынку точку опоры. Но вместо этого котировки пошли вниз, обновив летние минимумы. Как рынок отреагировал на допэмиссию крупнейшего банка, и что теперь ждать от акций ВТБ?

Банк установил цену размещения обыкновенных акций на уровне 67 рублей. На первый взгляд дисконт к рынку составил всего 7% – вполне типично для SPO. Однако большинство инвесторов ждали разницу в районе 5%, и эта «лишняя» просадка вызвала раздражение рынка.

Спрос оказался значительным: 180 млрд руб. против привлеченных 84,7 млрд. Почти половину бумаг отдали в свободное обращение, а для розницы выделили 41%. Средний процент удовлетворения заявки на покупку бумаги для частных инвесторов – около 30%. То есть получить весь желаемый пакет удалось далеко не всем, зато ажиотаж подтвердил доверие к эмитенту.

Несмотря на рост free-float до 49%, контрольный пакет по-прежнему за государством. Это ключевой момент: инвесторы получают больше ликвидности в акциях, но стратегические решения по-прежнему будут приниматься под контролем РФ. Банк же получает почти 85 млрд руб., укрепляет капитал, соблюдая нормативы ЦБ. На фоне планов по высоким дивидендам это выглядит хорошим заделом на будущее.

( Читать дальше )

🏦ВТБ объявил цену допэмиссии — 67 руб на акцию, ранее банк установил верхнюю границу цены акции в рамках допэмиссии — 73,90 руб. Вчера проходил Московский финансовый форум, где замглавы Минфина Алексей Моисеев заявил, что ведомство рассматривает конвертацию префов ВТБ через допэмиссию обыкновенных акций, «могут быть и другие схемы конвертации, но пока рассматривают только такой вариант».

🥇Также появилась новость по ЮГК. Государство рассчитывает продать контрольный пакет в Южуралзолоте и другие активы Константина Струкова ближе к концу октября. На вопрос, останется ли ЮГК публичной компанией, Моисеев ответил, что это решат сами новые акционеры.

🏠ЦИАН получил официальное разрешение от кипрского регулятора на переезд в Россию. В ближайшие две недели компания подаст документы, на регистрацию уже в калининградской области после редомициляции. Менеджмент также планирует на рассмотрение совета директоров вопрос о выплате специального дивиденда. Его размер, по предварительным оценкам, может превысить 100 руб на акцию

( Читать дальше )

Шок и непонимание — вот те чувства, которые я сегодня испытал, увидев цену размещения акций!

Сегодня объявили цену размещения допки в 67 рублей, когда я это увидел, то просто выпал в осадок. По рынку сразу пошли сильнейшие продажи. Минимум, показанный сегодня, — 69,31р. На данный момент цена отскочила на 71,01р.

По моему мнению, размещение этой огромной допки просто ужасное, а ведь государство владеет более чем половиной ВТБ. Ещё вчера банк говорил, что цена не будет выше 73,9, это закрытие вторника. Но вот так сразу по 67!!! Анализируя произошедшее, получается, что кто-то решил мощно навариться и получить пакет акций практически задаром. Ведь при выпуске допки по 67, а при вчерашнем закрытии 71,83 интересно, а зачем и, главное, за что такая премия к рынку? По моему мнению, всё, что банк скажет позже, это будут отмазки, чтобы прикрыть эту манипуляцию. Разница между 73,9р. и 67р. получается 10,3%!!! Зачем? Ведь они сообщили, что заявки были переподписаны и по ним выдали только 30% от заявленного!

( Читать дальше )

Многострадальная допка ВТБ наконец завершилась: цену влепили 67 рублей. Помните обещания Пьянова «не делать по дешёвке»? Ну как дела?

Аллокация всего 30%. Спрос был, цену можно было поставить выше, но у менеджмента, как всегда, свои планы.

Не забывайте — впереди ещё пакет по преим. праву, который прилетит на счета только к концу сентября. Так что держать цену выше 67 будет задачкой со звёздочкой. #пятничный_мем про ВТБ напрашивается сам собой.

А дальше — конвертация префов. Там, скорее всего, готовится новый «сюрприз».

Краткая история всех этих сюрпризов от ВТБ у меня уже была в прошлом году — и, как видите, ничего принципиально не меняется. ВТБ стабильно остаётся акцией для любителей финансового мазохизма. И что интересно, ведь любители всегда находятся.

#акциидлямазохистов

----

Частный инвестор, автор канала «Ричард Хэппи», бесплатных курсов по облигациям и дивидендным акциям, а также стратегий автоследования «Рынок РФ» и «ОФЗ/Корпораты/Деньги».

( Читать дальше )

     Многострадальная допка ВТБ завершает свои манипуляции объявлением цены размещения и падением котировок.

     Наконец-то и вы увидели собственными глазами возможности извратить собственные слова менеджментом ВТБ. В то время, когда Пьянов обещал не делать допку по дешёвой цене, в итоге смогли накуканить добрую часть миноритариев. А вот недобрую не смогли.

     Цену допки назначили как 67 рублей. Можно ли было такое представить? Лютая дичь и совершенно непонятная для меня цена. Аллокация прошла на уровне 30%, это значит, что могли цену выставить и повыше и никто бы не обиделся. Но у хитрожопого менеджмента были свои планы на этот счёт, которые нам до конца не ясны.

     Все кто успел сделать заявку до 15 часов 18 сентября 2025 года получили 30% от заявленного количества и очень успешно продали сегодня эти акции в стакане. Было весело до уровня обхохочешься. Но и это ещё не всё. Не забывайте, что подвисли ещё те акции, которые будут выкуплены по преим.праву. Их нужно будет оплатить до 26 сентября включительно и только потом эти акции упадут на счета. 

( Читать дальше )

С начала своей публичной истории в 2007 г. ВТБ довольно активно работал со своим акционерным капиталом. Я свел воедино все изменения за этот период в одну наглядную таблицу

Пояснения:

1. SPO 2011 г. не было допэмиссией – продали уже имеющиеся акции

2. В 2014 году Минфин конвертировал субординированные облигации (выданы в кризис 2008 г. на сумму 200 млрд руб.) в привилегированные акции тип I на сумму 214,037 млрд руб. за счет ФНБ

3. В 2015 г. АСВ приобрело привилегированные акции тип II на сумму 307,39 млрд руб., оплатив их ОФЗ пяти выпусков (08.07.2025 г. АСВ передало 100% АП тип II в Росимущество)

4. В 2023 г. было две допэмиссии (март / апрель) – тут оплата была частично денежными средствами (94,7 млрд руб.) + 100% акциями банка РНКБ (48,4 млрд руб.) + субординированным депозитом ФНБ от 2014 г. (100 млрд руб.)

5. Обратный сплит 2024 г. сделал котировку акций гораздо более удобной – теперь вместо 0,014 руб. одна акция стоит 70 руб. за штуку

6. В текущем SPO 2025 г. формально по открытой подписке было реализовано 1 169 166 845 акций (т.

( Читать дальше )

Итоги вторичного публичного размещения акций (SPO) ВТБ свидетельствуют о наличии на российском рынке акционерного капитала пространства и емкости для других сделок, в том числе крупных, считают опрошенные РИА Новости эксперты.

ВТБ объявил в пятницу итоги SPO, в рамках которого банк привлекает до 84,7 миллиарда рублей при спросе со стороны инвесторов свыше 180 миллиардов рублей.

Для примера эксперты напоминают, что весь объем IPO в 2024 году составил около 80 миллиардов рублей при размещении 14 компаний.

1prime.ru/20250919/vtb-862512045.html

Одним из ключевых событий уходящей торговой недели стало SPO Банка ВТБ. Банк объявил о старте SPO с ориентиром 80-90 млрд рублей, а сама сделка имела формат cash-in и направлена на увеличение нормативов достаточности капитала. Напомню, что в этом году ВТБ уже успел удивить рынок выплатой дивидендов с дивдоходностью чуть выше 27%, а чтобы вернутся к стабильным выплатам в будущем банку необходимо решить вопрос как раз с уровнем достаточности капитала.

— на текущий момент достаточность капитала H20.0 составляет 9,7%, что немного выше установленного ЦБ норматива.

Если говорить про само SPO, то предварительные итоги выглядят весьма успешными: ВТБ удалось привлечь до 84,7 млрд рублей, а сама сделка стала крупнейшей на рынке акционерного капитала в банковском секторе в Европе за последние 12 месяцев.

Залог успеха – постепенный разворот к инвесторам, помимо дивидендов, через коммуникацию, с которой стали систематически выходить менеджмент.

Кстати о целях: по итогам 2025 года ВТБ озвучил прогноз по прибыли в размере 500 млрд руб. и ROE = 19%. В 2026 году показатели ожидаются ещё выше, прибыль в районе 650 млрд руб., а ROE более 20%.

( Читать дальше )