sp500

На крупнейших долговых рынках мира резко выросла стоимость денег – доходности долгосрочных государственных облигаций поднялись к уровням, которых инвесторы не видели много лет.

В США доходность 10-летних Treasuries в конце прошлой недели превышала 5%, а давление распространилось далеко за пределы американского рынка. Доходность 10-летних облигаций Германии достигла примерно 3,6%, Великобритании – 5,4%, Японии – 3,1%.

📈 Причины накладываются одна на другую: высокая инфляция, дорогая нефть, жёсткая политика центральных банков и огромные объёмы государственных заимствований.

Правительствам необходимо занимать всё больше именно тогда, когда инвесторы требуют всё большую доходность на свои деньги, при этом чем выше безрисковые доходности, тем дороже становится финансирование компаний, ипотека и другие кредиты.

Одновременно растут ожидания доходности и от рынка акций: если государственные облигации США предлагают около 5%, инвестору нужен более серьёзный аргумент, чтобы принимать дополнительный риск на фондовом рынке.

( Читать дальше )

По данным на июль 2026 года за 12 месяцев иностранные инвесторы вложили в американские акции и инвестиционные фонды рекордные $942 млрд. Это максимальный объём чистых покупок за всю историю статистики Минфина США, которая ведётся с 1985 года. Чтобы понять масштаб: на конец августа совокупная стоимость котируемых российских акций на внутреннем рынке составляла около 36 трлн ₽, или примерно $417 млрд по курсу на начало сентября.

📈 Особенно резко приток ускорился во втором квартале. Иностранные инвесторы купили американских акций и паёв фондов на $426 млрд, что на 62% больше, чем годом ранее, и выше предыдущего квартального рекорда в $299 млрд, установленного в 2022 году.

Одновременно рос и сам рынок: за 12 месяцев по июль индекс S&P 500 прибавил около 20%, но интереснее другое – пока деньги рекордными объёмами шли в акции, спрос иностранцев на американский долг, наоборот, снижался. Во втором квартале зарубежные инвесторы приобрели американских долговых бумаг на $188 млрд против $314 млрд кварталом ранее.

( Читать дальше )

Десятилетнее пари Баффета — это чек за всю историю про комиссии, оплаченный реальными деньгами.

Математика из его писем акционерам за 2016 и 2017 годы бьет наотмашь. Десятилетка с 2008 по 2017 год. Дешевый индексный фонд S&P 500 принес 125,8% накопленным итогом, выдав около 8,5% в год. Никаких красивых презентаций. Просто рыночная бета.

Теперь смотрим на другую сторону — пять элитных фондов фондов. Умнейшие люди индустрии выдали 21,7%, 42,3%, 87,7%, 2,8% и 27,0% накопленной прибыли. В годовом выражении получаем жалкие 2,0%, 3,6%, 6,5%, 0,3% и 2,4%.

Стандартная нагрузка «два и двадцать» в связке с дополнительным слоем комиссий фонда фондов методично вытягивает капитал. Управляющие забирают свою долю всегда. При любых просадках.

В письме 2016 года Баффет оценил масштаб потерь. Около 60% всей заработанной прибыли этих фондов ушло в комиссии. Львиная доля дохода тупо сгорела в топке чужих зарплат. Клиентам бросили крохи, завернутые в толстые отчеты с заумными формулами.

( Читать дальше )

Участвовал в ралли по золоту, sp500, биткоину и смог поднять 5000 до 44000, но потом слился до 22000. 
youtu.be/mDDQWeqDU1g

Было 5000, довёл за несколько дней до 13000, но потом всю прибыль слил до 4000. Начал снова и в итоге депозит составляет 41000.



Подписывайтесь и ставьте лайк.

Вошёл в long, начала наливаться прибыль резко я и добавился. Хотя и стоял тейк на 8000, но решил от греха подальше закрыться на локальном хае.  Говорят, рост начался из-за слухов об IPO Anthropic.

В последнее время в интернете становится популярным вопрос «как быстро преумножить средства?»,  «Удвоить деньги за 24 часа», «Как приумножить деньги взятые в кредит» и т.д. 
Всего есть не так уж и много способов преумножить средства быстро и финансовые рынки как раз относятся к основному способу быстрого преумножения капитала и сейчас я расскажу как это сделать.

Есть трейдеры, которые приходят на рынок ради нескольких пунктов. А есть те, кто смотрит на график совершенно иначе.

Для них рынок — это не бесконечная последовательность мелких сделок. Это огромная система движений, в которой время от времени возникают настоящие ценовые импульсы: золото проходит сотни пунктов, S&P 500 начинает мощное ралли, биткоин выходит из консолидации, нефть совершает резкий рывок, а валютная пара формирует многодневный тренд.

Один молодой и успешный трейдер построил свою торговлю именно вокруг таких ситуаций.

Его цель — не торговать постоянно.

Его цель — дождаться движения, которое способно изменить результат недели.

( Читать дальше )

Здравствуйте, друзья!

Во многих учебниках, книгах и видео говорят, что облигации на длинном горизонте менее доходны чем акции. Я решил провести собственное исследование на эту тему и сделал ряд расчетов, используя модельную облигацию – модельный флоатер.


Что представляет собой модельный флоатер

Флоатер или облигация с плавающим купоном, в моих расчетах имеет купон, привязанный к ключевой ставке Банка России. То есть формула купона выглядит так:

Ставка купона = ключевая ставка + определенный спред 

Именно такие облигации мы и будем рассматривать. На длинном интервале доходность такой модельной облигации полностью определяется динамикой ключевой ставки и величиной спреда. Все купоны реинвестируются (купон раз в месяц)), поэтому мы получаем модель полной доходности, аналогичную индексу полной доходности акций.

Почему я использую именно модельный флоатер? Московская биржа рассчитывает множество облигационных индексов, однако история большинства из них начинается сравнительно недавно. Кроме того, существуют индексы государственных облигаций с большой дюрацией, но универсального индекса флоатеров с длинной историей просто нет. Поэтому такой индекс пришлось смоделировать самостоятельно.

( Читать дальше )

Ляяя, в этом месяце всего за первую неделю увеличил в демо-конкурсе счёт с 5000 до 13000, доходил до 47 места. Щас чуть просели позиции, но ожидаю к концу недели сделать 20000 как минимум. И занять, получается, 24 место. А по результатам августа хочу попасть в top5, если следовать моей стратегии щас. Рынок очень благоприятный — sp500 возрос сильно на новые хаи, золото проросло, выйдя из боковика месячного. Биткоин вот-вот начнёт ралли. Прям ничего не мешает брать свои призовые места.
А если бы тупо додержал до 7800(хай) long по sp500 и в золото перезашёл по 4200 и додержал хотя бы до 4280, то было бы уже все 20000!

Мосбиржа запустила бессрочные фьючерсы на фонды индексов США S&P500 и NASDAQ — это расширяет возможности арбитража на американском рынке в пределах российского контура.

По емкости на Западе это одни из самых торгуемых фьючерсов — уверен, в России они тоже будут популярны — вполне могут войти в топ-3. Это крутые инструменты на рынок США, трейдерам такого не хватало, — рассказал сооснователь ФК «Викинг» Владислав Каменский.

Торги новыми инструментами стартовали 4 августа. Их параметры:

• База расчета для контракта SP500F (S&P500): фиксинг Мосбиржи SPY ETF (код: FIXSPY);
• Для QQQF (NASDAQ) — фиксинг Мосбиржи QQQ ETF (код: FIXQQQ);
• Минимальный шаг цены обоих фьючерсов — $0,1;
• Гарантийное обеспечение — около 7 тыс. рублей (предварительная оценка);
• Цены привязаны к базовому активу через фандинг — по аналогии с другими бессрочными контрактами.

Ключевой вопрос для арбитража здесь, по мнению Каменского, — насколько узким будет спред внутри российского стакана:

( Читать дальше )