sber

Часть 1. Позиция набрана в праздники — деньги забраны в первый рабочий день

Цикл из трёх статей. Часть 1: хронология и результат. Часть 2: картина рынка 11 и 12 мая в цифрах. Часть 3: что я видел до входа и как определил момент.

Есть расхожее мнение: торговать нужно когда рынок движется. Сильные тренды и волатильность. Но часто наиболее выгодные точки входа возникают не в момент роста, а в период затухания продавца, когда рынок ещё выглядит слабым.

8 мая, в майские праздники, я начал набирать позицию в лонг на фьючерс индекса Мосбиржи. Рынок падал несколько недель. Разворота никто не ждал. Объёмы были минимальными.

12 мая я закрыл позицию.

8 мая: начало набора позиции. Основной объём. Основной диапазон набора позиции по индексу был выше 2600.

• Счёт 1: IMOEXF до 90 контрактов, MIX-6.26 до 10 контрактов
• Счёт 2: IMOEXF до 35 контрактов, MIX-6.26 до 5 контрактов

11 мая: небольшой добор позиции. Рынок начал отскакивать широким фронтом: скринер показал рост по 76% бумаг из 250.

📌 Сбербанк — моя главная позиция (33,3% от портфеля)

Держу уже 2 года. За это время с учётом дивидендов и роста цены — около +60%. Это не прогноз, это факт моего портфеля.

Почему держу:

— Единственный крупный банк где прибыль реально растёт: МСФО 1кв 2026 — чистая прибыль +20% г/г

— Дивидендная доходность по моей средней цене ~14% — выше любого вклада

— Бизнес которым пользуется буквально вся страна

Что планирую:

Летом жду дивидендный гэп. Если цена уйдёт в район 280–290 — докуплю. При такой цене следующий дивиденд даст ~15% годовых.

Риски которые вижу:

Налог на сверхприбыль банков. Но вероятность его введения маленькая. Это выстрел в собственную ногу для государства.

Если у вас нет сбербанка в портфеле, то он не полноценен)

Больше разборов в моём телеграм канале t.me/Pozicya_zakrita

Акции #SBER выполнили условие для движения вниз, о котором писал ранее (смотри в телеграм). Цена уже скорректировалась на -1.4%, и текущая картина на графике намекает, что расслабляться рано.

Нефть и Лукойл смотри в телеграм

Вот главные факторы, на которые стоит обратить внимание прямо сейчас:
Охота за ликвидностью: Поблизости сформировалось много локальных уровней. Высока вероятность, что их «снесут» импульсным движением, чтобы собрать ликвидность.
Негативный сценарий: самое важное то, что цена отскочила от верхней границы боковика и самым негативным сценарием может быть падение на 280, поэтому аккуратнее с покупками.

Следите за обновлениями в телеграм: https://t.me/v_profit_v! 💪

Информация по Сбер — ссылка
Информация по Газпром — ссылка
Информация по Аэрофлот — ссылка
Информация по ВТБ — ссылка

Неделя с 18 по 22 мая на Мосбирже прошла под знаком продавцов. Но если смотреть не на свечи, а на цифры — картина интереснее, чем кажется.

Разбираю по данным Trade Flow Analyzer в Oct.Trade — 15 бумаг с наибольшим объёмом торгов.

Общая картина: продавцы опять доминировали

CVD% по месяцам и CVD% по дням. © Oct.Trade

Май — разворот: накопленный CVD ушёл в минус −10.9%. Продавцы взяли инициативу и пока не отдают.

Но посмотрите на CVD по дням внутри недели. Это не однородное падение — там живая борьба. Объёмы торгов пониженные.

День за днём: кто кого🥊

Инвесторы, сегодня важная тема! Разбираемся, какая доходность в акциях сейчас выглядит привлекательно, как разумно наращивать риск в портфеле и какие инструменты стоит рассмотреть уже сейчас.

📉 Рынок после снижения ставки: почему акции не растут

24 апреля ЦБ снизил ставку на 50 базисных пунктов — до 14,5%. Это уже восьмое снижение с 6 июня 2025 года. Несмотря на такую положительную динамику, с 6 июня 2025 года индекс Мосбиржи продолжил снижаться.

Нельзя сказать, что решение было неожиданным, но, видимо, слишком сильны были ожидания сюрприза, учитывая данные по инфляции до заседания (0,01% с 14 по 20 апреля 2026 года и 0,00% с 7 по 13 апреля 2026 года), и то, что следующее заседание состоится только в конце июня. Майские праздники и крепкий рубль также не способствовали повышенной активности на рынке.

🤔 Какие варианты есть у инвестора?

Сейчас самый простой вариант для инвестора — длинные облигации федерального займа.

Если взять, к примеру, облигацию федерального займа 26253 с дюрацией 6,3 года и ожидать сужение справедливой доходности примерно на 150 базисных пунктов, то ожидаемая доходность на горизонте года с учётом купона составит около 25% при инвестиции в ликвидный инструмент без кредитного риска.

Мы сравнили 30/90/180-дневные окна по нашей базе прогнозов из видео на YouTube и выбрали 30 дней: оно достаточно плотное, но не превращает карту в архив старых сюжетов. Это карта текущих открытых ожиданий, а не проверка точности.