nasdaq

С начала недели фьючерс на индекс S&P 500 снижается на 1,42% к отметке 6834 пункта. Результат отрицательный. Если не произойдет резкого отскока, он станет худшим с середины ноября 2025 года. У высокотехнологичного Nasdaq 100 минора еще больше. Он теряет 3,20%. Это крупнейшие недельные потери с провала конца марта 2025 года.

Пока ситуацию рано называть разгромом. Но еще чуть-чуть и все может выйти из под контроля. О том на сколько сейчас опасно, отчетливо говорит график Nasdaq 100 в реальном выражении. Он уже достиг пика уровня пузыря доткомов 2000 года. Немного его превысил. И начал падать.



В этом месте истории бигтех не просто покупать страшно. Даже рядом размещать капитал выглядит опасно. Это все равно что пойти кататься на лыжах на крутом склоне, когда уже зазвучала сирена о сходе лавины. Каковы шансы уцелеть?

Признаков слабости масса. Сорванное ралли Санта-Клауса в этом году удивительно точно совпадает с таким же провалом ралли S&P 500 в 1999-2000 годах. Тоже самое касается результатов января. При средней исторической норме за 100 лет в 4,25% прироста, широкий рынок показал лишь 1,3%. И это с довольно низких уровней.

( Читать дальше )

В среду продолжилась массовая распродажа акций мировых компаний, занимающихся разработкой программного обеспечения, что отражает растущую обеспокоенность по поводу того, как развитие искусственного интеллекта может повлиять на доходы этих компаний.

Одной из причин распродажи во вторник стал запуск компанией Anthropic легального плагина для своего чат-бота с генеративным искусственным интеллектом Claude.В среду британская компания RELX и нидерландская компания Wolters Kluwer, предоставляющие аналитические услуги для юридической отрасли, достигли новых минимумов, упав почти на 3 % в ходе утренних торгов в Европе.

Акции London Stock Exchange Group упали ещё на 6%, продолжив падение, начавшееся во вторник, почти на 13 %.

Индийские экспортеры информационных технологий также резко упали в цене, в то время как японские разработчики программного обеспечения и систем NEC, Nomura Research и Fujitsu подешевели на 7–11 %, что привело к снижению эталонного индекса Nikkei.

( Читать дальше )

Всем вторник! Выпуск 417

 

Уже прошел месяц нового года, точнее пролетел прям шустро. Запомнился он не только морозами, но и крутыми прям яркими событиями в мире и на графиках. Начнем сегодня с сырьевых и не только товаров, потому что там произошли поистине знаковые, яркие и исторические движения. Драгоценные металлы, которые и так задавали не хилый темп весь прошлый год и особенно под конец, этот год начали сразу максимально ярко, продолжив восходящие движения. Причины можно называть самые разные, но все видится на графике, когда что-то растет уже настолько резко и увеличивающимися темпами, то фундаментальные факторы начинают терять всякий смысл, а набирает обороты старая добрая человеческая жадность. Она уже надула очень много пузырей в прошлом и будет надувать дальше. Конечно, драг металлы постепенно росли на фоне неопределенности политики ФРС, вместе с ней еще местами непрекращающейся тарифной истерики, и как следствие дешевеющего доллара. Но тут сразу надо заметить, что доллар хоть и дешевел, но не так сильно, и вторую половину 25го да провел, по сути, в широком боковике. А вот металлы со временем стали уже без стеснений надуваться, потому что так устроены рынки, когда что-то растет хорошо, долго и показательно, туда в конечном итоге залезут уже вообще все, правда скорей всего под конец этой истории.

( Читать дальше )

После пробоя паттерна будет яснее куда может пойти цена. Хотя всегда есть вероятности ложного пробоя. 2026 год будет очень волатильным. 

В понедельник на товарных рынках наблюдался спад, вызванный значительными потерями в ценах на золото, серебро, нефть и промышленные металлы. Назначение Кевина Уорша следующим председателем Федеральной резервной системы США вызвало волну продаж рисковых активов, в результате чего цены на драгоценные металлы падали вторую сессию подряд.

📉Цена на золото упала на 9% до минимума более чем за две недели
📉Цена на серебро снизилась более чем на 13% 
📉Нефть подешевела почти на 5,5 %, опустившись с многомесячных максимумов
📉Медь на Лондонской бирже металлов подешевела почти на 5%.

Продажи драгоценных металлов ускорились после того, как CME Group повысила маржу по фьючерсам на металлы.

Цены на энергетических рынках снизилисьиз-за признаков деэскалации напряжённости в отношениях между США и Ираном.

«Решение рынков продавать драгоценные металлы наряду с акциями американских компаний говорит о том, что инвесторы считают Уорша более агрессивным», — сказал Вивек Дхар, стратег по сырьевым товарам в Commonwealth Bank of Australia (CBA).

( Читать дальше )

На этой неделе рынок ждет не просто отчетность, а вердикт всему технологическому ралли последних двух лет. Если 2024-й был годом надежд, то отчеты Meta, Microsoft и ASML за 2025 год в эту среду должны показать реальную математику «новой экономики».

Согласно прогнозу Citigroup, крупнейшие IT-гиганты — Microsoft, Amazon, Alphabet, Meta и другие — в ближайшие шесть лет собираются потратить на развитие инфраструктуры для ИИ более $2,8 трлн. (Кажется, слова Цукенберга про «сотни ГигаВатт» Citigroup решили пока проигнорировать в своей оценке, иначе там бы цифра была бы сильно больше).
При этом, по оценкам ведущих аналитических агентств (IDC и Bloomberg Intelligence), прямые доходы от внедрения генеративного ИИ в 2026 году составят лишь $180–$220 млрд.
Мы видим колоссальный разрыв: CAPEX (капитальные затраты) растут экспоненциально, тогда как монетизация через софтверные подписки и облачные сервисы пока догоняет их черепашьими шагами. 

 

 

 

( Читать дальше )

Спустя почти год после того, как прорыв DeepSeek в области искусственного интеллекта потряс мировые рынки, Китай вступает в 2026 год с новой волной технологических достижений, которые подпитывают рост фондового рынка, несмотря на то, что его экономика остается нестабильной. Благодаря новым достижениям в таких секторах, как коммерческие ракеты, робототехника и летающие автомобили, китайские технологические акции начали новый год с большим успехом. Индекс технологических компаний, аналогичный Nasdaq, вырос почти на 13% с начала месяца, а индекс китайских технологических компаний, котирующихся на Гонконгской бирже, поднялся почти на 6%. Оба показателя превзошли индекс Nasdaq 100. Энтузиазм по поводу отечественных технологий стал главным двигателем роста китайского фондового рынка с апреля, даже несмотря на то, что вторая по величине экономика мира по-прежнему находится в состоянии спада на рынке жилья и вялого потребления. Этот импульс может получить дополнительную поддержку в ближайшие месяцы, когда DeepSeek представит новую модель искусственного интеллекта, а Китай обнародует пятилетний экономический план, в котором приоритет отдается технологической самодостаточности.

( Читать дальше )

Одна из моих позиций на рынке находится в конструкции на отслеживание Nasdaq-100. Сейчас есть проблемы с инвестированием через зарубежных брокеров, поэтому я решил отслеживать индекс через Мосбиржу. Для этого не нужно быть квалифицированным инвестором, а из инструментов используются фьючерс и облигации.

Спецификация фьючерса

В основе конструкции находится фьючерс NASD. В нем заложены инвестиционные паи Invesco QQQ ETF Trust Unit Series 1 (ISIN: US46090E1038). Для расчета стоимости шага берется индикативный курс с сайта Мосбиржи.

 

( Читать дальше )

Вчера рынки США припали почти на 2%.

Отличный стимул попробовать новую стратегию и завести новый экспериментальный портфель — Хай Риск. 

Итак, есть etf, в которые зашиты плечи.

Такой например ProShares UltraPro QQQ (TQQQ). Тут плечо 3 на QQQ (копирует Nasdaq-100).

TQQQ, плюсы и минусы. 

Плюсы:

• Невысокая цена лота (около $50).

• Нет шансов попасть на маржинкол или на ограничение по плечам.

• Высокая волатильность, хорошо подходит для торговли.

Минусы:

• Высокие комиссии (расходы на плечи, ребалансировку итд)

• Если Nasdaq-100 не растет или “пила”, то TQQQ получает убыток.

В целом, считается, что TQQQ отлично подходит для торговли, но слабо для регулярных инвестиций. Однако, в сообществах Реддита есть инвесторы, которые держат по году и больше (за прошлый год доход +30%). На провалах они просто докупают. 

Вчера TQQQ рухнул на -6%, утроив просадку QQQ.

Отличный повод купить!

Итак, купил 1 TQQQ за $50.87

Призадумался…

Есть три идеи.

( Читать дальше )

Индекс SPX снова развернулся в верхней части диапазона. Цена сейчас пробила краткосрочную линию тренда, а 50-дневная скользящая средняя находится чуть ниже. Решительное закрытие ниже этого уровня рискует ускорить нисходящий импульс. Для нас дежавю начала 2025 года по-прежнему остается актуальным.
Индекс NDX пробивает клиновидную формацию, на которую мы указывали уже некоторое время. Посмотрим, как будут развиваться события, но на момент написания мы торгуемся ниже 50-дневной скользящей средней, достигнув 100-дневной.

( Читать дальше )